Matatizo na vipengele vya mzunguko wa bili

2024 Mwandishi: Howard Calhoun | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-17 10:41

Noti za ahadi huwa mbali na nafasi ya mwisho kwenye soko la dhamana. Rufaa yao inaendelea duniani kote na katika eneo la Shirikisho la Urusi. Lakini ni mafanikio gani? Je, kuna ugumu gani katika njia ya maendeleo haya? Ni sifa gani za mzunguko wa bili nchini Urusi? Wachambuzi wanamuwekea matarajio gani? Makala yatahusu majibu ya maswali haya.

Ufafanuzi wa dhana

Noti ya ahadi ni mojawapo ya aina za mara kwa mara za dhamana katika utaratibu wa Urusi wa masoko ya hisa. Lakini ni nini? Jibu lipo katika Sheria ya RF "Kwenye Soko la Dhamana" (1996):

• Usalama wa utoaji - usalama wowote (pamoja na kikundi kisicho cha kumbukumbu), ambacho huweka wakati huo huo orodha ya haki za mali na zisizo za mali ambazo zinategemea uidhinishaji, ugawaji unaowezekana na zoezi lisilo na masharti (kulingana na masharti ya hapo juu- Sheria ya Shirikisho iliyotajwa), zimewekwa katika maswala, na pia zina viwango sawa na masharti ya utumiaji wa madaraka ndani ya suala moja kama hilo - bilakwa kuzingatia muda wa kupata usalama.
• Dhamana ni hati mahususi ya fedha inayothibitisha haki za kumiliki mali au mahusiano ya mkopo ya mmiliki wa karatasi hiyo kuhusiana na mtu aliyeitoa.

Hati ya ahadi ni wajibu wa deni lililoandikwa bila masharti linaloundwa kulingana na fomu iliyoidhinishwa na sheria. Kulingana na hilo, mhusika mmoja (droo) analazimika kulipa bila masharti kiasi cha fedha kilichoonyeshwa kwenye karatasi hii. Inapokelewa na mwenye bili (mmiliki wa bili) kwa tarehe ya malipo kwa anwani yake au kwa ombi lake mwenyewe.

Kwa hivyo, mswada unampa mmiliki wake haki ya kudai kutoka kwa aliyewekwa (au anayekubali - mtu wa tatu ambaye amejitwika jukumu la kulipa bili) malipo ya kiasi cha pesa kilichoonyeshwa kwenye hati kutokea kwa hali fulani.

Upekee wa mzunguko wa bili ni kwamba hati hii ni chombo changamani cha utatuzi na mikopo. Inaweza kufanya wakati huo huo kama dhamana, njia za malipo na pesa za mkopo. Kwa kuongeza, katika jukumu la usalama yenyewe hufanya kama kitu cha shughuli mbalimbali.

Noti za ahadi na mzunguko wa bili katika Shirikisho la Urusi hudhibitiwa kama ifuatavyo:

• Misingi ya sheria ya kiraia.
• FZ "Kwenye noti za ahadi na bili za kubadilishana" (1997).

Sifa kuu za hati

Ili kuelewa sheria za usambazaji wa bili, unahitaji kuamua kuhusu vipengele vikuu vya usalama huu:

• Tabiamajukumu, ambayo yanaonyeshwa na muswada, - abstract. Maandishi ya hati hii hayana marejeleo ya shughuli hiyo, ambayo ndiyo msingi wa utoaji wake.
• Ikiwa bili ni ya kweli, basi asili ya wajibu chini yake ni jambo lisilopingika.
• Asili ya dhima ya usalama huu haina masharti. Muswada huo una toleo rahisi na lisilo na masharti la kutoa kiasi fulani cha pesa. Kwa hivyo jaribio lolote la kujadili malipo ni batili na ni batili.
• Bili ya kubadilishana fedha huwa kama wajibu wa kifedha kila wakati. Kamwe hawatakuwa na wajibu ambapo malipo ya deni yanamaanisha utoaji wa bidhaa au utoaji wa huduma.
• Bili ya kubadilishana ni hati iliyoandikwa. Utoaji wa mdomo wa majukumu kama haya hauwezekani.
• Bili ya kubadilishana fedha ni hati ambayo imebainisha waziwazi maelezo ya lazima.

Tutachambua hii ya mwisho kwa undani zaidi.

Maelezo yanayohitajika

Katika makala tunachanganua misingi ya usambazaji wa bili, aina za bili, maelezo ya bili. Kuhusu hili la mwisho, kulingana na Mkataba wa Kimataifa, kuna maelezo 8 ya lazima kwa usalama huu:

• Noti ya ahadi. Hiyo ni, hati lazima lazima ionyeshe "Noti ya Ahadi". Sio tu katika mada, bali pia katika maandishi yake.
• sarafu ambayo deni litalipwa.
• Kiasi cha malipo. Katika muswada huo, imeonyeshwa angalau mara mbili - kwa nambari na kwa maneno.
• Maelezo kuhusu mlipaji wa hati hii.
• Maelezo kuhusu mtu ambaye anapendeleamalipo yatafanyika.
• Mahali ambapo deni litalipwa.
• Kipindi ambacho mlipaji atalazimika kulipa deni lake.
• Wakati na mahali pa kutoa bili.
• Hati imethibitishwa kwa saini iliyoandikwa kwa mkono ya mtu aliyetoa bili hii.

Lazima isemwe kuwa wahusika wanaowajibika na mswada wanawajibika kwa pamoja na kwa pande zote. Na katika kesi ya kushindwa na mdaiwa (droo), mlipaji anaweza kuomba kurejesha kwa wamiliki wa zamani. Wale, nao, wanapolipa bili, hupata haki ya kudai kiasi cha bili kutoka kwa watu walio katika msururu wa bili.

Aina za bili

Usambazaji wa bili katika Ulaya Magharibi katika nyakati za kisasa ulikua na tija hivi kwamba ikawa muhimu kuanzisha uainishaji kadhaa wa dhamana hizi kwa sababu ya tofauti zao. Zingatia zinazojulikana zaidi:

• Noti za ahadi (au bili za mtu binafsi) na bili za kubadilishana (rasimu). Zinatofautiana katika idadi ya washiriki katika shughuli hii.
• Kibiashara (bidhaa), hazina na fedha. Zinatofautiana katika asili ya shughuli, ambayo ndiyo msingi wa bili.
• Shaba, inayokuja na ni ya kirafiki. Kutengana kulingana na kiwango cha usalama wa muswada huo. Uainishaji rahisi zaidi ni mgawanyiko kuwa salama na usiolindwa.
• Agizo (pamoja na mzunguko kwa uidhinishaji) na mtoaji. Ipasavyo, zinatofautiana katika njia ya maambukizi.

Hebu tuangalie baadhi ya kategoria kwa undani zaidi.

Kikundi cha bidhaa

Majukumu ya bili hii ya ubadilishaji yanatokana na mkopo wa kibiashara, miamala ya bidhaa. Salio katika kesi hii hutolewa na muuzaji kwa mnunuzi ikiwa ni mauzo ya bidhaa.

Kwa mzunguko huo wa bili, mikopo ya kibiashara inaweza, kwa upande mmoja, kutumika kama chombo cha usalama huu. Kwa upande mwingine - kufanya kazi za chombo cha makazi. Baada ya yote, katika siku zijazo hupita kutoka mkono hadi mkono mara kwa mara, hutumika kama mbadala wa pesa kwa vitendo vingi vya ununuzi na uuzaji wa bidhaa.

Vikundi vya Fedha na Hazina

Wajibu wa kifedha chini ya bili ya fedha lazima utegemee aina fulani ya shughuli za kifedha ambazo haziwezi kuhusishwa na uuzaji na ununuzi wa bidhaa.

Ni muhimu kutambua kwamba aina za bili kama hizo ni "karatasi ya kibiashara" - inayosambaza hati za ahadi kwa jina la mtoaji. Tabia zao:

• Hakuna dhamana.
• Zimepunguzwa bei.
• Kuleta asilimia fulani kwa thamani ya uso.
• Imetolewa kwa muda wa siku 1 hadi 270.
• Fomu ya usalama - "kwa mtoaji".

Kuhusu bili za Hazina, asili yake ni dhamana za muda mfupi. Mtoaji wao ni jimbo.

Kikundi cha marafiki

Mzunguko wa muswada katika Jamhuri ya Kazakhstan, Shirikisho la Urusi, Jamhuri ya Belarusi ni sawa, ambayo haishangazi - hawa ni "wazao" wa jimbo moja, ndiyo sababu sharti la maendeleo yao. masoko ya hisa yanahusiana.

Kama katika nchi hizi, na kotekote ulimwenguni, kinachojulikana kama bili za kirafiki ni za kawaida. Hii ni nini? Dhamana ambazo nyuma yake hakuna miamala iliyohitimishwa, wala majukumu halisi ya kifedha. Ni watu wanaotenda kama washiriki pekee kwenye hati ya ahadi ndio halisi.

Kulingana na mazoea ya kawaida, bili za kirafiki kwa kawaida hubadilishwa na watu wawili ambao tayari wako katika uhusiano wa kuaminiana. Kutoa hesabu kwa bili na benki, ili kuahidi dhamana hii ili kupokea pesa halisi kwa ajili yake. Wakati mwingine bili rafiki pia hutumika kufanya malipo.

Kikundi cha Shaba

Kwa kuchunguza aina za dhamana hizi, tunaona majukumu ya kiuchumi yakitatuliwa katika mzunguko wa bili.

Nyuma ya aina ya "noti ya shaba" si biashara halisi wala wajibu wa kifedha. Na jambo muhimu: angalau mtu mmoja aliyehusika katika mpango kama huo ni wa kubuni.

Madhumuni ya Noti ya Shaba ni kama ifuatavyo:

• Kupata dhamana ya karatasi hii katika benki.
• Kutumia hati hii ya uwongo kulipa madeni.
• Tumia kufanya kazi na majukumu yako ya kifedha, kushiriki katika miamala halisi.

Kikundi rahisi

Usambazaji wa bili katika Jamhuri ya Belarusi, RF hauwezi kuwasilishwa bila aina ya noti za ahadi. Kuna pande mbili zinazohusika. Mlipaji, kwa mtiririko huo, ndiye droo. Kwa kutoa karatasi hii, anajitolea kumlipa mdai wake (mwenye bili kwa njia hii) kiasi maalum kwa wakati maalum na mahali maalum.

Hamisha kikundi

Tukizingatia vipengele maalum vya uhasibu kwa mzunguko wa bili katika benki, basi aina ya uhamishaji ndio ngumu zaidi. Baada ya yote, kuna angalau watu watatu wanaohusika. Droo hapa ni droo. Na yeye sio mlipaji bili. Mlipaji ni mhusika wa tatu ambaye anachukua jukumu la kutimiza wajibu chini ya bili kwa wakati.

Kwa hivyo, hati ya kubadilisha fedha hufanya kama toleo la maandishi la watekaji - rufaa kwa mtu wa tatu (mlipaji, mtekaji) kulipa kiasi kilichokubaliwa kwa mwenye bili (mdai katika kesi hii).

Bili ya kawaida ya kubadilishana ni ushiriki wa watu watatu. Lakini katika kitengo hiki kuna bili zilizo na mshiriki wawili au hata mmoja. Droo, wakati wa kutoa karatasi kama hiyo, inaweza kujiteua kama mpokeaji wa kiasi cha pesa. Au mtu mwingine unayemchagua.

Kipengele cha bili za kubadilishana: dhima ya droo hapa ni ya masharti. Anajitolea kumlipa mkopeshaji kiasi cha bili ikiwa tu mhusika hajatoa. Katika hali hii ya mambo, droo inalinganishwa na mtu aliyetoa hati ya ahadi.

Bili ya kubadilishana haizingatiwi kama wajibu wa droo. Ni wajibu wa mtekaji (mlipaji) na tu baada ya tendo la upande mmoja la mapenzi aliloeleza, linaloitwa kukubali.

Hapa inakuja dhana ya "bili ya kubadilishana inayokubalika" - kwa ridhaa ya mlipaji kuilipa. Kuanzia wakati wa kukubalika, mshiriki anakuwa mdaiwa wa moja kwa moja wa muswada huo. Ikiwa aakikubali dhamana, lakini hatalipa, basi maandamano ya kupinga kutolipwa yatatokea kisheria dhidi yake.

Misingi ya Mzunguko wa Kimataifa

Vipengele vya uhasibu kwa mzunguko wa bili katika benki, mtawalia, vinadhibitiwa na sheria na vitendo vya kisheria vya mataifa ya ulimwengu. Lakini yote yanatokana na sheria ya kimataifa ya kubadilisha fedha (tunazungumzia Mkataba wa Kimataifa wa Geneva kuhusu miswada ya kubadilishana fedha, uliopitishwa tarehe 1930-07-06).

Lazima niseme, inaruhusu utaratibu huria sana wa kutoa dhamana kama hizo. Hii haihitaji usajili wa hali ya muswada huo, wala ulinzi wake kwa cheti maalum, wala masharti ya kuonekana kwake (cheti), wala usalama kwa ahadi au ahadi. Washiriki katika shughuli hii wanahitajika tu kuwa na uwezo wa kisheria na kisheria.

Lakini usahili wa utoaji hulipwa kwa uzingatiaji madhubuti wa sheria za usambazaji wa bili za wahusika kwenye shughuli hiyo. Unahitaji kukidhi mahitaji kadhaa, pitia taratibu fulani. Kwa hivyo, kufanya kazi na bili kunahitaji uzoefu na taaluma.

Mitindo katika mzunguko wa Kirusi

Msingi wa mzunguko wa bili una vipengele viwili tofauti, ikiwa tunazungumza mahususi kuhusu Shirikisho la Urusi:

• Hamu ya benki na makampuni ya Urusi kuongeza sehemu ya bili zao wenyewe katika mzunguko.
• Tafuta sekta mpya za uwekezaji mkuu.

Hii inawakilishwa vyema na hali nchini iliyojidhihirisha mwaka wa 1996. Kisha, kulingana na Benki Kuu ya Urusi, bili zilitolewa kwa kiasi cha rubles trilioni 20.2. Kama sheria, katika Shirikisho la Urusi zilitolewa haswa kwa makazi na wadai.bila kujumuisha mapato ya biashara. Lakini sera ngumu ya serikali ya 1994-1996. pamoja na mielekeo hiyo imesababisha uhaba mkubwa wa fedha halisi katika uchumi. Makampuni mengi na makampuni ya viwanda yalipoteza chanzo chao cha mwisho cha kujaza mtaji wao wa kufanya kazi - mfumuko wa bei.

Kwa upande mwingine, viwango vya juu vya viwango vya mikopo kwa wakopaji wa mwisho vimesababisha ukweli kwamba bili (pamoja na wafadhili wengine) zimekuwa njia pekee zinazowezekana za malipo katika biashara na vyanzo vya kujaza mtaji wa kufanya kazi.

Sifa za mzunguko wa nyumbani

Kwa hivyo, matatizo na sifa za kipekee za mzunguko wa bili nchini Urusi kimsingi zinahusiana na ukweli kwamba karatasi hizi katika nchi yetu hufanya kazi kulingana na mpango tofauti na ule wa zamani wa ulimwengu. Katika hali nyingi, hufanya kama njia ya kutatua na wadai. Wakati huo huo, jukumu la lazima la kubadilisha kuwa usambazaji wa pesa hupuuzwa.

Sababu ya hii ni rahisi: pindi tu hati ya ahadi "inapobadilishwa" kuwa usambazaji wa pesa, bidhaa kutoka kwa orodha iliyosafirishwa huhamishiwa kwenye orodha inayouzwa. Kwa hiyo, inakuwa muhimu kulipa kodi ya mapato. Ndiyo maana muswada huo unatumwa kutoka chama kimoja hadi kingine. Jukumu lake ni kugharamia hesabu zinazopokelewa. Basi akirudi kwenye droo ni kulipa deni tu.

Kuanzia hapa waendeshaji wa soko la bili huzingatia utendakazi na bili za benki, kwa sababu kutokana na hali hii ni za kutegemewa na zisizo na maji. Na mmiliki wa bili hasa za benki anaweza kupata juu yao"kuishi" pesa. Wakati kwa bili za kibiashara, jambo bora zaidi ni kutoa bidhaa.

Riba ya bili za benki za Urusi itaelezwa. Kupungua kwa mavuno kwenye soko kama vile GKO/OFZ na OGSS kulilazimu mashirika ya benki kuelekeza mawazo yao kwenye dhamana zenye maji mengi. Benki pia huzingatia maslahi ya wateja wao wenyewe, ambao hutumia bili kwa ajili ya makazi ya pande zote. Pia, zikipokea mapato kutokana na usambazaji wa bili, benki zinapanua huduma mbalimbali zinazotolewa kwa wateja.

Lakini pia kuna kipengele hasi cha kutumia noti za ahadi na benki. Yaani, kutolewa kwao kupita kiasi. Tveruniversalbank inaweza kutajwa kama mfano wa kielelezo kutoka siku za nyuma. Yeye, kwa kweli, alikuwa mwanzilishi wa soko la bili katika Shirikisho la Urusi. Lakini aliongoza sera hatari sana katika eneo hili, ambayo ilimweka katika hali ngumu sana ya kifedha katika siku zijazo.

Hali ya sasa ya mambo nchini Urusi

Sasa hebu tugeukie moja kwa moja matatizo ya ukuzaji wa usambazaji wa bili nchini Urusi leo. Katika msimu wa joto wa hivi karibuni, kumekuwa na maendeleo ya haraka ya tawi hili la soko la hisa. Kuna aina za hypertrophied za mzunguko wa bili. Na hii inatokana na mambo yafuatayo:

• Mgogoro wa bajeti ya serikali. Inalazimisha mamlaka katika viwango vyote (kutoka shirikisho hadi serikalini) kutumia vibadala vya pesa kufidia nakisi ya bajeti. Tukigeukia mfano wa 1995-1996, tunaweza kukumbuka jinsi Wizara ya Fedha ilitumiabili za hazina kwa ajili ya makazi na makampuni ya serikali. Suala kubwa la dhamana hizi basi lilisababisha ukosoaji mkali kutoka kwa Shirika la Fedha la Kimataifa. Tabia hiyo ilikoma, lakini mwaka 1996 Wizara ya Fedha ilianza kutumia miradi ya udhamini wa benki za biashara kwa ajili ya mikopo ya bili kwa wapokeaji wa fedha za bajeti. Bili za kubadilisha fedha tayari zimekuwa benki za biashara. Wengi wao hawakuweza kupinga jaribu la kupeana dhamana hizi kupita kiasi.
• Bili feki. Katika historia ya Urusi ya kisasa, walifanyika pia. Zaidi ya hayo, Wizara ya Fedha pia ilifanya kazi kama droo au mfanyabiashara. Mfano wa kushangaza ni bili iliyotolewa kwa niaba ya hazina ya shirikisho ya Dagestan na Ossetia Kaskazini kwa jumla ya rubles trilioni 7. Masomo mengine ya shirikisho hilo pia yalichangia kwa kutoa mbadala mbalimbali za fedha, zikiwemo bili.
• Vizuizi vya fursa za mikopo za benki. Wengi wao wamepunguza mikopo yao kwa mtaji wa biashara. Kutokana na hali ya uhaba wa "pesa za moja kwa moja", kampuni zililazimika kuzibadilisha kwa kuingiza bili za kibiashara katika mzunguko.

Kwa sasa, Benki Kuu ya Urusi hairuhusu taasisi za mikopo kufanya kazi kwa njia isiyo ya maandishi na noti za ahadi. Chini ya mwamvuli wa Benki Kuu, AUVER iliundwa, iliyoundwa ili kuunda msingi muhimu wa kisheria kwa soko la bili, na pia kuunda uwazi wake wa habari. Leo, kuna mabadiliko ya mzunguko wa bili za Kirusi kutoka hali ya laissez-faire hadi udhibiti wa hali amilifu.

Matarajio ya ukuzaji wa teknolojia ya ubadilishaji fedharufaa katika Shirikisho la Urusi na dunia ni tathmini utata. Mtu anaona njia sahihi katika kuzingatia zaidi Makubaliano ya Geneva, mtu - katika maendeleo ya kitendo kipya cha udhibiti. Kuhusu Shirikisho la Urusi, hali ya soko la bili inahitaji marekebisho makubwa ya sheria katika eneo hili.