Je, nichukue rehani sasa? Je, inafaa kuchukua rehani sasa?

2024 Mwandishi: Howard Calhoun | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-17 10:41

Hali ya kiuchumi nchini Urusi sasa ni ngumu sana, na wananchi wengi wanafikiria jinsi ya kuhakikisha usalama wa akiba kwa kuwawekeza katika kununua nyumba. Wengine wana nia ya kuwekeza katika mali isiyohamishika kwa gharama ya fedha za kibinafsi, wengine wanategemea mkopo wa benki. Lakini ni thamani ya kuchukua rehani sasa? Labda kuna njia bora za kuwekeza?

Rehani katika mgogoro: makundi mawili ya viashirio

Ili kujibu swali la kama kuchukua rehani sasa, wakati hali ngumu ya kiuchumi nchini Urusi imeendelea, itakuwa muhimu kuanza kwa kuchambua ni sehemu gani kuu za mzozo wa benki ambazo wachambuzi wanazungumza juu yake. sana. Kisha tutajaribu kubainisha ni kiasi gani vikwazo vya Umoja wa Ulaya na Marekani dhidi ya Urusi vinalaumiwa kwa hali ya sasa - wamepewa jukumu muhimu katika ukweli kwamba mwelekeo wa mgogoro umetokea katika uchumi wa Urusi.

Kwa hivyo, ni matatizo gani katika mfumo wa benki wa kitaifa wa Urusi? Wataalamu hutambua makundi mawili makuu ya viashiria vya mgogoro, ambayo, kwa upande wake, huundwa chini ya ushawishi wa idadi kubwa ya mbalimbali.vipengele.

Mgogoro wa utatuzi

Kiashirio cha kwanza cha janga: uthabiti wa idadi ya watu unapungua. Watu hawawezi kumudu kuchukua mikopo mipya. Hii, kwa upande wake, inatokana na mambo makuu yafuatayo.

Kwanza, pamoja na kupanda kwa mfumuko wa bei, kupanda kwa bei kwa bidhaa nyingi za watumiaji, hasa zinazoagizwa kutoka nje. Ongezeko linaloonekana zaidi la gharama ya vifaa vya nyumbani. Na hii licha ya ukweli kwamba mishahara halisi, ikiwa inakua, haiko katika viwango vinavyolingana. Pia kupanda kwa bei kwa kasi kwa ajili ya makazi na huduma za jamii, usafiri. Matokeo: wananchi hawana fedha za bure za kuhudumia mikopo.

Pili, hili ni mzigo wa deni la sehemu kubwa ya wananchi. Wengi hawafikirii sana ikiwa ni thamani ya kuchukua rehani sasa, lakini kuhusu jinsi ya kulipa mikopo ya awali. Warusi wengi wanatatizika kulipa deni la sasa.

Sasa hebu tujaribu kubainisha jinsi vikwazo vya kiuchumi dhidi ya Urusi viliathiri kuibuka kwa kiashirio cha kwanza cha mgogoro. Kuhusu jambo la kwanza, pengine kuna ushawishi. Wataalam wanahusisha ongezeko la gharama za bidhaa kwa vikwazo vya chakula vya Shirikisho la Urusi dhidi ya wauzaji wa Ulaya - na hii inahusishwa kwa namna fulani na vikwazo. Hili ndilo jibu la Kirusi kwao. Kuhusu jambo la pili, uwezekano mkubwa, kosa la vikwazo ni jamaa hapa. Ukweli ni kwamba mikopo mingi ilitolewa na Warusi muda mrefu kabla ya hali ya kisiasa kuwa mbaya zaidi.

Labda, pia tutastahiki kutambua kwamba vipengele vyote viwili vinaundaviashiria sambamba vimeunganishwa. Kuongezeka kwa gharama ya bidhaa na huduma, kwa hakika, kunapunguza zaidi uwezo wa kukopa kwa mkopaji, mradi ana mikopo.

Mgogoro katika benki

Kiashiria cha pili cha mgogoro: kuzorota kwa hali katika benki, matokeo yake - kutokuwa na uwezo wa taasisi za fedha kutoa mikopo, ikiwa ni pamoja na rehani, na pia kuzitoa kwa masharti ambayo yanawafaa watumiaji. Sababu za hali ya sasa, kwa upande wake, ni kama ifuatavyo.

Kwanza, benki zina mtaji mdogo sana bila malipo. Ili kutoa kitu kwa wakopaji, benki lazima iwe na kitu. Ukwasi wa taasisi za mikopo za Urusi hutathminiwa na wataalamu wengi kuwa wa chini.

Pili, benki, isiyo ya kawaida, ziko katika hali sawa na wakopaji - kulingana na mzigo wa deni. Ukweli ni kwamba wao wenyewe wana deni kubwa kwa nani - wadai wa kigeni, Benki Kuu ya Urusi.

Kwa upande wake, hebu tujaribu kubaini iwapo vikwazo ndivyo vinavyosababisha hali ya sasa? Wataalamu wengi wanaamini kwamba hii ni hivyo. Kwa nini? Wafuasi wa mtazamo huu wanazingatia ukweli kwamba sehemu kubwa ya taasisi za fedha za Kirusi ni wadeni wa wadai wa kigeni. Katika miaka kabla ya vikwazo, walifanya kikamilifu mikopo ya nje, wakichukua fursa ya kuvutia kwa masharti ya riba. Kurudishwa kwa deni kulitarajiwa kwa kiasi kikubwa kupitia njia za ufadhili - kupitia mikopo mipya ya nje. Sasa, wakati, chini ya masharti ya vikwazo, benki za Kirusi zimepoteza kivitendonafasi ya kukopa pesa nje ya nchi, wafadhili wanahitaji kutafuta vyanzo vipya vya malipo. Taasisi nyingi za mikopo, wachambuzi wanaamini, hazina akiba zao wenyewe kwa hili. Na hata zaidi, hawana mtaji wa kuitoa kama mikopo.

Je, hali katika benki ni kipaumbele?

Utabiri kuhusu jinsi rehani zitakavyokua, nini cha kutarajia kutoka kwa soko, kwa kiasi kikubwa, wachambuzi wanaamini, bado hutegemea hali halisi ya mambo katika benki. Kipengele kinachoonyesha shughuli za wakopaji ni cha pili katika hatua hii. Hata kama Warusi hawakuwa na shida na solvens, iliyoamriwa na kuongezeka kwa bei (haswa kwa vifaa vya elektroniki na bidhaa zingine zilizoagizwa) na kutokuwepo kwa ukuaji wa kweli wa mishahara, hali ya mambo katika tasnia ya benki yenyewe ni mbali sana na bora. soko la mikopo ya nyumba kuendeleza kikamilifu kama ilivyokuwa katika miaka michache iliyopita, wanauchumi wanaamini.

Ondoka kwa riba

Uwezekano mkubwa zaidi, wachambuzi wanaamini kwamba benki, ikiwa zingependa kukopesha raia katika hali ya shida, zitafanya hivyo kwa kuongeza viwango vya riba kwa kiasi kikubwa. Au kwa kukaza kigezo cha kuidhinisha mkopo kadiri inavyowezekana. Kwa hivyo, hali inawezekana kabisa ambayo mtu hana hata kufikiria juu ya ikiwa inafaa kuchukua rehani sasa. Uwezekano mkubwa zaidi, benki haitaweza kutoa mkopo kwa masharti ya starehe. Au hata kukataa maombi kutokana na sababu za mgogoro wa ndani. Je, inaleta maana sasa kuchukua rehani wakati hali katika benki ni mbali na mojawapo? Wataalam wengi wanaamini kwamba aina hii yamaamuzi bado hayajathibitishwa.

Ikiwa maombi yameidhinishwa

Wacha tuchunguze hali iliyofanikiwa - tuseme mtu wa Urusi hana shida na mikopo iliyopo, ana mshahara mkubwa, na benki, kimsingi, iko tayari kumpa mkopo wa kununua nyumba. Je, ni thamani ya kuchukua rehani sasa kwa raia huyu? Jibu la swali hili linaweza kutolewa kwa kuzingatia utafiti wa kipengele muhimu cha shughuli inayoja: je, haitatokea kwamba baada ya kununua ghorofa, baada ya muda fulani itakuwa nafuu ili rehani isiwe na faida kwa mtu?

Katika suala hili, wakati wa kuamua kuchukua rehani sasa, ni bora kusoma soko sio sana kwa suala la hali ya shida katika benki na vikwazo, lakini kwa suala la kuchambua mwelekeo unaoonyesha mienendo ya kununua na kuuza mali isiyohamishika. Bila shaka, hali ya kisiasa ina jukumu hapa. Lakini jambo kuu katika matarajio ya kuwekeza katika nyumba, wataalam wanasema, ni hali ya mambo katika soko husika.

Hali ya mali isiyohamishika

Mambo vipi katika sehemu ya mali isiyohamishika? Je, ni faida sasa kuchukua rehani katika suala la harakati inayotarajiwa katika bei ya nyumba? Wataalamu wanabainisha hali tatu zinazowezekana kuhusu matarajio ya maendeleo ya soko.

Kulingana na ya kwanza, bei za mali isiyohamishika katika miaka ijayo zitasalia katika kiwango kinacholingana au kidogo na cha sasa. Wafuasi wa hatua hii ya maoni wanaamini kwamba soko la leo la mali isiyohamishika kwa suala la uwiano wa bei, ugavi na mahitaji ni uwiano wa kutosha. Kupungua kwa uwezekano wa shughuli za ununuzi ndaniKutokana na kizuizi cha mikopo na benki na Solvens ya chini ya wakopaji, wachumi wanaamini, itakuwa akifuatana na kupunguza sambamba katika ugavi - kwa kiasi kikubwa kutokana na ukweli kwamba wamiliki wa makazi wanapendelea kusubiri nje ya mgogoro na si kuuza nyumba kwa bei nafuu sana. Je, ni faida sasa kuchukua rehani kuhusiana na hali hii? Pengine si sana. Bei zitasalia zile zile, na riba ya benki, ambayo, zaidi ya hayo, huenda ikawa kubwa kutokana na msukosuko, italazimika kulipwa.

Hata hivyo, ni jambo la busara kuchukua nyumba kwa mkopo ikiwa mtu anakodisha nyumba kwa sasa, na kiasi kinachokadiriwa cha malipo kitalingana na viwango vya ukodishaji. Hata hivyo, chaguo hili linafikiri kwamba raia ana kiasi kikubwa cha malipo ya chini kwenye rehani. Na katika kesi hii, labda itakuwa faida zaidi kuitoa kama amana, kupokea riba, kwa njia ambayo, kwa upande wake, kulipia ghorofa iliyokodishwa. Baadhi ya benki sasa zinajitolea kuweka amana ya 20% kwa mwaka au zaidi. Hii ni kutokana na, kulingana na wachambuzi, na ongezeko la kiwango cha refinancing ya Benki Kuu, ambayo ilipanda hadi 17% mwezi Desemba. Ikiwa tunachukua hali iliyojadiliwa hapo juu kama msingi, basi kutoka kwa mtazamo wa uwekezaji, amana itaonekana faida zaidi kuliko kuwekeza katika ghorofa - hakuna uwezekano kwamba, katika kesi hii, itaongezeka kwa bei kwa 20% kwa mwaka., na kisha kwa kiasi kile kile, huku katika kesi ya amana, riba inakusanywa na benki inayoendelea.

Hali ya pili inachukulia kuwa bei za majengo bado zitapanda. Hii mapenzikimsingi kutokana na mfumuko wa bei. Inatarajiwa, kwa mfano, kwamba kwa muhtasari wa matokeo ya maendeleo ya kiuchumi mwaka 2014, takwimu sambamba itazidi 11%. Hata kama mahitaji katika soko ya mali isiyohamishika hayana nguvu za kutosha, wataalam wanaamini kuwa kuongezeka kwa bei ya nyumba, kwa ujumla, kunaweza kutarajiwa kulingana na mfumuko wa bei. Je, inafaa kuchukua rehani sasa, kwa kuzingatia hali hii?

Uwezekano mkubwa zaidi, miongozo ya mnunuzi anayetarajiwa katika kesi hii itakuwa sawa na katika kesi ya chaguo la kwanza. Hiyo ni, unaweza kuchukua mkopo kwa ghorofa, ikiwa kwa sasa nyumba inakodishwa, na malipo ya riba yatakuwa sawa au sio zaidi ya kodi. Au weka amana kwa kiasi kinachokusanywa kwa malipo ya awali, pokea riba na ulipe kodi kutokana na hili.

Hali ya tatu inahusisha kushuka kwa bei ya nyumba. Hii itakuwa kutokana, kwa upande wake, kwa usawa iwezekanavyo kati ya usambazaji na mahitaji katika soko, ambayo inaweza kuchochewa na ukweli kwamba katika miaka ya hivi karibuni Urusi imeanzisha hisa kubwa ya majengo mapya. Ingawa sehemu kubwa ya vyumba vilivyojengwa ndani ya mfumo wa miradi kama hiyo vinashirikiwa, asilimia kubwa ya vyumba hivyo vitauzwa kwa bei ya soko au, kwa mfano, kuuzwa tena. Hili linaweza kuleta kile ambacho baadhi ya wachumi wanaamini kuwa ni usambazaji kupita kiasi katika soko la nyumba.

Labda ikiwa hali hii itafuatwa, haina maana hata kujiuliza kamaJe, nichukue rehani sasa? Bila shaka, hii haitakuwa chaguo bora zaidi. Ikiwa tunazungumza juu ya kupata uwekezaji wenye faida, basi unaweza kulipa kipaumbele kwa amana. Ikiwa kuna hitaji la nyumba, ni bora kuikodisha kwa wakati huu, haswa kwani viwango vinavyolingana, kama sheria, hupunguzwa kufuatia sehemu ya mauzo.

Vipengele vimeunganishwa

Bila shaka, kila moja ya matukio katika soko la mali isiyohamishika kwa kiasi kikubwa inategemea hali katika sekta ya benki, na juu ya kiwango cha Solvens ya wananchi. Kwa hiyo, tunaweza kusema kwamba sababu za mgogoro zilizojadiliwa hapo juu zinaathiri moja kwa moja soko la nyumba, pamoja na nyingine yoyote. Wakati huo huo, wataalam bado wanaamini kuwa mifumo ya soko ya lengo - usambazaji na mahitaji - huundwa chini ya ushawishi wa mambo hapo juu kwa kiwango kidogo. Vigezo vinavyoonyesha hitaji la kweli la Warusi kwa aina fulani za makazi ni muhimu sana, kwa kuzingatia athari za michakato ya uhamiaji, mabadiliko ya teknolojia ya ujenzi wa ghorofa, nk.

USD kiwango cha ubadilishaji

Baadhi ya wataalam, kwa wakati mmoja, wanaona kuwa inakubalika kubainisha hali ya nne, ambayo inaashiria ongezeko kubwa la bei ya majengo kutokana na athari ya kipengele cha kipekee, kwa maana fulani. Kama unavyojua, kiwango cha ubadilishaji wa dola dhidi ya ruble karibu mara mbili katika 2014. Hata hivyo, sarafu nyingi za nchi nyingine zinazoendelea, ikiwa ni pamoja na mataifa ya CIS, hazijashuka bei sana dhidi ya ile ya Marekani. Kama matokeo, wastani wa mshahara kwa dola nchini Urusi na, sema, inKazakhstan, imepungua kivitendo, au hata, labda, imekuwa duni kwa ile iliyowekwa katika nchi jirani. Kama matokeo, vyumba katika Shirikisho la Urusi, kulingana na, sema, tenge za Kazakh, zimekuwa za bei rahisi katika sehemu kadhaa kuliko zile za majirani zao. Wananchi wa Kazakhstan hatimaye wanakuja Urusi na kununua nyumba hapa. Hali hii, kama baadhi ya wachumi wanapendekeza, inaweza kuendelea, na pia kuongezeka kwa sababu ya shughuli kama hiyo ya wakaazi wa nchi zingine jirani - Belarusi, Azabajani, majimbo ya B altic, na ikiwezekana Uchina. Hii inaweza kwa kiasi fulani kuongeza mahitaji ya mali isiyohamishika na kusababisha bei kupanda kwa mienendo inayozidi mfumuko wa bei.

Labda mtu anapaswa kusoma, anapoamua kuchukua rehani, maoni ya wataalamu kuhusu hali ya nne, lakini tu ikiwa anaishi katika mji wa mpakani. Hiyo ni, chaguo hili linaweza kuainishwa kama lililojanibishwa.

Hitimisho

Kwa hivyo, tumegundua sababu kuu zinazoamua mwelekeo wa shida katika soko la mali isiyohamishika, na tukazingatia hali kuu, uchunguzi ambao utaturuhusu kuamua ikiwa inafaa kuchukua rehani kwenye ghorofa katika hali ya sasa ya soko.

Hebu tujaribu kufupisha. Kwa hiyo, kuna mgogoro katika soko la mikopo ya benki. Benki, kwa uwezekano wote, hazitaweza kutoa mikopo kwa mienendo ambayo walifanya katika miaka ya nyuma, na kwa masharti sawa ya riba. Wakopaji, kwa upande wake, hawatakuwa na fursa ya lengo la kulipa rehani. Matokeo yake ni kupungua kwa mahitaji. Sababu ya mgogoro wa benki ni hali ya kisiasa. Ndiyo maana,kuamua kama kuchukua rehani sasa, wakati kuna EU na Marekani vikwazo dhidi ya Urusi, sisi pengine kusema hapana. Tunatakiwa kusubiri hadi hali katika benki itengemae, watapata vyanzo vipya vya mikopo ili kulipa madeni yao yaliyopo, au Serikali itawasaidia katika hili.

Jambo la pili ambalo linaweza kuathiri uamuzi wa kuchukua rehani hivi sasa ni hali kwenye soko la mali isiyohamishika la Urusi. Wanauchumi hubainisha hali tatu za kimsingi. Huu ni uimarishaji wa bei, ongezeko lao kidogo, linalolingana na mfumuko wa bei, au kupungua. Au, ikiwa mtu anaishi katika mji wa mpakani, baadhi yao huongezeka kwa gharama ya vyumba.

Je, nichukue rehani? Faida na hasara za uamuzi huu kuhusiana na hali ya sasa ya soko ni dhahiri kabisa. Miongoni mwa mambo mazuri ni fursa ya kuwekeza kwa faida ikiwa mahitaji yataongezeka katika siku za usoni. Wanauchumi, ingawa wanatambua kina kikubwa cha mzozo wa sasa, wanaamini kuwa hali itaboreka katika siku zijazo - kutokana na uwezekano wa kurudi kwa bei ya mafuta, uingizwaji wa bidhaa kutoka nje, na mseto wa uchumi wa nchi. Pia, kuwekeza katika mali isiyohamishika kutahakikisha angalau usalama wa uwekezaji wa fedha kuhusiana na mfumuko wa bei. Miongoni mwa pande hasi za uamuzi wa kununua nyumba - uwezekano wa kushuka kwa bei au kutokuwepo kwa ukuaji wao ni juu sana. Wala moja au nyingine haitakuwa na faida kwa mnunuzi wa ghorofa. Pia, uwezekano mkubwa, katika hatua hii, benki si kuwa na uwezo wa kutoa akopaye hali ya starehe kwaasilimia.