Fahirisi za dunia: ni nini?

2024 Mwandishi: Howard Calhoun | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-17 10:41

Pengine, kila mtu angalau mara moja katika maisha yake alisikia kuhusu fahirisi za dunia. Wao ni kina nani? Zinatumika kwa ajili gani? Je, fahirisi za dunia huhesabiwaje? Maswali haya na mengine yatajibiwa ndani ya mfumo wa makala haya.

Maelezo ya jumla

Kwa kuanzia, hebu tuangalie fahirisi za dunia ni nini. Hili ndilo jina la viashiria vya mabadiliko katika bei ya kikundi fulani cha dhamana. Wanaungana kwa misingi gani? Kuchora mlinganisho, tunaweza kusema juu ya kwingineko ya hisa ambazo zimeunganishwa kulingana na sifa moja (mmiliki, sekta, na kadhalika). Wakati faharisi fulani inapokusanywa (au kusomwa), jambo muhimu zaidi ni ni dhamana gani iliundwa kutoka. Kutokana na hili, kwa mujibu wa seti ya hifadhi na vifungo ambavyo vilijumuishwa ndani yake, inawezekana kujifunza hali kwenye soko. Habari inaweza kuhusiana na eneo fulani au uchumi mzima. Mienendo ya fahirisi za ulimwengu inaruhusu mtu kuhukumu maendeleo kwa ujumla, kwani inazingatia seti nzima ya biashara, ambayo, kama sheria, imeunganishwa dhaifu sana (au hakuna uhusiano kati yao).

Ni aina gani za viashirio hivi zipo? Fahirisi zinaweza kuainishwa kwa njia ya hesabu, familia na mwandishi. Kila aina itazingatiwatofauti.

Viashirio vya zamani zaidi

Mwanzoni, wacha tugusie siku nyingi zilizopita. Fahirisi ya kwanza iliyotumiwa sana iliundwa na Charles Dow nyuma mnamo 1884. Ilihesabiwa kwa msingi wa nukuu za kampuni 11 kubwa zaidi za usafirishaji ambazo ziliorodheshwa kwenye soko la hisa la Amerika. Mnamo 1896, iliundwa upya na kuanza kuakisi hali ya mambo ya biashara kubwa zaidi ya kiviwanda nchini Marekani.

Maarufu kabisa ni faharasa ya S&P 500, ambayo inaangazia kampuni 500 bora nchini Marekani kwa ujumla. Iliundwa mnamo 1923, lakini toleo la kisasa lilionekana mnamo 1957. Hizi mbili, kwa sababu ya usahihi wa juu wa data iliyochakatwa, zinatambuliwa kama faharisi kuu za ulimwengu, ingawa zinalenga Merika. Kwanini hivyo? Ukweli ni kwamba idadi kubwa zaidi ya makampuni makubwa katika suala la asilimia iko nchini Marekani. Na ushawishi mkubwa wa hali hii katika sayari nzima unasukuma watu wengi kutambua Dow na S&P 500 kama fahirisi kuu za hisa za ulimwengu zinazoonyesha mitindo inayoibuka.

Kwa nini zinahitajika?

Tukizingatia hali ya jumla, basi fahirisi za dunia ni viashirio ambavyo wawekezaji wanaweza kubainisha wao wenyewe kasi na mwelekeo wa jumla wa harakati za makampuni katika sekta fulani au uchumi mzima. Kulingana na data hii, maamuzi hufanywa kuhusu mahali pa kuwekeza pesa. Mabadiliko yanaweza pia kuarifu kuhusu athari za matukio fulani.

Hebu tuangaliemfano mdogo. Tuseme bei ya mafuta inapanda. Nini kitatokea kwenye soko katika kesi hii? Thamani ya kampuni zinazochimba mafuta pia itaanza kukua. Huu, kwa kweli, ni mfano rahisi sana na wa zamani, lakini unatoa ufahamu wa ni aina gani ya vitu ambavyo faharisi huruhusu kuhukumu. Hapo awali ilisemwa kuhusu aina za indexes. Hebu turudi kwao tena.

Njia za kukokotoa

Mojawapo ya zamani zaidi hutoa utafutaji wa maana ya hesabu. Ikiwa tunazungumza juu ya fahirisi za hisa za ulimwengu ambazo zilitumia njia hii, tunapaswa kutaja Dow Jones. Ilikokotolewa kulingana na uzani wa bei za hisa za wastani. Lakini baada ya muda, kutokamilika kwa njia hii ikawa dhahiri. Kilichojifanya kuhisiwa zaidi ni kwamba kampuni zilitoa idadi tofauti ya hisa. Kama matokeo, hali halisi ya mambo ilipotoshwa sana. Kweli, kuna pluses hapa, kwa sababu fahirisi hizo zinajulikana na unyenyekevu wa hesabu na kasi ya mmenyuko wa kushuka kwa bei ya hisa na vifungo. Kwa hivyo, wakati mgogoro unatokea, watajifunza kuuhusu kwa haraka sana.

Mbadala kwa mbinu hii ni kutumia wastani wa hesabu uliopimwa. Mfano ni Kielezo cha Aithmetic cha Mchanganyiko wa Mstari wa Thamani. Katika hali hii, bei ya kila hisa inazidishwa na mgawo fulani unaolingana na sehemu yake katika jumla ya thamani ya faharasa.

Njia ya mwisho inayojulikana ni utafutaji wa maana ya kijiometri. Mfano ni FT 30.

Familia na watengenezajifahirisi

Dhana hii inaletwa kwa viashirio vinavyokokotolewa na shirika moja. Kwa mfano, tunaweza kukumbuka wakala wa ukadiriaji wa Standard &Poor's, ambao hutathmini sio tu kampuni kubwa 500, bali hata nchi. Kubadilishana kwa mtu binafsi pia kuna familia zao (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sector Indexes na wengine wengi). Kuhusiana na watengenezaji, tunaweza kusema kwamba wanaweza tena kuwa wakala wakati shirika husika linawatayarisha. Pia huundwa na ubadilishanaji wa kibinafsi.

Hitimisho

Fahirisi za dunia ni zana muhimu ya uwekezaji kwa idadi kubwa ya watu na mashirika. Ikiwa tunazungumza juu ya hali ya Shirikisho la Urusi, basi sifa mbili za tabia zinapaswa kutofautishwa hapa:

1. Urusi bado si nchi inayokaribisha wachezaji wakuu duniani.
2. Kutokana na sera ya vikwazo vya Umoja wa Ulaya na Marekani, kumekuwa na mwelekeo ambao mashirika ya ukadiriaji na masoko ya hisa yanaanza kuunda viashiria vipya ambavyo havijumuishi hali ya mambo katika Urusi. Shirikisho. Rasmi, hii inalenga kuwalinda wawekezaji dhidi ya ushawishi wa nchi, ambayo imetengwa kwa sehemu ya kimataifa, na uwekezaji katika mali hatari.

Fahirisi za dunia zinaweza kuwa muhimu hata kwa wale watu ambao wanapanga tu kujenga jalada lao la uwekezaji ili kuwa na fursa zaidi za maisha bila malipo katika siku zijazo.