Shughuli ya uwekezaji: fomu, aina, uchambuzi

2024 Mwandishi: Howard Calhoun | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-17 10:41

Shughuli ya kuwekeza ina manufaa makubwa, kwa sababu, kulingana na idadi kubwa ya watu, ni njia ya uhakika ya kuwa milionea. Ni vipengele gani vya sheria, kinadharia na vitendo vipo hapa?

Kushughulika na istilahi

Mwanzoni, hebu tujue neno "uwekezaji" linamaanisha nini. Kutoka Kilatini, hutafsiri kama "uwekezaji." Kwa hiyo, inafuata kutokana na hili kwamba shughuli za uwekezaji zinajumuisha kuelekeza fedha fulani katika mchakato wa kuunda aina mbalimbali za mali ili kupata mapato fulani au matokeo mengine katika siku zijazo. Walakini, lazima zizidi uwekezaji wa awali. Muhimu sana kwa kusoma sheria "Katika shughuli za uwekezaji". Kuisoma na kuitenganisha inapendekezwa kwa mtu yeyote anayefikiri juu yake kwa uzito. Kwa kifupi, inajadili maalum ya kuwekeza ili kupata faida au kufikia athari nyingine ya kupendeza. Ikumbukwe kwamba suala hilo sio tu kwa moja iliyotajwa hapo juu. Lakini ni msingi wa aina hii ya shughuli. KATIKAuwanja wa jumla wa kisheria umetengwa kwa shughuli za uwekezaji wa kibinafsi na wa umma. Ingawa, bila shaka, hizi sio aina zote zilizopo.

Kuhusu hoja

Watu binafsi na mashirika ya kisheria ambayo huwekeza kwa gharama zao wenyewe na kutoka kwao wenyewe huitwa wawekezaji. Ni ya nini? Ukweli ni kwamba kila mtu ana nia ya kuongeza ufanisi, viwango vya juu vya maendeleo na kuongeza ushindani. Na hii inategemea sana shughuli ya uwekezaji inayoendelea na anuwai ya utekelezaji wake. Na niamini, haupaswi kudharau kiwango chake. Kwa hivyo, biashara ya kibinafsi inaweza kununua zana za msaidizi au mali zisizohamishika. Ambapo serikali imekabidhiwa majukumu makubwa zaidi. Kwa mfano, kujenga na kutunza barabara. Mara nyingi, uwekezaji hueleweka kama uwekezaji wa mtaji kwa lengo la kuongeza kiwango chake. Ingawa pia kuna tafsiri ya mwelekeo wa fedha kwa ajili ya uzazi wa mali za kudumu, kama vile: majengo, magari, vifaa, na kadhalika. Pia, shughuli za uwekezaji zinaweza kuhusiana na kufanya kazi na mali ya sasa, zana za kifedha, hataza, leseni na maendeleo mengine. Wakati huo huo, kuna anuwai ya uwekezaji unaowezekana. Kwa kuwa vitu vya shughuli za uwekezaji ni tofauti sana, kuna idadi kubwa ya uainishaji tofauti. Hebu tuangalie baadhi yao.

Uwekezaji halisi na wa kifedha

Hili ndilo kundi maarufu zaidi la uainishaji. Uwekezaji halisi (wakati mwingine huitwa kutengeneza mtaji) -ni uwekezaji katika njia za uzalishaji. Kama sheria, zinatumwa kwa mradi maalum, wa muda mrefu na zinahusiana moja kwa moja na kupata mali halisi. Kwa kusudi hili, mtaji mwenyewe au uliokopwa hutumiwa. Mara nyingi katika kesi ya mwisho, kuna mkopo wa benki. Katika kesi hiyo, taasisi ya fedha inakuwa mwekezaji, kwa sababu ni katika hali halisi kwamba inafanya uwekezaji. Kwa vitendo, zinaweza kupangwa kulingana na viashiria vifuatavyo:

1. Kiwango cha uwekaji kati wa vyanzo vya ufadhili. Kuna chaguzi mbili hapa. Huenda isiwe/iliyowekwa kati. Katika kesi ya kwanza, pesa za biashara au rasilimali za kifedha za mashirika mengine ya kibinafsi au watu huvutiwa. Ufadhili wa serikali kuu unafanywa kwa gharama ya bajeti.
2. Muundo wa kiteknolojia (muundo wa gharama na kazi). Ujenzi, usakinishaji, ununuzi wa vifaa, zana, orodha, pamoja na fedha zingine zinazolenga mahitaji ya mtaji.
3. Hali ya kuzaliana tena kwa mali isiyohamishika. Ujenzi mpya, urekebishaji wa kiufundi, ujenzi upya, upanuzi.
4. Jinsi kazi inavyofanyika. Njia ya kiuchumi au ya mkataba.
5. Lengwa. Hii si/ya viwanda.

Na sasa hebu tuzungumze kuhusu fedha, au, kama zinavyoitwa pia, uwekezaji wa kwingineko. Hii inarejelea mwelekeo wa mtaji katika dhamana na mali zingine zinazofanana. Katika kesi hii, lengo ni kuunda na kudhibiti kwingineko bora ya uwekezaji. Kwa kuongezea, hii inafanywa, kama sheria, kwa kununua na kisha kuuza dhamana kwenye soko la hisa.soko. Kwingineko huleta pamoja idadi fulani ya thamani tofauti za uwekezaji.

Zina namna gani?

Aina za shughuli za uwekezaji zinaweza kutazamwa kwa mtazamo tofauti kidogo. Mgawanyiko wa kuwa halisi na wa kifedha ndio maarufu zaidi, lakini zaidi ya hayo, mtu anapaswa pia kutaja kuhusu:

1. Si/uwekezaji wa moja kwa moja. Katika kesi ya kwanza, shughuli ya uwekezaji ya shirika au mtu binafsi hutoa uwepo wa waamuzi. Chaguo hili linaweza kushughulikiwa na wale ambao hawana sifa za kutosha ili kuchagua na kusimamia kitu kwa ufanisi. Wanauliza wataalamu kutunza fedha, ambao huweka (kusimamia) pesa, na kusambaza mapato yaliyopokelewa kati ya wateja wao. Uwekezaji wa moja kwa moja hutoa uwepo wa lazima wa mwekezaji katika hatua na michakato yote. Lakini zaidi ni watu waliofunzwa vyema tu ambao wana akiba ya ujuzi kuhusu kitu na kujua mbinu zote muhimu za mwingiliano hutenda kwa njia hii.
2. Uwekezaji wa muda mfupi/mrefu. Katika kesi ya kwanza - si zaidi ya mwaka. Katika pili - zaidi ya miezi 12. Kama sheria, maelezo yafuatayo yanatolewa - hadi 2, 2-3, 3-5, zaidi ya miaka 5.
3. Muundo wa mali. Tenga kibinafsi, kigeni, serikali na pamoja.
4. Kipengele cha Kikanda. Ndani na nje ya nchi. Katika kesi ya kwanza, fedha huwekezwa katika vituo vilivyoko ndani ya nchi, kwa pili - nje ya nchi.

Aina hizi za shughuli za uwekezaji zipo.

Vitu vinavyoathiri sauti

Kuna vipengele vinne ambavyo kiashirio hiki kinategemea. Mbali na hayo, kuna mambo mengine kadhaa, lakini hatutayataja kutokana na ukweli kwamba ukubwa wa makala ni mdogo, na yanafaa zaidi kwa kitabu kamili:

1. Kutegemea mgawanyo wa mapato yaliyopokelewa kwa akiba na matumizi. Ikiwa wastani wa mapato ya kila mtu ni ya chini, basi nyingi hutumika kwa matumizi. Kadiri watu au miundo inavyopata pesa nyingi, ndivyo kiwango cha akiba kinaongezeka, ambacho hufanya kama chanzo cha rasilimali za uwekezaji. Huu ni msimamo wa nadharia ya kiuchumi. Kadiri sehemu ya akiba inavyoongezeka, ndivyo uwekezaji unavyoongezeka.
2. Kiwango kinachotarajiwa cha faida halisi. Hii ni kutokana na ukweli kwamba mapato yaliyopokelewa ndiyo kichocheo kikuu cha kuwekeza. Kadiri itakavyokuwa juu, ndivyo fedha nyingi zitakavyowekezwa.
3. Kiwango cha riba ya mkopo. Ingawa si jambo la kuamua, inaweza kuwa na athari kubwa katika hali ambapo mtaji uliokopwa hutumiwa kwa uwekezaji. Ambayo ni ya kawaida sana katika ulimwengu wetu. Kwa hivyo, ikiwa faida halisi inazidi riba ya mkopo, basi hii ina athari chanya kwa kiasi cha uwekezaji.
4. Kadirio la mfumuko wa bei. Kadiri inavyokuwa kubwa, faida itapungua kwa kiasi kikubwa, na kama matokeo ya asili - kitu kidogo cha uwekezaji. Jambo hili ni muhimu hasa kwa uwekezaji wa muda mrefu.

Wakati kazi ya maandalizi na uchanganuzi wa shughuli za uwekezaji unafanywa, viashiria hiviinapewa umakini zaidi. Kweli, wanaweza kuwa na maana tofauti. Kwa hivyo, hoja ya kwanza ni muhimu zaidi kwa serikali. Ambapo kwa mwekezaji binafsi mwenye fedha zake mwenyewe - wa pili na wa nne.

Kwenye ufanisi wa kiuchumi

Kabla ya kufanya uamuzi, hali iliyopo inachambuliwa. Kama sheria, parameter ya ufanisi wa kiuchumi ni maamuzi. Hii ni thamani ya jamaa, ambayo huhesabiwa kama uwiano wa matokeo na gharama. Kuongezeka kwa faida, kupunguzwa kwa gharama, ongezeko la ubora, ongezeko la tija ya kazi au kiasi cha uzalishaji, na sifa zinazofanana zinaweza kutumika kama mwongozo. Kwa kuongeza, kipindi cha malipo kina jukumu kubwa. Hili ndilo jina la muda wa chini zaidi unaohitajika kurejesha uwekezaji na kupata faida. Wakati huo huo, ni lazima izingatiwe kwamba athari za uwekezaji hazitakuwa mara moja, lakini tu baada ya muda fulani. Pengo kati ya uwekezaji na mapato inaitwa lag. Mradi wa uwekezaji unaundwa ili kuelezea ni mabadiliko gani yanahitajika kutekelezwa. Huu ni mfumo wa hati za usuluhishi, kifedha na shirika na kisheria ambazo zina mpango wa utekelezaji unaolenga matumizi bora ya uwekezaji. Maandalizi yake ni mchakato mrefu na wa gharama kubwa sana, unaojumuisha idadi ya vitendo na hatua. Katika mazoezi ya ulimwengu, awamu tatu kwa kawaida hutofautishwa:

1. Hatua ya kabla ya uwekezaji. Inajumuisha utafutaji wa dhana za uwekezaji, zinazojulikana zaidi kama mawazo ya biashara. Baada ya hapo inakujamaandalizi ya awali ya mradi. Kisha uwezekano wake wa kifedha na kiuchumi unatathminiwa, baada ya hapo kukamilishwa. Na kama hitimisho - mazingatio ya mwisho na uamuzi.
2. Hatua ya uwekezaji. Inamaanisha anuwai ya kazi ya kubuni na ushauri.
3. Hatua ya uendeshaji. Ni mchakato wa kupanga, kupanga na kudhibiti harakati na usambazaji wa rasilimali.

Na tuseme neno moja kuhusu kanuni

Palipo na pesa, kuna matapeli. Ili kupunguza matokeo mabaya ya shughuli zao, serikali inashiriki katika udhibiti wa shughuli za uwekezaji. Kwa kuongeza, mchakato huo unategemea sheria fulani za ndani za shirika au mtu binafsi. Watu binafsi na mashirika huamua kwa uhuru mbinu ya kufanya kazi. Kwa hivyo, maneno machache tu ya jumla yanaweza kusemwa juu yao. Kwa hiyo, uwepo halisi wa mali zilizopo, maendeleo, kutokuwepo kwa madai kutoka kwa masomo mengine ya mahusiano ya kisheria ni checked. Kuvutia zaidi ni udhibiti wa shughuli za uwekezaji na serikali. Uangalifu mkubwa unalipwa kwa eneo hili.

Mabadilishano ya dhamana na makampuni yanayofanya biashara nayo yatazingatiwa kama mambo ya shughuli za uwekezaji. Udhibiti hapa huanza tangu mwanzo. Kwa hivyo, kubadilishana kunaweza kuweka mahitaji fulani kwa mtaji wa biashara, mauzo ya kila mwaka na sifa zingine muhimu kwa wawekezaji. Kwa kuongeza, tahadhari pia hulipwa kwa idadi ya pointi nyingine -kwa mfano, ni lazima ikaguliwe na shirika huru la uthibitishaji. Hizi sio hisia tu za kubadilishana - idadi ya mahitaji kwao yanawekwa mbele na serikali. Pamoja na makampuni ambayo yanahusika katika ununuzi / uuzaji wa dhamana. Ingawa wakati huo huo, ni kawaida kwa mashirika kuanzisha idadi ya mahitaji peke yao ili kudumisha kiwango cha upendeleo au kuwaondoa wateja wasioaminika (au wale wenye shaka ambao labda wana uhusiano na ulimwengu wa uhalifu). Haya yote yanafanywa ili kuhakikisha kwamba maendeleo ya shughuli za uwekezaji yanaendelea kwa ujasiri na bila mishtuko.

Kuhusu thamani ya kitabu na hatari

Wakati wa uchanganuzi, kiashirio hiki kinafafanuliwa kama tofauti kati ya gharama za awali na uchakavu ulioongezeka. Ili kufanya uamuzi mzuri, inashauriwa kuwa na uwiano mzuri wa mkusanyiko wa fedha. Kisha swali linatokea kuhusu faida ya kuwekeza katika mradi fulani. Wakati huo huo, kuna kiasi fulani cha kutokuwa na uhakika, ambacho kinahusishwa na hali kwenye soko, matarajio, tabia ya miundo mingine, pamoja na maamuzi wanayofanya. Hiyo ni, ni muhimu kuelewa kwamba kila hatua hubeba kiasi fulani cha hatari. Je, ni ya kawaida zaidi? Wawekezaji wananyanyaswa:

1. Hatari ya kuyumba kwa hali ya uchumi na sheria.
2. Kutokuwa na uhakika wa kisiasa na mabadiliko mabaya ya kijamii katika eneo au nchi.
3. Hatari ya nje ya kiuchumi. Huu ndio uwezekano wa kufungwa kwa mipaka au vikwazo vya usambazaji wa bidhaa.
4. Mabadiliko ya viwango vya ubadilishaji na/au hali ya soko.
5. Kutokuwa na uhakika wa hali ya asili na hali ya hewa.
6. Taarifa zisizo sahihi au zisizo kamili.
7. Kutokuwa na uhakika wa maslahi, tabia na malengo ya washiriki.
8. Hatari za uzalishaji na teknolojia (ajali, hitilafu za vifaa).

Ili kuwajibika kwa kutokuwa na uhakika huu itatumika:

1. Mbinu endelevu ya mradi.
2. Maelezo yaliyoumbizwa ya kutokuwa na uhakika.
3. Marekebisho ya vigezo vya kiuchumi, pamoja na viashirio vya mradi.

Kupunguza hatari

Shughuli za uwekezaji zinazofaa za biashara haziwezi kutekelezwa katika hali ambapo kuna mambo mengi yanayoweza kuwa hasi. Ili kupunguza athari zao, idadi ya zana hutumiwa:

1. Usambazaji wa hatari. Kwa hili, mpango wa mradi unatayarishwa, pamoja na nyaraka za mkataba. Wakati huo huo, ni lazima ikumbukwe kwamba kadiri shughuli za uwekezaji za biashara zinavyokabidhiwa kwa wawekezaji, ndivyo hatari inavyoongezeka na itakuwa ngumu zaidi kupata wale ambao watawekeza pesa zao.
2. Bima. Kwa asili, hii ni uhamisho wa hatari fulani kwa kampuni nyingine. Chaguo hili kwa kawaida hujumuisha bima ya mali na majeruhi.
3. Uhifadhi wa pesa. Hii ni njia ya kukabiliana na hatari, ambayo inahusisha kuanzisha usawa fulani kati ya matatizo yanayoweza kuathiri gharama ya mradi, pamoja na kiasi cha gharama zinazohitajika ili kuondokana na kushindwa katika mradi huo. Ikumbukwe kwamba sehemu ya fedha inapaswa kuwa katika mikono yameneja wa mradi kuweza kurekebisha hali hiyo kwa haraka.
4. Njia ya hatari za kibinafsi. Inatumika katika hali ambapo kuna hatari ya matatizo katika hatua fulani za kazi, ingawa mradi mzima hauathiriwi.

Ukifanya kazi kwa usahihi, basi shughuli ya uwekezaji ya biashara itakuwa ya mafanikio makubwa na yenye hasara ndogo.

Hatari za kifedha

Labda wao, pamoja na mbinu za kupunguza, zinapaswa kutengwa kando. Uangalifu zaidi unahitajika:

1. Hatari ya kutoweza kuishi. Katika hali hii, mwekezaji anashauriwa kuhakikisha kuwa mapato yanayotarajiwa kutoka kwa mradi yataweza kufidia gharama, faida ya uwekezaji na malipo ya madeni yatahakikishwa.
2. Hatari ya kodi. Inajumuisha kutokuwa na uwezo wa kutumia manufaa ambayo yanatolewa na sheria kwa sababu fulani. Hii inaweza kuwa uamuzi wa huduma ya ushuru au mabadiliko katika hati za kisheria. Ili kujilinda kutokana na matatizo kama hayo, wawekezaji hujumuisha dhamana fulani katika mikataba.
3. Hatari ya kutolipa madeni. Inatokea katika matukio ya kupungua kwa muda kwa mapato (kwa mfano, kutokana na kushuka kwa bei ya muda mfupi au mahitaji). Ili kuepuka matokeo kama hayo, imepangwa kuunda hazina ya akiba, kukata asilimia ya utekelezaji na ufadhili wa ziada wa mradi.
4. Hatari ya ujenzi inaendelea. Katika kesi hii, gharama za ziada zinatajwa, ambazo zinahusishwa na kukamilikamsingi wa mradi kutokana na mabadiliko ya fedha, mfumuko wa bei, kanuni za serikali, masuala ya mazingira. Kwa hivyo, ni muhimu kuhakikisha kuwa kuna fursa ya kukamilisha kile kilichoanzishwa kwa wakati ufaao.

Baada ya hatari zote kutambuliwa, tunaweza kusema kwamba uchambuzi kamili umefanywa.