Ukwasi ni nini? Uwiano wa Liquidity: fomula ya mizania

2024 Mwandishi: Howard Calhoun | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-17 10:41

Hali za kisasa za soko za uchumi ni mahususi na zinaangaziwa na athari za shida kwenye shughuli za kampuni. Mjasiriamali na mfanyabiashara yeyote anataka kushughulika tu na makampuni ambayo yanaweza kutimiza wajibu wao kwa wakati. Kwa hiyo, jibu la swali: "Ukwasi ni nini?" ni muhimu sana. Katika suala hili, ni muhimu kuelewa wazi vigezo kuu vinavyoonyesha hali ya kifedha ya kampuni. Fikiria dhana ya ukwasi: ni nini kwa maana rahisi, ni aina gani na ni viashirio gani hutumika kutathmini.

Ufafanuzi unaofanyiwa utafiti unaonyesha uwezo wa kuuza mali kwa haraka (kwa bei iliyo karibu na bei ya soko iwezekanavyo). Kuna maana nyingine - uwezo wa kugeuka kwa urahisi kuwa usambazaji wa pesa. Katika mchakato wa kutafiti hali ya sekta ya fedha ya kampuni, dhana ya uwiano wa sasa na kamili wa ukwasi imetajwa.

dhana ya ukwasi

Kwa hivyo ukwasi ni nini? Suala hili ni muhimu sana leo.

Liquidity ni neno maalum linalobainisha thamani ya mali ya kifedha. Anaonyeshauwezo wa mali kuuzwa kwa bei ya soko. Hiyo ni, thamani ya kioevu ina maana ile inayobadilishwa kuwa kiasi cha fedha.

Wawakilishi wa sekta mbalimbali hukadiria viwango vya kiashirio hiki kwa njia tofauti, kulingana na wingi wa mali fulani, kiwango cha thamani yake kwenye soko kwa sasa. Kiashirio cha ukwasi wa mali kinaweza kuonyesha kiwango cha usalama katika hali ya shida ya soko.

Dhana inayoshughulikiwa hukuruhusu kubainisha kwa usahihi zaidi hali ya kifedha ya kampuni, na pia kujua uteuzi wa shirika.

Inawapa wadai na wawekezaji wazo la mahali kampuni ilipo katika hali ya kuweza kulipa madeni yake.

Maana ya dhana ya ukwasi

Kiashiria ni muhimu sana kwa wawekezaji na wenzao. Hakika, kiasi cha hatari na faida inategemea ukwasi wa mali. Na ubora wa jalada la uwekezaji hubainishwa na mbinu na mikakati ya uwekezaji, bila kusahau uthabiti wa kifedha.

Malengo ya uchambuzi

Madhumuni ya uchanganuzi, wakati wa kuchunguza swali la nini ukwasi ni kutathmini uwezo wa kampuni kutimiza majukumu yake ya muda mfupi kupitia mali iliyopo kwa wakati maalum na kwa viwango maalum.

Dhana inayofanyiwa utafiti ndiyo kiashirio kikuu cha uchanganuzi wa hali ya kifedha ya shirika. Inachukua uwezo wa kampuni kulipa madeni yake kwa wakati na kutathmini kiwango cha kufilisika kwa kampuni. Uchambuzi wa ukwasini wakati mahususi katika kutabiri shughuli za kampuni.

Mali za salio kwa kiwango cha ukwasi

Uwezo wa mtaji wa kufanya kazi kugeuka kuwa pesa taslimu kwa muda mfupi huhakikisha utepetevu wa kampuni kwa sasa na siku zijazo.

Upepo wa salio huonyesha uwiano wa mali iliyopo na madeni ya sasa, au tuseme huamua uwezo wa kulipa madeni ndani ya kipindi fulani cha muda kwa pesa zitakazopokelewa kutokana na mauzo ya mali iliyopo.

Kwa madhumuni haya, vikundi 4 vya mali vinatumiwa na kugawanywa:

A1 - inaweza kuuzwa haraka iwezekanavyo (ukwasi wa juu);

A2 - inauzwa hadi miezi 12;

A3 - mali iliyosalia ya sasa;

A4 – Inauzwa kwa muda mrefu sana.

Wakati huo huo, dhima hupangwa kulingana na ukomavu wao:

P1 - majukumu ya dharura kwa wadai, wafanyakazi, bajeti ya serikali, n.k. ambayo yanahitaji malipo ya haraka;

P2 - rasilimali za mkopo na zilizokopwa hadi mwaka 1;

P3 - rasilimali za mkopo na zilizokopwa kwa zaidi ya mwaka 1;

P4 - usawa (wa kudumu).

Kampuni itakuwa kioevu wakati vikundi vitatu vya kwanza vya mali ni muhimu kuliko vikundi vitatu vya kwanza vya dhima, na la mwisho - kinyume chake.

Uwiano mbalimbali wa ukwasi na fomula za salio hutumika kama zana za kubainisha ukwasi. Zinahesabiwa kulingana na datailiyowasilishwa katika taarifa za fedha kwa kutumia fomula maalum. Uwiano wa malipo ya pesa unatoa fursa ya kuelewa ikiwa kampuni itaweza kulipa deni lake lililopo bila kuvutia fedha za watu wengine, na kutabiri hali ya kifedha ya siku zijazo.

Hebu tuzingatie vigawo hivi kwa undani zaidi.

Uwiano wa Jalada (au Jumla ya Usawa wa Sasa)

Uwiano wa ukwasi (fomula ya salio) unaonyesha uwezo wa kampuni kulipa madeni ambayo yanahitaji kufungwa katika siku za usoni. Hili ndilo chaguo la kawaida la kuhesabu ukwasi. Taarifa ya awali inachukuliwa kutoka kwenye salio:

Kp=OA / TO, ambapo Кп ni thamani ya sasa ya mgawo;

OA - mali ya sasa;

TO - dhima za sasa.

Pia inawezekana kukokotoa kiashirio kwa kutumia vikundi vilivyoonyeshwa hapo awali:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Thamani yake inayokubalika imebainishwa na kiwango kutoka 1.5 hadi 2.5. Ikiwa thamani ya kiashirio ni chini ya 1, kampuni haiwezi kutekeleza majukumu yake mara kwa mara. Hata hivyo, nambari kubwa kuliko 3 inaonyesha matumizi yasiyo ya busara ya rasilimali zilizopo.

Uwiano wa Haraka

Inaonyesha uwezo halisi wa kampuni kulipa madeni bila kutumia akiba yake, kwa mfano, katika tukio la matatizo na uuzaji wa bidhaa. Hesabu hufanywa kulingana na fomula:

Kb=(TA - 3) / KWA, ambapo KB ni uwiano wa haraka;

TA - mali ya sasa;

З - hisa;

TO - dhima za sasa.

Au:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Kiashiria lazima kiwe kikubwa kuliko 1.

Uwiano kamili wa ukwasi

Hii ni uwiano wa fedha taslimu na zisizo za fedha ambazo shirika linayo kwa sasa na madeni yake ya dharura. Kwa mazoezi, kiashiria hiki hakikutumiwa, kwani ni desturi ya kuwekeza kiasi kikubwa cha fedha katika mchakato wa uzalishaji. Kwa kuongezea, wakati wa kuunda makubaliano ya mkopo, masharti ya ulipaji hutolewa. Hata hivyo, ili kukokotoa mkopo wa benki, inaweza kuhitajika kuubainisha kwa kutumia fomula:

Kal=A1 / (P1 + P2).

Katika uchumi wa taifa, kawaida ni thamani ya mgawo huu sawa na 0, 2.

Aina za ukwasi

Hebu tuzingatie aina kuu za ukwasi kuhusiana na chaguo tofauti.

• Kiasili cha soko. Inatarajiwa kuwa kiashirio kilichoelezwa cha soko huathiriwa na tofauti kati ya bei ya ofa na mahitaji, idadi ya bidhaa zinazohusika katika miamala, na uthabiti katika kufanya miamala ya ununuzi na uuzaji. Kiashiria kinatathminiwa kwa kina, kwa kuwa kushuka kwa thamani kwa sifa ya soko binafsi kuna athari ndogo katika kujitosheleza.
• Mali ya benki. Wakati wa kutoa mkopo, kiasi cha fedha kinachowekwa katika benki hupungua. Kwa kuongezeka kwa kiasi cha mikopo iliyotolewa, uwezekano wa kutolipa kwao huongezeka, ambayo ina maana kwamba ukwasi wa benki hupimwa kuwa chini. Ili kuiongeza bila kudhuru biashara ya msingi, benki huunda akiba. KATIKAkatika hali ngumu, mashirika ya benki yana fursa ya kupokea mkopo kutoka Benki Kuu na kuongeza utendaji wao.
• Mali ya kampuni. Hapa tunazungumzia uwezo wa kampuni kuwajibikia majukumu kwa kuuza mali ilizo nazo, pamoja na kutafuta fedha kutoka nje (mikopo).

Suluhu na ukwasi

Ufilisi unamaanisha kuwa kampuni ina pesa taslimu za kutosha au sawa na pesa taslimu kulipa mapokezi mara moja.

ukwasi ni nini? Huu ni uwezo wa biashara kufidia deni ndani ya muda fulani, ambayo huamua hali inayotarajiwa ya malipo. Inaunganishwa bila usawa na dhana ya faida - faida, utoaji ambao unawezekana hata kwa ukwasi mdogo. Kinyume chake, kampuni ambayo ina ukwasi mkubwa na mapato ya chini inaweza kufilisika katika siku za usoni.

Kwa hivyo, dhana za ukwasi na solvens zinahusiana kwa karibu, lakini wakati huo huo, pia zinatofautiana.

Maelekezo ya uimarishaji

Njia kuu za kuongeza ukwasi wa kampuni ni:

• ongezeko la usawa;
• uuzaji wa sehemu ya mali ya kudumu;
• kupungua kwa akiba ya ziada;
• fursa ya ufadhili ya muda mrefu.

Ili kuimarisha uteuzi wa kampuni ni muhimu:

• kuboresha usimamizi wa akaunti zinazopokelewa na akaunti zinazolipwa na biashara;
• kuongeza salio la ukwasi;
• uboreshaji wa michakato ya udhibiti wa akaunti zinazolipwa umeunganishwa, kwanza kabisa, na udhibiti wa mauzo ya fedha katika makazi: uharakishaji wake ni mwelekeo mzuri katika shughuli za kiuchumi za biashara.

Kuongeza kasi ya mauzo kunaweza kufikiwa kwa kukagua wanunuzi, kufafanua masharti ya malipo, kudhibiti muda wa kupokea na kuathiri wadaiwa.

Uboreshaji wa michakato ya usimamizi wa akaunti zinazolipwa ni pamoja na:

• chaguo sahihi la aina ya deni (benki au biashara) ili kupunguza malipo ya riba na gharama ya kupata mali;
• kuunda njia rahisi zaidi ya mkopo wa benki na muda wake;
• kuzuia uundaji wa malimbikizo yanayohusiana na gharama za ziada (faini, adhabu).

Kuchelewa kupokea taarifa kuhusu kiasi cha deni husababisha ukweli kwamba kampuni itaachwa bila mtaji unaohitajika wa kufanya kazi, au haitaweza kupanga kwa usahihi kiasi cha pesa kwa malipo yajayo.

Hitimisho

Ukwasi ni kipengele muhimu katika shughuli za kiuchumi za kampuni, ambayo ina jukumu muhimu kwa wawekezaji wanaotaka kuwekeza fedha zao kwa ufanisi iwezekanavyo. Lakini hata watu ambao ni mbali na biashara wanahitaji kuelewa maana ya msingi ya dhana hii iliuaminifu uwekezaji wa makampuni kuthibitika kioevu sana. Uchanganuzi wa ukwasi ni kipimo cha uwezo wa kifedha wa kampuni kulipa madeni yake kwa wadai, hivyo uchambuzi na utafiti wake ni hatua muhimu sana katika kutathmini hali ya kifedha ya kampuni.