Mali ya dhamana: mavuno, uchanganuzi wa mienendo, usimamizi wa kwingineko

2024 Mwandishi: Howard Calhoun | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-17 10:41

Bondi zimekuwa na zimesalia kuwa mbadala wa kutegemewa zaidi na wakati huo huo wenye faida kwa amana za benki. Watu ambao wamezoea kufanya pesa zao kufanya kazi mara kwa mara huwekeza katika dhamana za deni na kupokea mapato ya uhakika. Jinsi ya kujenga kwingineko ya vifungo kwa namna ambayo, kwa jitihada ndogo, huleta mapato ya ushindani na kupunguza hatari? Soma zaidi kuihusu hapa chini.

Faida ya uwekezaji kwenye kwingineko

Mwekezaji yeyote mwenye uzoefu atathibitisha kuwa sehemu kuu ya mafanikio katika soko la hisa ni mbinu mwafaka ya kuunda jalada la dhamana. Ikiwa unajua kwa hakika kwamba dhamana za kampuni fulani zitatoa faida nzuri, unaweza kuwekeza fedha zako zote za bure katika vifungo au hisa za kampuni hii. Wakati huo huo, hakuna mtu atakupa dhamana ya mapato. Unatenda kwa hatari yako mwenyewe. Na kwa kiwango sawa cha uwezekano, nyote mnaweza kuongeza mtaji wenu na kupata mtaji.

Lakini ikiwa weweUkinunua karatasi sawa na sehemu ya kwingineko, basi uwekezaji wako mwingine, haswa ikiwa ni mseto, utafidia hasara inayowezekana kwa urahisi katika tukio la seti ya bahati mbaya. Uwekezaji katika zana za hisa za viwango tofauti vya faida na hatari huitwa kwingineko ya uwekezaji. Na ikiwa una ndoto ya kujenga taaluma yenye mafanikio kama mwekezaji, unahitaji kujifunza jinsi ya kuiunda kwa ustadi.

Mali na Mwekezaji

Kwa maana pana, hazina ya uwekezaji inahusisha kuwekeza katika aina mbalimbali za mali: dhamana, amana za benki, mali isiyohamishika, sanaa, vito, mali miliki na mengine mengi. Kwa maana iliyorahisishwa zaidi na inayofanana na maisha, kwingineko ina maana ya kuwekeza fedha bila malipo katika mali ambazo hazihitaji muda au pesa zako, lakini wakati huo huo kuleta mapato thabiti.

Ikiwa wewe ni mmiliki mwenye furaha wa nyumba ya bibi yako, unayokodisha kwa kodi ndogo, na amana ya benki, na kwenye droo ya meza yako kuna mkusanyiko wa sarafu za ukumbusho za 1992, basi unaweza kujiita kwa haki. mwekezaji, ingawa ni wa kimya. Mfano huu unaonyesha jinsi mawazo yetu kuhusu wawekezaji kama watu wa anga kwenye yachts nyeupe-theluji mahali fulani katika Bahari ya Mediterania yanasimuliwa, na pia jinsi kila mmoja wetu yuko karibu na kupokea mapato ya kupita kiasi. Jambo lingine ni kwamba kiasi cha mapato kwa kiasi kikubwa inategemea kiasi cha mtaji wa awali ambao uko tayari kutumia kwenye uwekezaji. Na bila shaka, ikiwa ni kwa shida kubwakusanyiko kiasi kidogo cha fedha, basi wengi wetu si tayari kabisa kuwekeza katika biashara yoyote hatari. Ndiyo maana tunazungumzia kwingineko ya hati fungani - chombo bora zaidi cha kuanza katika biashara ya kuwekeza katika dhamana.

Bondi na hisa

Kwa mwekezaji anayeanza, ni bora kuunda hazina ya dhamana na hisa za kampuni zinazotegemewa zaidi. Wakati huo huo, ikiwa huna amana kubwa, msingi wa kwingineko yako itakuwa dhamana za madeni. Ni kwa dhamana ambapo kiwango cha chini kabisa cha bei kilipungua wakati wa "maisha" yao kwenye soko, hasa linapokuja suala la bondi za muda mfupi zenye ukomavu wa hadi mwaka 1.

Hifadhi zinafaa zaidi kwa ubashiri unaoendelea. Uchambuzi wa mienendo ya mabadiliko ya bei katika soko la hisa unaonyesha kuwa zana hii inahitaji ujuzi wa juu wa kifedha wa kutosha na uelewa wa mifumo yote inayofanya kazi sio tu katika soko la hisa, bali pia katika uchumi wa kimataifa.

Ni nini kinaunda kwingineko

Lakini hebu turudi kwenye uundaji wa hati fungani. Mpango wa kawaida wa kwingineko ya uwekezaji wa kihafidhina ni kusambaza fedha kwa uwiano unaofaa kati ya aina zote za dhamana zilizopo. Katika kesi hii, kwingineko ya dhamana ya kihafidhina iliyosawazishwa inaweza kuonekana kama hii:

• Theluthi moja ya mtaji ulionunua OFZ zinazojulikana kama bondi za mkopo za shirikisho. Wao ndio wanaotegemewa zaidi, na faida yao iko katika kiwango cha faida ya amana za benki kuu.
• Theluthi nyingine ya pesa huendaupatikanaji wa vifungo vya ushirika vya makampuni ya kuongoza ya madini ya Kirusi na nishati au mabenki. Dhamana hizi zina mavuno mengi ikilinganishwa na OFZ na zinategemewa kwa wakati mmoja.
• Takriban 20% ya amana inaweza kuwekezwa katika hati fungani za manispaa yenye mavuno ya wastani, ikiwa hauko tayari kuhatarisha. Ikiwa unataka kuongeza faida kutoka kwa kwingineko yako na kwa hili hutaacha mishipa yako, sehemu hii ya mji mkuu inaweza kuwekeza katika vifungo vya makampuni ya vijana, yasiyojulikana ambayo hutoa faida kubwa. Katika hali hii, ni muhimu uelewe eneo ambalo kampuni ambayo dhamana ulizonunua zinafanya kazi.
• Fedha zilizosalia zinaweza kutumiwa kubashiri na hisa au kuweka amana. Chaguo, tena, inategemea mtazamo wako wa kuhatarisha.

Bondi zipi za kununua

Unajuaje bondi za kununua? Kwa OFZ, kila kitu ni wazi: jambo kuu ni kuchagua tarehe ya ukomavu na ukubwa wa mapato ya kuponi. Katika kesi ya dhamana ya madeni ya shirikisho, ni faida zaidi kununua vifungo vya muda wa kati na wa muda mrefu. Kwanza, wamiliki wa OFZ hawahusiani na ushuru wa mapato kwenye dhamana hizi. Pili, mavuno ya kuponi kwenye vifungo vya shirikisho yamewekwa kwa muda wote wa kushikilia. Kwa hiyo, kwa mfano, kununua karatasi yenye ukomavu wa miaka 10 na mapato ya 6.3%, utapokea asilimia hii kila mwaka, bila kujali kupunguzwa kwa kiwango muhimu cha Benki Kuu. Na kulingana na utabiri, itaendelea kupungua.

Mavuno ya kwingineko ya dhamana yanaweza kuongezeka kwa kiasi kikubwa iwapo itaundwa kutoka kwa dhamana zilizo natofauti, na kuwekeza tena mapato katika kwingineko sawa, kupanua orodha ya zana hatua kwa hatua. Kwa hivyo, baada ya miaka michache, inawezekana kabisa kufikia mapato thabiti ya passiv. Huu ndio mkakati unaofuatwa na wawekezaji wote wakuu duniani.

Bondi za ushirika

Tukirejea kwenye cheti cha dhamana, tukumbuke kuwa haitakuwa jambo la ziada kuwa na karatasi za ushirika za makampuni yanayojulikana na imara ("chips za bluu") na "farasi wa giza".

Ili kununua dhamana za makampuni makubwa, inatosha kuorodhesha mashirika yanayotegemewa zaidi kwa viashiria vya kifedha, kuunganisha habari hii na saizi ya mapato ya kuponi inayopendekezwa na bei ya kawaida ya karatasi ambayo iko sasa. kuuzwa sokoni. Thamani ya uso wa vifungo vingi ni rubles 1000. kwa karatasi 1 ya deni. Ikiwa unaona kwamba karatasi inauzwa kwenye soko kwa 105% au 112% ya thamani, hii ni ishara ya uhakika kwamba shirika linafanya vizuri na karatasi yake iko kwa bei. Hata hivyo, kabla ya kupata vifungo hivyo, fikiria ikiwa bei hii itaanza kuanguka hivi karibuni, kwa sababu haina mahali pa kwenda zaidi. Katika kesi hii, kuna hatari kubwa ya hasara ya fedha, kwa sababu karatasi itakombolewa kwa thamani yake ya uso, na tayari umeweka mengi zaidi kwa ajili yake.

Bondi za Hatari

Licha ya ukweli kwamba soko la deni linachukuliwa kuwa la kihafidhina zaidi, kudhibiti hazina ya dhamana huhusisha kiwango fulani cha hatari. Na hapa tutazungumzia kuhusu vifungo vya vijana wasiojulikanamakampuni. Dhamana zao katika suala la bei ya soko na mapato ya kuponi zinaweza kuonekana kuvutia zaidi. Kwa kulinganisha na OFZ, kuponi kwao wakati mwingine ni kubwa mara mbili. Jumuisha dhamana kama hizo kwenye jalada lako la dhamana na hatari ya kupoteza uwekezaji wako itaongezeka kiotomatiki. Kwa hivyo, wageni hawapendekezwi kununua dhamana za kampuni zisizojulikana kwa masharti ya kuvutia kwa kiasi cha zaidi ya 20% ya jumla ya kwingineko.

Uwekezaji kwenye benki

Kati ya hati fungani za kampuni, karatasi za benki zinahitajika. Kuegemea kwa taasisi kubwa zaidi za kifedha ni jambo lisilopingika, na masharti ya kuwekeza katika dhamana yanavutia zaidi kuliko katika bidhaa zilezile za benki.

Ikiwa ni pamoja na benki katika orodha yako ya kampuni kwa jalada la dhamana, inabakia tu kufuatilia hali ya mambo kuhusu ukadiriaji wa mikopo wa mashirika huru. Kwa kuzingatia mzunguko wa kufutwa kwa leseni kutoka kwa mashirika ya benki katika nchi yetu hivi karibuni, hata shirika linalojulikana kabisa, na kwa hiyo fedha zako, zinaweza kupigwa. Inapendekezwa kutoa upendeleo kwa dhamana zilizo na ukomavu wa hadi 3, upeo wa miaka 5.

Mazao na muda

Katika kuwekeza katika dhamana, kuna dhana mbili kuu zinazobainisha mvuto wa kifedha wa chombo. Kwa upande wa soko la deni, hii ndiyo mavuno na muda wa kwingineko ya dhamana. Na ikiwa dhana ya faida inajulikana kwa kila mtu, basi muda wa pili unaweza kuogopa mwekezaji wa novice. Kwa kweli, ukiiangalia, wazo hili ni rahisi sana, nathamani yake ina taarifa muhimu kuhusu manufaa ya mwekezaji.

Ikiwa mavuno yamehesabiwa kwa asilimia au rubles, basi muda hubainishwa na siku. Kwa maneno mengine, neno hili lina maana baada ya muda gani mwekezaji atarudi fedha zilizotumiwa kwa ununuzi wa karatasi, yaani, itaenda kwa sifuri. Muda wa kwingineko unaonyesha ufanisi wake, kwa sababu kadiri mwekezaji anavyolipia gharama zake na kurejesha kiasi cha pesa kilichotumiwa, ndivyo atakavyoanza kupokea mapato halisi, ambayo ni asilimia tu ya kodi itabaki kukatwa.

Hitimisho ambalo linajipendekeza baada ya kufahamiana kwa muda mfupi na uwekezaji wa kwingineko katika dhamana za deni ni rahisi na isiyo na utata: kila mtu aliyejua masuala ya fedha anaweza kuwa mwekezaji. Hii haihitaji mtaji mkubwa, majeshi ya washauri na wachambuzi, au kutazama habari za fedha kwenye skrini tatu saa 24 kwa siku. Chagua wakala anayetegemewa wa kifedha na utumie akili yako ya kawaida.

Usitarajie faida za haraka za ulimwengu kutokana na kuwekeza katika dhamana, usijaribiwe na milima ya dhahabu ambayo wakala asiye mwaminifu anaweza kuahidi, usiogope na usichukue hatari bure. Kisha hatua kwa hatua utakuwa mwekezaji tajiri na mwenye mafanikio.