Amana, hasara na mapato ya makampuni ya uwekezaji

2024 Mwandishi: Howard Calhoun | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2024-01-17 19:09

Pesa za bila malipo zinapoonekana kwenye pochi, unaweza kufikiria kuwekeza. Kwa wawekezaji wa muda mrefu, mipango ya biashara inatengenezwa, na malipo ya miradi yanahesabiwa. Ni vigumu zaidi kwa Kirusi wastani kuamua juu ya mwelekeo wa uwekezaji. Changamoto si tu kuzalisha mapato, bali pia kupunguza hatari ya hasara.

Amana ya uwekezaji

Warusi wengi hufungua akaunti za benki. Kwa amana, unaweza kupata mapato thabiti, lakini kidogo. Katika hali nzuri, kiasi cha riba kitafunika mfumuko wa bei na kukuwezesha kuokoa akiba ya kibinafsi. Upungufu huu huwafanya wawekezaji kutafuta zana za faida, kama vile amana ya uwekezaji. Inajumuisha sehemu mbili: amana ya msingi ya benki na uwekezaji wa ziada katika fedha za pamoja (fedha za uwekezaji wa pamoja). Kampuni hutumia fedha hizi kufanya biashara kwenye soko la hisa.

Fedha zisizo za serikali pia hupokea mapato ya uwekezaji. Pesa zinazohamishwa na watu waliowekewa bima hutumiwa kununua dhamana. Mapato yanayopokelewa hugawanywa kati ya mfuko na mteja.

Vipengele

Usichanganye akaunti ya mtu binafsi ya uwekezaji (IIA) na amana ya uwekezaji. Katika kesi ya kwanza, mteja anasimamia kwa uhuru shughuli zote kwenye soko la hisa. Katika kesi ya pili, mteja huhamisha fedha kwa matumizi ya muda kwa benki, lakini yeye mwenyewe anachagua vyombo ambavyo fedha zitawekwa. Pia, taasisi ya kifedha huamua kwa uhuru katika sehemu gani ya kusambaza faida. Kuanza kupokea mapato kutoka kwa shughuli za uwekezaji, unahitaji kuanza kuwekeza angalau rubles elfu 100. Walakini, kampuni haihakikishi faida halisi. Kama matokeo ya shughuli, unaweza kupata faida na hasara. Kiini cha operesheni ni kwamba kampuni hukusanya pesa kutoka kwa mtaji wa wawekezaji kadhaa, huwawekeza kwenye soko la hisa. Faida inayopatikana inagawanywa kati ya wawekezaji, kampuni inasalia na asilimia ya malipo ya meneja.

Faida za amana

Zifuatazo ni baadhi ya faida za amana hizo:

• Baada ya muda wa mkataba kuisha, mteja anahakikishiwa kupokea kiasi cha amana ya awali.
• Mapato kutoka kwa miradi yanazidi asilimia ya amana za benki.
• Ili kuhitimisha mkataba, inatosha kuwasilisha pasipoti, maombi na kuwekeza pesa.
• Ikiwa kuna hitaji la dharura, basi unaweza kusitisha mkataba wakati wowote na kurejesha fedha ulizowekeza.

Hasara za amana

Dosari:

• Iwapo mkataba utakatishwa mapema, unaweza kutoa tu kiasi chote cha amana (hata kama unahitaji ⅓). Riba ya muamala haitozwi.
• Ikiwa muamala haukuwa na faida, basi pamoja na upotevu wa mapato ya uwekezaji, mteja kwa hali yoyote hulipa kamisheni ya kampuni ya usimamizi.
• Muda wa juu zaidi wa mkataba na Kanuni ya Jinai ni miezi 12.
• Hakuna riba inayopatikana kwenye sehemu ya amana ya mpango huo. Haiwezekani kujaza kiasi cha awali cha amana.
• Kurefusha mkataba hakutolewa. Unaweza tu kufungua akaunti mpya.
• Faida hupatikana mwishoni mwa mkataba. 13% ya kodi inayolipwa kwa mapato.

Kwa ajili ya nani?

Baada ya kuchanganua faida na hasara zote za amana, tunaweza kuhitimisha kuwa uwekezaji na mapato ya uwekezaji yanafaa kwa watu wanaopenda kuhatarisha, kupata pesa kutoka kwa soko la hisa, lakini wanadhibitiwa kwa wakati. Au wawekezaji wa novice ambao bado hawana ujuzi wa biashara. Zana hii haifai kwa wawekezaji wahafidhina ambao hawaruhusu uwezekano wa kupoteza fedha, na watu binafsi ambao wanataka kuwekeza pesa zao za mwisho.

Ni wapi na ninaweza kufungua akaunti wapi?

Unaweza kuwa mwekezaji kwa kufungua akaunti na benki au kampuni ya uwekezaji. Mashirika haya yana mahitaji tofauti kwa wawekezaji watarajiwa. Raia wazima tu na wakaazi wa Shirikisho la Urusi wanaweza kufungua akaunti na kupokea mapato kutoka kwa kampuni ya uwekezaji (malipo ya ushuru lazima iende kwa hazina ya Urusi). Kiasi cha amana haipaswi kuzidi uwekezaji katika mfuko wa pamoja, vinginevyo shughuli itakuwambaya kwa Uingereza. Unapowekeza kiasi kikubwa cha fedha, taarifa ya ziada ya mapato itahitajika.

IC hufanya nini?

Kampuni ya uwekezaji ni shirika ambalo huwekeza pesa kwenye mali ili kuziongeza. Fedha zinaweza kumilikiwa na kuvutia kutoka kwa benki na wawekezaji. Tofauti na fedha za pande zote mbili, ICs zina usajili wa kisheria, leseni, na shughuli zao zinadhibitiwa katika ngazi ya kutunga sheria.

Kabla ya kuwekeza fedha ili kupata mapato, makampuni ya uwekezaji huchanganua soko: huchunguza muunganisho, mienendo ya bei ya mali, hali ya kisiasa, na kufuatilia kiwango cha ubadilishaji. Hiyo ni, viashirio vyote vinavyoweza kuathiri bei vinachanganuliwa.

Mapato ya makampuni ya uwekezaji yanaweza kujumuisha sio tu faida kutokana na miamala katika soko la hisa, bali pia kamisheni kutokana na kufanya shughuli za udalali. Baada ya yote, ni wale tu ambao wana leseni ya kufanya hivyo wanaweza kuwa mwanachama wa RZB. Madalali hufanya kama wapatanishi kati ya soko na wawekezaji. Wanatoa ufikiaji wa nukuu na kuhakikisha usalama wa miamala. Wanatoza ada kwa huduma hizi. Ili kuweka fedha kwenye soko la hisa, IC inahitaji kutumia huduma za wakala au kununua leseni ya udalali.

Mapato ya fedha za uwekezaji pia yanajumuisha faida kutokana na kuunganishwa na ununuzi. Upatikanaji wa kampuni moja na nyingine hufanyika ili kuunganisha maslahi, kuunda mshiriki wa soko mwenye ushawishi. ICs hupatikana na mashirika mengine kwa madhumuni hayokuuza tena. Ukweli ni kwamba katika tukio la kuunganishwa, bei ya mtaji wa kampuni ni ya chini kuliko bei ya soko. Ukiuza kwa sehemu, unaweza kupata faida.

Jinsi ya kuchagua IC?

Mafanikio ya shughuli hutegemea sana chaguo la kampuni ya uwekezaji. Katika soko la Kirusi, kwa muda mrefu kumekuwa na mashirika ambayo yanaendelea kwa kasi na kuleta faida kwa wawekezaji wao. Ili kuchagua kampuni inayofaa ambayo itasimamia pesa, ni muhimu kuzingatia mambo kadhaa.

Changanua maelezo mengi iwezekanavyo kwenye tovuti ya kampuni. Hasa, makini na kipindi cha shughuli na tarehe ya usajili. Kawaida data hii huchapishwa kwenye ukurasa kuu au katika sehemu ya "Kuhusu Sisi". IC za kwanza nchini Urusi zilionekana mnamo 1992. Iwapo tovuti itaonyesha tarehe ya awali au haipatikani kabisa, basi ni bora kuitenga kampuni katika ufuatiliaji.

Hati ya usajili lazima pia ichapishwe kwenye tovuti. Kutokuwepo kwake ni simu ya kuamsha.

Idadi ndogo ya wawekezaji inaonyesha kuwa kampuni imeonekana kwenye soko hivi majuzi, bado haijapata uzoefu wa kufanya shughuli zenye faida. Kwa hivyo, ni bora kuzingatia mashirika yenye idadi kubwa ya wawekezaji.

Kadiri njia nyingi zaidi za kuweka na kutoa fedha ambazo kampuni hutoa, ndivyo itakavyokuwa raha na faida zaidi kushirikiana nayo. Baadhi ya wawekezaji wanapendelea uhamisho wa benki, wengine - kadi, wengine - mifumo ya kielektroniki.

Ingawa hakuna kampuni inayoweza kutaja mapato halisi ya uwekezaji kutokana na muamala, lazima ionyeshe takriban asilimia. Wastani wa faida ya miamala kwa kila mali huonyeshwa kwenye tovuti.

Fungua kuripoti. Idadi ya wadanganyifu katika soko la fedha inakua mara kwa mara, haswa wakati wa shida, wakati watu wanatafuta njia za kupata pesa. Kwa hivyo, kabla ya kuhitimisha muamala, unapaswa kujifahamisha na ripoti ya kampuni ili kuhakikisha kuwa haushirikiani na MLM (masoko ya viwango vingi), lakini na IC. Ikiwa hati hizi hazijawasilishwa kwenye tovuti, basi lazima zitayarishwe na wafanyakazi wa kampuni kwa ombi la mteja.

Angalia maelezo ya mawasiliano kwenye tovuti: anwani za ofisi, nambari za simu, barua pepe. Kampuni huria pia huonyesha maelezo kuhusu viongozi, picha zao, mawazo.

Gharama za IC

Baada ya kushughulika na jinsi mapato ya kampuni za uwekezaji yanavyoundwa, tunageukia suala la gharama. Gharama za uwekezaji ni gharama zinazotozwa na taasisi ya kisheria wakati wa shughuli zake. Gharama hizi ni kwa ajili ya ununuzi wa mali na kuunda kwingineko yenye viwango vinavyohitajika vya kurudi. Wakati wa kununua dhamana, mwekezaji hulipa thamani yake ya uso, wakala na huduma za benki kwa uhamisho. Hizi ni gharama zinazobadilika. Gharama za kudumu ni pamoja na ukodishaji wa majengo, malipo mengine ya usimamizi, mishahara ya wafanyakazi wa IC, n.k. Uwekezaji wenyewe huainishwa kuwa gharama za moja kwa moja, kwa kuwa ndizo shughuli kuu za IC.

Muundo wa matumizi ya uwekezaji:

• lazima (kwa mfano, ununuzi wa dhamana, gharama ya kuhamisha pesa);
• isiyo ya moja kwa moja (km mashauriano ya kabla ya mpango);
• imefichwa (kwa mfano, gharama zinazosababishwa na kusitishwa mapema kwa mkataba namteja);
• haijarejeshwa (gharama zingine zote).

Ukadiriaji wa IC

Kulingana na vigezo vyote vilivyo hapo juu, wataalamu walikusanya orodha ya makampuni ambayo yalijiendeleza kikamilifu katika mwaka wa 2018 na kujipatia sifa nzuri.

Jina	Maelekezo
"Wekeza-Urusi"	Huduma za udalali, biashara ya mtandaoni, fedha za kigeni, uwekezaji wa mitaji n.k.
"TeleTrade"	Forex, biashara ya usawazishaji, uwekezaji, n.k.
Simex	Amana za mtandaoni
"GH - Kapital AM"	Uwekezaji, udalali
E3 Investment	Uwekezaji wa mali isiyohamishika

Kampuni hizi mara kwa mara hutoa mapato ya juu kwenye miradi ya uwekezaji.

Uwekeze wapi?

Mnamo 2017, iliwezekana kupata 7.22% ya kiasi cha awali cha amana za fedha za pande zote mbili. Fedha za dhamana na usawa zilionyesha mienendo nzuri ya ukuaji. Kupunguzwa kwa kiwango muhimu kwa 2.25 p.p. kulisababisha ongezeko la bei za dhamana.

Uwekezaji wenye faida zaidi uligeuka kuwa amana katika euro, iliyotolewa kwa rubles. Kwa mwaka huo, faida ya uwekezaji ilikuwa 8.76%. Hii ni kutokana na mienendo ya juu ya kiwango cha ubadilishaji (kutoka 63.8 hadi 69.1 rubles).

Kila mtu anayetaka kupata pesa kwa matumizi halisi na ya kubahatishamasoko yanaweza kuwekeza katika IC. Kampuni tatu zilionyesha matokeo bora zaidi katika 2017:

1. "BCS". Kikundi cha kifedha "BrokerCreditService" kwa miaka 22 ya kuwepo imekuwa kiongozi wa soko la Kirusi la mawakala. Zaidi ya watu elfu 250 tayari wametumia huduma za IC. Kuegemea kwa juu pia kunathibitishwa na ukadiriaji wa juu zaidi wa Wakala wa Kitaifa wa Ukadiriaji wa AAA. Wateja wa FC "BCS" wanaweza kutumia huduma za mshauri wa kibinafsi kuchagua kipengee au kununua masuluhisho ya uwekezaji ambayo tayari yametengenezwa.
2. "FINAM". JSC "IK FINAM" ndiye dalali mkubwa zaidi katika soko la Urusi. Zaidi ya wateja 400,000 wametathmini ubora wa usimamizi wa uaminifu, uwekezaji katika fedha za pande zote, bidhaa zilizo na mapato ya uhakika. Kampuni inawekeza fedha zote zilizowekezwa katika "Amana+" katika dhamana za mkopo za shirikisho, ambazo huleta hadi 29% kwa mwaka. Wateja tu ambao wamewekeza rubles elfu 300 wanaweza kutumia huduma. kwa miezi 12.
3. "Mtaji wa VTB". IC kubwa zaidi inasimamia fedha za vyombo vya kisheria na watu binafsi, ikiwa ni pamoja na PF, mashirika ya hisani, makampuni ya bima na mashirika ya kujidhibiti. Orodha ya mali ni pana sana: kutoka kwa vifungo hadi kwa bidhaa zilizopangwa. Hata hivyo, fedha za pande zote pekee ndizo zinapatikana kwa mwekezaji binafsi.

Mahesabu ya mapato ya uwekezaji

Kiwango cha mapato hubainishwa kulingana na masharti, yaani, inaonyesha ni kiasi gani cha mapato ambacho kitengo cha fedha kilichowekezwa kitaleta. Kwa maadili kamili haiwezekani kutathmini ufanisi wa mradi. Kwa mfano, uwekezaji huleta $ 100. Na kiasi ganiiliwekezwa? $1,000 au $10,000? Je, unahisi tofauti?

Rejesha ya kila mwaka

Dg=D × 365 / n, wapi

• D - jumla ya faida ya mradi;
• n - idadi ya siku katika kipindi cha bili.

Mapato ya makampuni ya uwekezaji kutokana na shughuli za kubahatisha:

Ds=(Gharama ya Mwisho - Gharama ya Awali) / Gharama ya Awali × 100%.

Mfano. Kampuni inawekeza $1,000 katika hisa. Baada ya siku 30, anaziuza kwa $1,300. Faida itakuwa:

D=(1300 - 1000) / 1000 × 100%=30%.

Mapato yasiyobadilika

ICs zinaweza kuongeza mapato chini ya mpango rahisi wa riba, yaani, kulipa faida kila mwezi. Au ongeza kiasi cha riba iliyokusanywa kwa mtaji uliowekwa. Katika hali ya kwanza, fomula rahisi ya riba inatumika:

Dg=Jumla ya faida ya mradiIdadi ya vipindi.

Kwa mfano, ikiwa kampuni inalipa 10% kwa kila robo, basi mapato ya mwaka ni:

Dg=10%4 (robo ya mwaka)=40%.

Katika hali ya pili, fomula ya riba kiwanja inatumika:

Dg=((1 + Mazao / 100%)n - 1) × 100%.

Kwa mfano, IC hulipa riba kila baada ya miezi mitatu:

Dg=((1 + 10% / 100%)4 - 1) × 100%=46, 41%.

Yaani, chini ya masharti yale yale, mapato kutoka kwa mradi wa uwekezaji iwapo utawekeza tena faida yatakuwa juu zaidi.

Kiwango kinachobadilika

Kwa vitendo, faida ya IC katika muda mrefu inatofautiana. Mali sawa ya mwaka inaweza kuleta faida na hasara. Ili kuhesabu fedhamatokeo ya muamala, fomula inatumika:

Dg=((1 + D₁ / 100%) × (1 + D₂ / 100%) ×…× (1 + D_{n / 100%) - 1) × 100%, ambapo}

D₁, D₂, D_{n - faida ya IC kwa mwezi/robo;}

n - idadi ya vipindi katika mwaka.

Kwa mfano, kuwekeza kwenye hisa kuletwa:

• I robo - faida ya 15% (100% + 15%);
• Q2 - hasara ya 5% (100% - 5%);
• QIII - faida ya 45% (100% + 45%);
• Robo ya IV - faida ya 5% (100% + 5%).

Mazao kwa mwaka yatakuwa:

((1.15 × 0.95 × 1.45 × 1.05) - 1) x 100%=66.33%

Ikiwa uwekezaji wa awali ni $1000, basi mwisho wa mwaka faida itakuwa $663.3.

Jinsi ya kulinda mapato ya uwekezaji wa NPF?

Mnamo 2018, mpango wa kulinda wateja wa NPF ulianza kufanya kazi kwenye soko la pensheni. Madhumuni yake ni kulinda fedha za wateja kutokana na hasara za kifedha za kukomesha mapema kwa mkataba. Ikiwa mteja atahamisha mfuko wa akiba kwa miaka mitatu, basi mapato yote yaliyopokelewa yanahakikishiwa na serikali. Lakini katika tukio la kukomesha mapema kwa mkataba, mapato ya uwekezaji halisi "huchoma". Je, hali hii inaweza kuepukika vipi?

Kila mara kuna mpatanishi kati ya mteja na PF - benki, wakala, wakala. Ilikuwa kupitia kwao kwamba wengi wa Warusi walijifunza juu ya uwezekano wa kukusanya akiba ya pensheni. Mpango wa mauzo unategemea mawakala. Mwisho hupokea rubles 1.3-1.5,000 kwa mteja aliyevutia. Kwa hiyo, wajibu wa kuwajulisha watu wenye bima kuhusu hatari ya hasara ya uwekezajimapato kutoka kwa akiba ya pensheni huanguka kwa wakala. Je, mtu atataka kuingia mkataba kwa miaka 5 ikiwa atagundua upotevu wa mapato? Wengi watakataa. Kwa hivyo, sio mawakala wote wanaofahamisha wateja juu ya hatari zinazowezekana. Matokeo yake, Benki Kuu, PFR na NPF hupokea mara kwa mara malalamiko kutoka kwa watu waliokatiwa bima. Ingawa mzozo upo katika muundo wa upataji wateja, wa mwisho wanalazimika kusoma masharti ya mkataba kwa undani.

Hitimisho

Gharama za uwekezaji na mapato ni ngumu sana kutabiri. Ingawa kampuni hufanya uchambuzi wa kina wa soko kabla ya kuingia katika makubaliano, hali ya kiuchumi inaweza kubadilika sana. Kwa kuongeza, mtu asipaswi kusahau kuhusu hali ya nguvu ya majeure, kwa mfano, kurudi kwa haraka kwa mtaji na mwekezaji mkubwa. Licha ya hatari kubwa, mapato halisi ya uwekezaji kawaida huzidi faida kutoka kwa amana. Kwa hivyo, inaleta maana kuwekeza katika IC ambazo zimejithibitisha sokoni.