Uwiano wa ukwasi: fomula ya laha ya usawa na thamani kikanuni

2024 Mwandishi: Howard Calhoun | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-17 10:41

Moja ya viashirio vya shughuli za kampuni ni kiwango cha ukwasi. Inatathmini ustahili wa shirika, uwezo wake wa kulipa kikamilifu majukumu yake kwa wakati. Maelezo zaidi kuhusu uwiano wa ukwasi uliopo, fomula za salio jipya la kukokotoa kila kiashirio zimewasilishwa katika makala hapa chini.

Essence

Liquidity ni kiwango ambacho mali ya kampuni hulipa madeni yake. Mwisho umegawanywa katika vikundi kulingana na kipindi cha ubadilishaji kuwa pesa taslimu. Kulingana na kiashirio hiki, inakadiriwa:

• uwezo wa kampuni kujibu kwa haraka matatizo ya kifedha;
• uwezo wa kuongeza mali kwa ukuaji wa mauzo;
• uwezo wa kulipa madeni.

Shahada za ukwasi

Upepo wa kutosha wa fedha unaonyeshwa katika kutokuwa na uwezo wa kulipa madeni na wajibu. Tunapaswa kuuza mali zisizohamishika, na katika hali mbaya zaidi, kufilisi shirika. Kuzorota kwa hali ya kifedha kunaonyeshwa kwa kupunguafaida, hasara ya uwekezaji wa mtaji wa wamiliki, ucheleweshaji wa malipo ya riba na sehemu ya mhusika mkuu wa mkopo.

Uwiano wa haraka wa ukwasi (fomula ya salio la kukokotoa itawasilishwa hapa chini) unaonyesha uwezo wa huluki ya kiuchumi kulipa deni kwa kutumia fedha zilizopo kwenye akaunti. Utulivu wa sasa unaweza kuathiri uhusiano na wateja na wasambazaji. Ikiwa biashara haiwezi kulipa madeni yake kwa wakati, kuendelea kuwepo kwake kunatia shaka.

Uwiano wowote wa ukwasi (fomula ya salio la kukokotoa itawasilishwa hapa chini) huamuliwa na uwiano wa mali na madeni ya shirika. Viashiria hivi vimegawanywa katika vikundi vinne. Vile vile, uwiano wowote wa ukwasi (formula ya kukokotoa laha ya usawa inahitajika kwa ajili ya kuchanganua shughuli) inaweza kubainishwa tofauti kwa mali na madeni yanayouzwa haraka na polepole.

Mali

Liquidity ni uwezo wa mali ya biashara kuzalisha mapato fulani. Kasi ya mchakato huu inaonyesha tu uwiano wa ukwasi. Njia ya usawa ya mahesabu itawasilishwa hapa chini. Kadiri inavyokuwa kubwa, ndivyo biashara inavyokuwa bora zaidi "inasimama kwa miguu yake."

Hebu tupange mali kulingana na kasi ya ubadilishaji wake kuwa pesa taslimu:

• fedha katika akaunti na ofisi ya sanduku;
• bili, dhamana za hazina;
• deni ambalo halijachelewa kwa wasambazaji, mikopo iliyotolewa, Benki Kuu ya makampuni mengine;
• hisa;
• vifaa;
• miundo;
• WIP.

Sasa hebu tugawe mali katika vikundi:

A1 (kioevu kingi zaidi): fedha taslimu na katika akaunti ya benki, hisa za makampuni mengine

A2 (inauzwa haraka): deni la muda mfupi la washirika

A3 (inauzwa polepole): hisa, WIP, uwekezaji wa muda mrefu

A4 (ngumu kuuzwa) - mali zisizo za sasa

Kipengee mahususi ni cha kikundi kimoja au kingine kulingana na kiwango cha matumizi. Kwa mfano, kwa kiwanda cha kutengeneza mashine, lathe itaainishwa kama "hesabu", na mashine iliyotengenezwa mahususi kwa ajili ya maonyesho itakuwa mali isiyo ya sasa na yenye manufaa ya miaka kadhaa.

Madeni

Uwiano wa ukwasi, fomula ya salio lake ambalo limewasilishwa hapa chini, hubainishwa na uwiano wa mali na madeni. Mwisho pia umegawanywa katika vikundi:

• P1 ndizo ahadi zinazoombwa zaidi.
• P2 - mikopo inatumika hadi miezi 12.
• P3 - mikopo mingine ya muda mrefu.
• P4 - akiba ya biashara

Mistari ya kila kikundi kilichoorodheshwa lazima ilingane na kiwango cha ukwasi wa mali. Kwa hivyo, kabla ya kufanya hesabu, ni vyema kufanya taarifa za fedha ziwe za kisasa.

Mizani ya ukwasi

Kwa mahesabu zaidi, unahitaji kulinganisha thamani za fedha za vikundi. Katika hali hii, uwiano ufuatao lazima utimizwe:

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > R3.
• A4 < P4.

Iwapo masharti matatu ya kwanza kati ya yaliyoorodheshwa yatatimizwa, basi la nne litatimizwa kiotomatiki. Hata hivyo, uhaba wa fedha katika mojawapo ya vikundi vya mali hauwezi kulipwa kutokana na wingi wa mali katika kundi lingine, kwa kuwa fedha za haraka haziwezi kuchukua nafasi ya mali zinazosonga polepole.

Ili kufanya tathmini ya kina, uwiano wa jumla wa ukwasi huhesabiwa. Mfumo wa Mizani:

L1=(A1 + (1/2)A 2 + (1/3)A3) / (P1 + (1/2)P2 + (1/3)P3).

Thamani mojawapo ni 1 au zaidi.

Maelezo yaliyowasilishwa kwa njia hii hayana maelezo kamili. Hesabu ya kina zaidi ya solvens hufanywa na kundi la viashirio.

ukwasi wa sasa

Uwezo wa shirika la biashara kulipa madeni ya muda mfupi kwa gharama ya mali zote unaonyesha uwiano wa sasa wa ukwasi. Njia ya mizani (nambari za mstari):

Ktl=(1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Pia kuna algoriti nyingine inayoweza kutumika kukokotoa uwiano wa sasa wa ukwasi. Mfumo wa Mizani:

K=(OA - DZ ya muda mrefu - deni la waanzilishi) / (madeni mafupi)=(A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

Kadiri thamani ya kiashirio inavyoongezeka, ndivyo ubora wa kutengenezea bei unavyoongezeka. Thamani zake za kawaida huhesabiwa kwa kila tawi la uzalishaji, lakini kwa wastani hubadilika kati ya 1.49-2.49. Thamani chini ya 0.99 inaonyesha kutokuwa na uwezo wa biashara kulipa kwa wakati, nazaidi ya 3 - kuhusu sehemu kubwa ya mali isiyo na kazi.

Kigawo kinaonyesha uthabiti wa shirika si tu wakati wa sasa, lakini pia katika hali za dharura. Walakini, haitoi picha kamili kila wakati. Kwa makampuni ya biashara, thamani ya kiashirio ni chini ya ile ya kawaida, wakati kwa makampuni ya uzalishaji mara nyingi huwa juu zaidi.

Ukwasi wa muda

Uwezo wa huluki ya biashara kulipa madeni kwa gharama ya mali inayouzwa kwa chini ya orodha unaonyesha uwiano wa haraka wa ukwasi. Njia ya mizani (nambari za mstari):

Xl=(1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

Au:

K=(DZ nyingi + uwekezaji wa fedha nyingi + DC) / (mikopo mingi)=(A1 + A2) / (Π1 + Π2).

Katika hesabu ya mgawo huu, pamoja na uliopita, hifadhi hazizingatiwi. Kwa mtazamo wa kiuchumi, uuzaji wa kundi hili la mali utailetea kampuni hasara kubwa zaidi.

Thamani mojawapo ni 1.5, kima cha chini kabisa ni 0.8. Kiashirio hiki kinaonyesha sehemu ya dhima inayoweza kulipwa na stakabadhi za fedha kutoka kwa shughuli za sasa. Ili kuongeza thamani ya kiashirio hiki, ni muhimu kuongeza kiasi cha fedha zako mwenyewe na kuvutia mikopo ya muda mrefu.

Kama ilivyokuwa katika kisa kilichotangulia, thamani kubwa zaidi ya 3 inaonyesha muundo mkuu wa mtaji uliopangwa bila mpangilio, unaosababishwa na mauzo ya polepole ya hesabu na ongezeko la mapato.

ukwasi kabisa

Uwezo wa Somousimamizi wa kulipa deni kwa gharama ya fedha huonyesha uwiano wa ukwasi kamili. Njia ya mizani (nambari za mstari):

Kal=(240 + 250) / (500 – 550 – 530).

Thamani mojawapo ni zaidi ya 0.2, kima cha chini kabisa ni 0.1. Inaonyesha kuwa shirika linaweza kulipa 20% ya majukumu ya dharura mara moja. Licha ya uwezekano wa kinadharia wa hitaji la urejeshaji wa haraka wa mikopo yote, ni muhimu kuweza kuhesabu na kuchambua uwiano kamili wa ukwasi. Mfumo wa Mizani:

K=(uwekezaji mfupi + DC) / (mikopo mifupi)=A1 / (Π1 + Π2).

Hesabu pia hutumia uwiano muhimu wa ukwasi. Mfumo wa Mizani:

Kkl=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Viashiria vingine

Uwezo wa kutumia mtaji: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

Kupungua kwake kwa mienendo kunaonekana kuwa jambo chanya, kwa kuwa sehemu ya fedha iliyohifadhiwa katika orodha ya bidhaa na zinazopokelewa hutolewa.

Mgawo wa mali katika salio: (jumla ya salio - A4) / jumla ya salio.

Usalama kwa fedha zako mwenyewe: (P4 - A4) / (AO - A4).

Shirika lazima liwe na angalau 10% ya vyanzo vyake vya ufadhili katika muundo mkuu.

Mtaji halisi wa kufanya kazi

Kiashiria hiki kinaonyesha tofauti kati ya mali ya sasa na mikopo, akaunti zinazolipwa. Hii ni sehemu ya mtaji ambayo huundwa na mikopo ya muda mrefu nafedha mwenyewe. Njia ya kukokotoa ni:

Thamani halisi=OA - mikopo ya muda mfupi=laini 1200 - laini 1500

Ziada ya mtaji wa kufanya kazi juu ya madeni inaonyesha kuwa kampuni inaweza kulipa madeni, ina akiba ya kupanua shughuli. Thamani ya kawaida ni kubwa kuliko sifuri. Ukosefu wa mtaji wa kufanya kazi unaonyesha kutokuwa na uwezo wa shirika kulipa majukumu yake, na ziada kubwa inaonyesha matumizi yasiyo ya busara ya fedha.

Mfano

Kwenye mizania ya biashara ni:

• Fedha (CF) – RUB 60,000
• Uwekezaji wa muda mfupi (KFV) - rubles 27,000
• Akaunti zinazopokelewa (RD) - rubles 120,000
• OS - rubles elfu 265.
• Mali zisizoshikika - rubles elfu 34.
• Hifadhi (PZ) – RUB 158,000
• Mikopo ya muda mrefu (KZ) – RUB 105,000
• Mkopo wa muda mfupi (CC) - rubles 94,000.
• Mikopo ya muda mrefu - rubles elfu 180.

Inahitaji kukokotoa uwiano kamili wa ukwasi. Fomula ya kukokotoa:

Kal=(60 + 27) / (105 + 94)=0, 4372.

Thamani mojawapo ni zaidi ya 0.2. Kampuni inaweza kulipa 43% ya majukumu yake kutoka kwa fedha zilizo katika akaunti ya benki.

Kokotoa uwiano wa ukwasi wa haraka. Mfumo wa Mizani:

Xl=(50 + 27 + 120) / (105 + 94)=1, 09.

Thamani ya chini zaidi ya kiashirio ni 0.80. Kama kampuni itatumia fedha zote zinazopatikana, ikiwa ni pamoja na deni la wadaiwa, basi kiasi hiki kitakuwa mara 1.09 zaidi ya madeni yaliyopo.

Kokotoa mgawo wa muhimuukwasi. Mfumo wa Mizani:

Kcl=(50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94)=1, 628.

Tafsiri ya matokeo

Kwenyewe, vijigawo havibebi mzigo wa kisemantiki, lakini katika muktadha wa vipindi vya muda, vinaangazia shughuli za biashara kwa undani. Hasa ikiwa zimeongezewa na viashirio vingine vilivyohesabiwa na uzingatiaji wa kina zaidi wa mali ambazo huzingatiwa katika mstari fulani wa laha ya usawa.

Orodha ya Illiquid haiwezi kuuzwa au kutumika kwa haraka katika uzalishaji. Hazipaswi kuzingatiwa wakati wa kuhesabu ukwasi wa sasa.

Katika shirika ambalo ni sehemu ya kundi miliki, wakati wa kukokotoa uwiano wa ukwasi, viashiria vya mapato ya ndani na yanayolipwa havizingatiwi. Kiwango cha solvens huamuliwa vyema zaidi kulingana na uwiano kamili wa ukwasi.

Matatizo mengi yatasababisha kuthaminiwa kupita kiasi kwa mali. Kujumuishwa kwa mkusanyiko usiowezekana wa deni katika hesabu husababisha tathmini isiyo sahihi (iliyopunguzwa) ya uteuzi, kupata data isiyotegemewa kuhusu hali ya kifedha ya shirika.

Kwa upande mwingine, pamoja na kutengwa kwa hesabu ya mali, uwezekano wa kupokea mapato ambayo ni ya chini, ni vigumu kufikia maadili ya kawaida ya viashiria vya ukwasi.