Kukokotoa ROI: fomula

2024 Mwandishi: Howard Calhoun | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-17 10:41

Jukumu la uwekezaji kwa mfumo wa uchumi mkuu ni vigumu kukadiria. Wanaathiri maeneo mengi ya jamii, bila kujali kitu cha uwekezaji. Walakini, lengo la mwekezaji yeyote ni kupata matokeo ya kiuchumi, i.e. faida, kwa hivyo, kutathmini uwezekano wa kupata mapato kutoka kwa shughuli za uwekezaji, viashiria vya kurudi kwenye uwekezaji hutumiwa. Huakisi kiasi kinachowezekana cha faida ambacho mwekezaji atapokea na muda wa malipo wa mali iliyowekezwa.

Tathmini ya kuvutia uwekezaji

Kabla ya kutathmini ufanisi wa mradi, wawekezaji huchunguza mvuto wa kitu cha uwekezaji. Ili kufanya hivyo, tumia njia zifuatazo:

• njia ya kuchanganua hali ya kifedha (uthabiti wa kifedha uliotathminiwa, ukwasi wa mali, upatikanaji wa zinazopokelewa na zinazolipwa, faida ya uzalishaji);
• njia ya uchambuzi wa kiuchumi wa shughuli (tathmini ya hali ya mali ya uzalishaji, kiwango chao cha matumizi na kiwango cha kuvaa, kusoma shughuli za biashara ya biashara, shirika la michakato ya biashara, ufanisi wa matumizi ya binadamu. mtaji, sifa za wafanyakazi);
• njia ya kutathmini faida na hatari ya shughuli za kiuchumi (uchambuzi wa hatari za uwekezaji unafanywa).

Madhumuni ya kutathmini mvuto wa mradi wa uwekezaji ni kubainisha uwiano wa faida na hatari.

Ufanisi wa uwekezaji

Kutathmini ufanisi wa uwekezaji ni hatua muhimu zaidi katika mchakato wa kuamua ikiwa utawekeza katika mradi fulani. Kwa kuwa shughuli za uwekezaji huathiri nyanja zote za maisha ya mfumo wa uchumi mkuu, ufanisi wa uwekezaji unapaswa kuzingatiwa kutoka pembe tofauti. Kadiri mradi unavyokuwa mkubwa, ndivyo vigezo zaidi vya utendaji vinapaswa kuzingatiwa: kiuchumi, kibiashara, kiufundi, kijamii, kimazingira na kibajeti. Bila shaka, ufanisi wa kiuchumi ni wa muhimu sana kwa mwekezaji.

Tathmini ya kiuchumi ya faida kwenye uwekezaji

ROI ya Kiuchumi inajumuisha:

• uchambuzi wa uwezo wa uzalishaji wa kitu cha uwekezaji;
• uchambuzi wa kiwango cha uchakavu wa kiufundi wa mali isiyohamishika na hitaji la kisasa;
• uchambuzi wa ufanisi wa michakato ya uzalishaji na otomatiki;
• uchambuzi wa matumizi ya maendeleo ya kisayansi, fahamu-vipi;
• uchambuzi wa ufanisi wa matumizi ya kazi, ikijumuisha idadi ya wafanyakazi na sifa zao, hali ya hewa ya kijamii katika timu, upatikanaji wa manufaa ya kijamii kwa wafanyakazi.

Shughuli ya uwekezaji inahusishwa na hatari, na uchanganuzi wa kiuchumi wa mapato kwenye uwekezaji hukuruhusu kusoma kwa kina hatari zinazowezekana na kutabiri matokeo ya mwisho ya uwekezaji.

Viashirio thabiti na wasilianifu hutumika kutathmini faida ya uwekezaji.

Viashirio tulivu vya utendaji wa uwekezaji

Kundi hili la viashirio hukuruhusu kutathmini faida ya mradi kwa ujumla na katika kila hatua mahususi kwa wakati. Hizi ni pamoja na:

• Kipindi cha malipo, kinachoonyesha kipindi ambacho mali iliyowekezwa itarudi kwa mwekezaji kamili.
• Uwiano wa faida kwenye uwekezaji (ARR), unaoonyesha uwiano wa uwekezaji wa kifedha kwa jumla ya kiasi kilichowekezwa katika mradi.
• Uwekezaji halisi wa kifedha ni kiasi cha mali zinazopokelewa kama uwekezaji chini ya gharama ya kodi, malighafi na vifaa.

Hesabu ya faida kwenye uwekezaji kulingana na viashirio tuli ni rahisi sana, lakini haizingatii hatari nyingi na haitoi tathmini ya kweli ya faida ya uwekezaji.

Utendaji Bora wa Uwekezaji

Kundi hili la viashirio hukuruhusu kufuatilia mienendo ya ufanisi wa mradi na kuwezeshakutabiri faida ya uwekezaji. Viashirio vinavyobadilika ni pamoja na:

• Thamani halisi ya mradi (NPV), ambayo inaonyesha mapato halisi kutoka kwa mradi kwa kipindi hicho.
• Faharisi ya mapato kwenye uwekezaji (PI), inaonyesha uwiano wa thamani halisi ya sasa kwa jumla ya ujazo wa uwekezaji.
• Kiwango cha ndani cha mapato (IRR), kinachokuruhusu kubainisha kiwango cha kando cha faida ya mradi.

Wakati wa kukokotoa kwa mbinu inayobadilika, kiwango cha amana ya benki na wastani wa gharama ya mtaji huzingatiwa. Ikiwa riba ya amana ya benki ni kubwa kuliko faida inayotarajiwa ya mradi, basi kuwekeza katika mradi hakuna maana, kwa kuwa hatari za uwekezaji huwa juu kila wakati kuliko amana.

Dhana ya faida

ROI huakisi kiwango cha faida kwenye uwekezaji. Inakuruhusu kutathmini jinsi pesa zilizowekezwa katika mradi zimedhibitiwa. Inafafanuliwa kuwa uwiano wa faida halisi iliyopokelewa wakati wa shughuli za kiuchumi na kiasi cha fedha kilichowekezwa katika mradi huu. Kutokana na wingi wake, kiashirio cha faida kinatumika sana katika kutathmini ufanisi wa uzalishaji kwa ujumla, aina binafsi za bidhaa na miradi ya uwekezaji.

Mahesabu ya mapato kwenye uwekezaji

Mfumo wa kurudi kwenye uwekezaji (ROI) ni kama ifuatavyo:

ROI=(Rudisha kwenye Uwekezaji - Thamani ya Uwekezaji) / Thamani ya Uwekezaji100.

Kiashiria hiki husaidia kutathmini jinsi inavyofaafedha zilizowekezwa katika mradi.

Ili kutathmini faida ya mradi kwa kipindi chote cha maisha yake, uwiano wa mapato kwa uwekezaji (ARR) pia hutumika. Kiashiria hiki mara nyingi hutumika kutathmini uwezekano wa kuwekeza katika kitu fulani na kwa uchambuzi linganishi wa miradi ya uwekezaji.

ARR=Wastani wa Mapato halisi ya Mwaka / 1⁄2(Kiasi cha Uwekezaji - Thamani ya Ukamilishaji wa Mradi).

Rejea ya jamaa kwenye uwekezaji inakokotolewa kwa kutumia faharasa ya ROI (PI):

PI=NPV / Kiasi cha uwekezaji.

Kiashiria hiki kinaonyesha kiwango cha mapato kwa kila ruble iliyowekezwa ya uwekezaji. Ikiwa faharasa ni chini ya moja, uwekezaji katika mradi haufai.

Kiashirio sahihi zaidi ni faida iliyopunguzwa kwenye faharasa ya uwekezaji. Punguzo hutumika kwa miradi ya muda mrefu, uwekezaji ambao una muendelezo wa wakati.

Tathmini ya faida ya mradi

Ni muhimu kutathmini faida ya uwekezaji katika hatua zote za kuwepo kwa mradi wa uwekezaji: kabla ya kuwekeza, wakati wa kulinganisha njia mbadala, wakati wa utekelezaji wa mradi na baada ya kukamilika kwake.

Ikiwa faida ya mradi kwa uwekezaji ni kubwa zaidi ya moja, basi mali iliyowekezwa italipa na kuleta faida kwa mwekezaji. Ikiwa kiashiria ni sawa na moja, uchambuzi wa kina wa ufanisi wa mradi unapaswa kufanywa ili kufanya uamuzi juu ya uwekezaji. Ikiwa kurudi kwa uwekezaji ni chini ya moja, basi mradi, na kiwango cha juu cha uwezekano, utakuwahaina faida.

Kwa mtazamo wa kwanza, tathmini ya faida ya uwekezaji ni rahisi, lakini katika mazoezi kuna mambo mengi yanayoathiri faida ambayo ni vigumu kutabiri, kwa hiyo, wakati wa kufanya uamuzi juu ya mali ya uwekezaji, seti ya viashiria huhesabiwa: faida ya uwekezaji, thamani halisi ya sasa na faida ya kiwango cha ndani cha mradi.

Faida ya uwekezaji ni ya umuhimu mkubwa kwa mwekezaji. Ili kutathmini faida ya uwekezaji, viashiria vya tuli na vya nguvu hutumiwa. Viashiria vya tuli ni rahisi kuhesabu, lakini hazizingatii muda wa uwekezaji na ushawishi wa mambo ya nje. Nguvu zinaonyesha mabadiliko katika kiwango cha faida katika kipindi cha muda. Tathmini ya mapato ya uwekezaji hufanyika katika hatua zote za uwepo wa mradi. Mapato kwenye uwekezaji huthibitisha jinsi mali zilivyodhibitiwa kwa ufanisi na matokeo gani ya kifedha ambayo mwekezaji anaweza kutarajia.