Kuwekeza katika ufadhili wa pande zote mbili: faida, faida na hasara. Sheria za Mfuko wa Pamoja

2024 Mwandishi: Howard Calhoun | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-17 10:41

Nyenzo ya kuvutia ya kifedha kama hazina ya uwekezaji wa pande zote mbili (iliyojulikana pia kama UIF) ilionekana hivi majuzi katika eneo la Muungano wa zamani wa Soviet Union. Na ni lazima ieleweke kwamba wao si maalumu miongoni mwa watu kwa ujumla. Kwa hivyo, ndani ya mfumo wa kifungu hicho, utafutaji utafanywa kwa jibu la swali moja: fedha za pande zote ni nini?

Kuhusu mwonekano wao

Ikumbukwe kuwa chombo hiki kinachukuliwa kuwa chachanga sana. Bado hajafikisha karne. Fedha za kwanza za pande zote zilionekana USA mnamo 1924. Kusema ukweli, kabla ya hapo kulikuwa na ofisi nyingi tofauti na fedha ambazo zilifanya kazi sawa. Lakini walifanya kazi kibinafsi na kila mteja. Ndiyo, na kukubaliwa hata michango ndogo sana. Lakini haikuwa rahisi kila wakati kufanya kazi kwa ufanisi na miji midogo midogo. Kwa sababu hii, wachezaji wakuu waliinua kizingiti cha kuingia. Na ofisi ndogo hazikuweza kusimamia fedha ambazo zilikabidhiwa kwa ufanisi mkubwa na faida. Wakati huo huo, hakukuwa na hamu ya kupoteza wawekezaji ambao wangeweza kujivunia mamilioni. Kwa hiyo, ilitengenezwamuundo kama vile mfuko wa uwekezaji wa pamoja (PIF). Lakini kwanza, makaribisho mazuri yaliwangojea. Mgogoro wa kubadilishana na kiuchumi, ukosefu wa mfumo wa sheria, pamoja na ukosefu wa uelewa kwa upande wa wateja wanaowezekana wa kanuni za utendaji wao zilichangia sana hii. Na pamoja na haya yote, kutoaminiana rahisi kwa wawekezaji binafsi. Kuna nini cha kujificha, Wamarekani basi waliamini kuwa ni bora kuweka hisa za karatasi kwenye sanduku nyumbani wakati huo. Ndio, ndio, hadithi hizi zote kuhusu familia za Amerika ambao ghafla walipata hisa za babu wa zamani wa Coca-Cola - yote haya sio hadithi. Fedha hizi zilithaminiwa tu baada ya Vita vya Kidunia vya pili. Alfajiri ya kweli ilikuja katikati ya miaka ya 1950. Tangu wakati huo, idadi ya fedha zenyewe na fedha zilizokusanywa nazo zimeongezeka sio tu Marekani kwenyewe, bali duniani kote.

Huu mfuko wa pamoja ni nini?

Hazina ya uwekezaji wa pande zote katika eneo la Muungano wa zamani wa Sovieti ilionekana katika miaka ya tisini pekee. Walikuwa na matatizo yale yale ambayo Wamarekani walikuwa nayo hapo kwanza. Huu ni mgogoro, na ukosefu wa sheria, na kutojua kusoma na kuandika kifedha, na kutoaminiana kwa sehemu ya idadi ya watu. Haishangazi kwamba walianza kukuza tu katika miaka ya 2000. Wakati huu, waliweza kustahimili hali ya kiuchumi, ikifuatana na ukuaji wa haraka wa mali, na migogoro kadhaa. Kwa hivyo PIF hii ni nini? Kanuni kuu ambayo kazi ya fedha za pande zote hujengwa ni kwamba fedha za wanahisa hukusanywa na kuwekezwa katika vyombo mbalimbali vya kubadilishana ambavyo vinaweza.kujivunia faida nzuri. Upekee wa fedha za pande zote ni kwamba hawana hadhi ya chombo cha kisheria. Zinaundwa na kampuni za usimamizi wa mali (AMC) ili kuunda mtaji wa uwekezaji. Hapa, wengi huchanganya fedha za pamoja na benki na makampuni ya bima. Usipotoshwe. Fedha za pande zote ni mfano halisi wa usimamizi wa uaminifu. Hii ni asili kabisa. Baada ya yote, AMC, kwa kweli, hutoa chaguzi mbili tu za kazi. Ya kwanza inatoa hitimisho la makubaliano ya mtu binafsi na uundaji wa jalada la dhamana la mtu mwenyewe, na ya pili inatoa ufikiaji wa hazina ya pande zote iliyopo.

Muundo na faida

Sasa hebu tuangalie kwa karibu jinsi mfuko wa pamoja unavyofanya kazi. Na wacha tuanze na faida. Ikumbukwe kwamba uwekezaji katika fedha za pande zote hauhakikishi faida. Kiwango cha pesa kilichopatikana (au kupotea) kinategemea jinsi kampuni ya usimamizi wa mali inavyofanikiwa katika kuwekeza pesa. Kwa hivyo, ikiwa alifanya kosa kubwa au hali ya soko ilibadilika kwa bahati mbaya, basi huwezi kupata chochote. Na kwa upande mwingine, hakuna amana moja ya benki katika suala la faida inayoweza kulinganishwa na uwekezaji wenye mafanikio katika hisa au chombo kingine cha kubadilishana faida. Kwa wale wanaosoma kwa uangalifu, ninasisitiza haswa kwa mara nyingine tena - uwekezaji mzuri tu. Jinsi ya kuchagua na kuanza kufanya kazi na AMC? Katika fomu iliyorahisishwa, utendaji wa shughuli, sheria za mfuko wa uwekezaji wa pande zote husomwa, muundo wa mwingiliano unatafutwa, mkataba unasainiwa, na.fedha zinahamishwa. Ikiwa tunazungumza juu ya faida, ni lazima ieleweke kwamba kuna aina tofauti za fedha za pande zote. Wanatofautishwa na wapi pesa huenda na jinsi wanavyofanya kazi. Hapa kuna hoja ya pili ambayo tutazingatia kwanza kabisa:

1. Fedha za pande zote mbili zilizofungwa. Upekee wao ni kwamba pesa zinaweza kuhusishwa kwao tu wakati zinaundwa. Mara tu mchakato unapokoma, haitawezekana tena kununua hisa. Na huwezi kuikomboa. Itawezekana kurejesha pesa mkataba utakapoisha tu.
2. Fungua mfuko wa pamoja. Katika kesi hii, sehemu inayomilikiwa inaweza kununuliwa au kuuzwa kwa siku yoyote inayofaa. Wakati wa kutumia huduma zake, mali zinaweza kuongezeka na kupungua. Inategemea matakwa ya wawekezaji. Lakini wanafanya kazi yao kwa mali ya kioevu tu, ambayo huathiri vibaya faida.
3. Fedha za pande zote za muda. Wao ni toleo la kati la mbili zilizopita. Kuuza na kununua hisa kunaruhusiwa kwa muda mfupi tu (aka muda).

Chaguo tofauti za uwekezaji kwa uaminifu na faida

Soko la hazina ya pande zote hutoa idadi kubwa ya zana ambazo hazina utaalam. Hapa kuna aina zao zilizopo leo:

1. Shiriki pesa za pande zote. Hii ndiyo chaguo la kawaida na la bei nafuu kwa wawekezaji binafsi. Yeye pia ni mwakilishi hatari zaidi kati ya fedha hizo zote. Lakini inaahidi faida ya juu zaidi.
2. Fedha za uwekezaji wa pamoja wa hati fungani. Ni chombo cha kuaminika zaidi kwa wale wanaotakawekeza pesa zako kwenye mifuko ya pande zote. Ina mapato ya kudumu, ambayo kwa kawaida ni ndogo. Pesa nyingi huingia kwenye vifungo. Ingawa kunaweza kuwa na sehemu ndogo ya hisa.
3. Faharasa ya fedha za pande zote. Mara nyingi unaweza kusikia maoni kutoka kwa watu wenye ujuzi kwamba wao ni chaguo bora kwa kuanzisha uwekezaji. Hii ni kutokana na ukweli kwamba matokeo ya kazi ya kampuni ya usimamizi yanaonekana ikilinganishwa na mienendo ya kiashiria kuu. Wanapendekeza kuwekeza pesa katika fahirisi za hisa.
4. Fedha za pamoja. Wao ni mseto ambao ni mtaalamu wa hisa na dhamana. Inajumuisha aina zote mbili za dhamana kwa kiasi kikubwa. Fedha kama hizo zina mikakati ya tabia inayobadilika sana. Kwa hivyo, wanaweza kutengeneza hazina zao kwa hisa 100% soko linapoongezeka, na 100% linaposhuka.
5. Fedha za pamoja. Hizi ni miundo inayokuruhusu kuwekeza pesa katika mifuko mingine ya pande zote. Kwa hivyo, mseto wa uwekezaji kati ya mifuko tofauti ya pande zote unafanywa.

Fedha zinaweza kuwa na mapato tofauti kabisa. Inaweza kuwa 100% kwa mwaka, na kuwa karibu 2-3%. Inategemea mfuko wa uwekezaji wa pande zote na taaluma ya AMC. Kwa hivyo, kwa ujumla, fedha za pande zote ni nini.

Sheria za uendeshaji

Kuwekeza katika hazina ya pande zote si vigumu. Kizingiti cha chini cha hii sio juu na inaweza hata kuwa makumi ya rubles (hata hivyo, katika kesi hii, unapaswa kufikiri juu ya mafanikio na ufanisi wa uwekezaji huo). Lakiniikumbukwe kwamba ili kupata mapato yanayoonekana na uwekezaji lazima uwiane. Inapaswa kueleweka kuwa uwekezaji katika fedha za pande zote unaweza kuzingatiwa angalau kama uwekezaji wa muda wa kati. Au hata kwa miaka kadhaa. Pia ni kuhitajika sana kujiwekea lengo la uwekezaji. Inapaswa kuonyesha faida, iliyoonyeshwa kama asilimia, ambayo mtu anataka kupokea kwa muda fulani. Kumbuka kwamba kila mtu anaamua kwa uhuru ikiwa atawekeza pesa na wapi. Ikiwa mashaka yanatesa, basi labda nadharia zifuatazo zitaweza kushawishi:

1. Udhibiti wa pesa. Wakati wa kuhamisha pesa, mtu huwaamini kwa wataalamu. Sio kila mtu anayeweza kuingia kwenye bondi au soko la hisa na kuziwekeza kwa njia ya kuingiza mapato.
2. Kubadilika kuhusiana na kushirikiwa. Katika hali nyingi, zinaweza kununuliwa na kuuzwa wakati wowote.
3. Kiwango cha chini cha kuingia.
4. Kipengee cha mwingiliano. Hisa zinaweza kutumika kama dhamana na zinaweza kurithiwa.
5. Uwekezaji wa muda mrefu. Uwekezaji katika vitengo unaeleweka vyema kama uwekezaji wa muda mrefu.
6. Mseto wa uwekezaji. Ufadhili wa pamoja ni njia nzuri ya kubadilisha kwingineko yako.

Wakati wa kuchagua kitu cha uwekezaji, inahitajika kusoma kwa uangalifu utendaji wake kwa muda fulani (ikiwezekana miaka 5-10, ikiwa sio kwa mfuko, basi kwa kampuni ya usimamizi), kati ya ambayo faida ya sasa. ina nafasi maalum. Ni muhimu kuzingatia kwa undani zaidi uwekezaji katika fedha za pande zote. Faida na hasara za suluhisho hili zinastahili tahadhari ya karibu. Naam, tuanze.

Kuhusu wataalamu

Itakuwa bora kuzionyesha kama orodha:

1. Usimamizi wa kitaalamu. Fedha za pande zote hazidhibitiwi na mtu mmoja, lakini na timu nzima ya wataalamu. Kila mmoja wao ana elimu maalum katika uwanja wao na uzoefu mkubwa wa kazi. Wanasimamia kwingineko, wanatafiti soko kila wakati, wakitafuta fursa bora za uwekezaji ambazo zinaweza kutoa faida kubwa zaidi, huku wakidumisha kiwango cha hatari kinachokubalika. Ni vigumu kukabiliana na kiasi hicho cha kazi peke yake. Ndiyo, na kuwa na mtaji mdogo, hata ikiwa ni rubles laki kadhaa, kupata milima ya dhahabu na kurejesha muda uliotumiwa sio ukweli wa kile kitakachotoka.
2. Gharama ndogo ya usimamizi. Kwa kawaida, fedha za pande zote hununua/kuuza makumi na mamia ya maelfu ya dhamana kwa wakati mmoja. Shukrani kwa mauzo yao, wana kiwango cha upendeleo katika suala la gharama za tume. Inaweza kuwa mara kadhaa chini kuliko kile wawekezaji wa kibinafsi ambao wana kura kadhaa hulipa. Shukrani kwa hili, gharama ya kila mwaka ni asilimia chache tu.
3. Mseto. Mara nyingi, wawekezaji wa kibinafsi, wakipata mali fulani, husahau juu ya utofauti. Pia kuna hali ambapo kwingineko ina hadi dhamana kadhaa ambazo zinashughulikia tasnia 3-4. Huu ni uwekezaji hatari sana. Ikiwa ungependa kubadilisha mambo mengi, unaweza kukabiliana na tatizo kama vile hitaji la pesa nyingi na kutokamilika kwa usimamizi.
4. Chaguo bora. Kuna anuwai ya fedha za pande zote ambazo hutofautiana katika hatari na kurudi. Unaweza kuchagua mwenyewe kile kinacholingana na kifedhafursa, upeo wa uwekezaji, malengo, viwango vinavyowezekana vya faida na hasara.

Kuhusu udhibiti wa hali

Ongeza hii inasimama peke yake. Shughuli za fedha za pande zote zinafuatiliwa mara kwa mara na miundo ya serikali iliyoidhinishwa. Shukrani kwa hili, fedha hutoa viashiria vyao vyote vya kifedha vinavyoshughulikia shughuli zao, kama vile: faida, hasara, gharama za uendeshaji, na kadhalika. Shukrani kwa hili, si vigumu kupata data ya kina juu ya hali hiyo na kila muundo wa mtu binafsi. Ukweli wa udhibiti wa serikali una jukumu muhimu sana. Sio siri kuwa kuna watu wengi ulimwenguni ambao hawapendi kupata pesa. Na kwa kuzingatia ujinga wa kifedha ambao huchanua sana katika ukubwa wa nchi yetu, kuna uwezekano mkubwa kwamba mtu asiye mwaminifu atachukua fursa ya hali hiyo. Lakini hii itadhoofisha uaminifu wa mfumo hata zaidi, na licha ya ukweli kwamba hauko katika hali bora hivi sasa. Kwa hivyo, unapaswa kuweka kidole chako kwenye mapigo na kudhibiti hali hiyo kwa ukali sana.

Kuhusu hasara

Kwa manufaa yake yote, ufadhili wa pande zote mbili pia una hasara. Hizi ni pamoja na:

1. Hakuna hakikisho la kurejesha pesa siku zijazo. Hata kama hazina imeonyesha matokeo bora kila mara katika miaka michache iliyopita, inaweza kuwa nyekundu katika siku zijazo.
2. Jimbo hudhibiti kikamilifu shughuli za ufadhili wa pande zote mbili. Kinachostahili kuzingatiwa zaidi ni marufuku ya kufanya shughuli ambazo hazijatolewa katika katiba. Kwa mfano, ikiwa mfuko wa index unasema kuwa ni marufuku kujiondoakuanguka kwa mali na kuzibadilisha kuwa pesa, itabidi upate hasara. Kwa njia, hii ndiyo sababu bado unahitaji kufuatilia hali ili kutoa agizo la kuhamisha mali kuwa pesa katika kesi hii.
3. Gharama za ziada ambazo mwenyehisa anapaswa kubeba. Hizi ni pamoja na ada za kuingia na kutoka, kinachojulikana kama malipo ya ziada na punguzo. Ingawa ikiwa umiliki unafanywa kwa miaka kadhaa, basi kawaida hakuna kinachopotea wakati wa uuzaji. Zaidi ya hayo, usisahau kuhusu ada ya usimamizi.
4. Kodi. Unawezaje kusahau kuhusu hilo? Faida hutozwa 13% wakati wa mauzo.

Shughuli za soko la ndani

Hebu tuangalie jinsi mambo yalivyo katika nchi yetu. Licha ya msukosuko wa miaka ya hivi karibuni, tunaweza kusema kwamba hali ni nzuri sana. Miundo kadhaa ya nasibu inaweza kuzingatiwa:

1. PIF "Pyotr Stolypin". Ni mmoja wa wawakilishi wa zamani zaidi katika nchi yetu. Ilianzishwa tayari katika milenia iliyopita, na kwa usahihi zaidi, mnamo 1997. Inajiweka kama mfuko wa wawekezaji ambao wanataka kuongeza faida na wako tayari kuchukua hatari inayokuja nayo. Katika kipindi cha miaka mitatu iliyopita, alionyesha faida ya 57%. Wakati huo huo PIF "Pyotr Stolypin" imeongeza thamani ya mali yake halisi kwa 220%. Data ni ya mwisho wa 2018.
2. PIF "Ilya Muromets". Huu ni mfuko ulioundwa chini ya ufadhili wa Sberbank. Katika kipindi cha miaka mitatu iliyopita, imeonyesha faida ya 27%. Thamani ya mali halisi wakati huo huo iliongezeka kwa 188%. Mfuko wa Pamoja "Ilya Muromets" mtaalamu wa kufanya kazi na dhamana za manispaa, ushirika na sekta za umma.

Kwa ujumla, ikiwa hakuna uzoefu muhimu na hamu ya kuchukua hatari, basi unaweza kulipa kipaumbele kwa kuwekeza katika fedha za pande zote za Sberbank. Mapitio yao ni mazuri, faida pia inastahili kuzingatiwa. Ingawa, bila shaka, hii ni mbali na benki pekee ambayo inatoa hali hiyo. Labda mtu atakuwa mzuri zaidi kuwekeza katika fedha za pande zote za VTB au taasisi nyingine ya fedha na mikopo. Ikiwa kuna tamaa ya kuchukua hatari na fursa kwa hili, basi kwa nini usiitumie? Zaidi ya hayo, mavuno ya ofa kuu, ikiwa si ya juu zaidi, basi yatalingana na fedha kutoka kwa amana.

Hitimisho

Hapa tumezingatia uwekezaji katika mifuko ya pamoja, masharti na faida ni nini. Kuwa na vile, ingawa ni ndogo, lakini seti ya ujuzi, tayari inawezekana kufanya maamuzi makubwa ya kwanza ya uwekezaji katika maisha. Wakati uchaguzi unafanywa, itakuwa muhimu kukumbuka msemo mmoja wa zamani: "Kushinda kunapenda maandalizi." Tayari ana zaidi ya miaka elfu mbili, alikuja kutoka nyakati za Roma ya Kale. Na hadi leo, haijapoteza umuhimu wake. Kwa hivyo, ikiwa unataka kuwekeza pesa zako mwenyewe kwenye mfuko, unahitaji kutumia angalau makumi ya dakika kuisoma kwa karibu. Saa chache itakuwa bora. Ili kujua jinsi mambo yanavyoenda sio tu naye, bali pia na kampuni ya usimamizi wa mali. Baada ya yote, unaweza kutamani utendaji mzuri ambao mfuko mmoja wa pamoja unao, thamani ya sehemu ambayo inakua kwa kiwango kikubwa na mipaka. Lakini miradi mingine yote itakuwa … ahem … katika hali ya kusikitisha. Na hii inasema mengi juu ya kiwango cha watu wanaohusikawao. Ni lazima ikumbukwe kwamba hakuna dhamana ya mapato. Hata zaidi, kuna hali katika soko ambapo fedha nyingi haziwezi kujivunia ongezeko kubwa la akiba. Baada ya yote, katika nafasi ya kwanza, sisi ni walinzi wa mali zetu. Na inatutegemea zaidi ya yote iwapo itakua au kuandikiwa kuipoteza kutokana na uvivu, kutojua kusoma na kuandika, kukosa subira na upumbavu. Kila mtu akumbuke kuwa yeye mwenyewe ndiye mhunzi wa furaha yake mwenyewe. Na kwa maelezo haya ya juu, tunaweza kukushukuru kwa umakini wako na kuwatakia wasomaji mafanikio na hekima katika masuala ya pesa.