Bidhaa za miundo za benki

2024 Mwandishi: Howard Calhoun | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-17 10:41

Ili kuvutia wateja, benki huja na hatua nyingi za uuzaji. Mmoja wao ni kuwekeza katika bidhaa zenye muundo. Wamewekwa kama tiba katika soko la fedha. Je, zana hizi zina faida kiasi hicho au ni mpango mwingine wa piramidi?

Essence

Bidhaa zilizoundwa ni zana ambazo zinatakiwa kulinda uwekezaji wa awali, na kuleta faida kutokana na ukuaji wa mali. Upekee wa bidhaa uko katika mchanganyiko wa zana zinazokuruhusu kudhibiti hatari ya uwekezaji.

Katika hali ya kuyumba kifedha, ni hatari kuwekeza katika fedha za kigeni kutokana na mabadiliko makubwa ya kiwango cha ubadilishaji, na ni vigumu kuwekeza katika soko la hisa kutokana na kuyumba sana. Hali ni ngumu zaidi na ukweli kwamba ni muhimu si tu kuhifadhi, lakini pia kuongeza mtaji. Suluhisho la tatizo linaweza kuwa uwekezaji katika bidhaa zilizoundwa ambazo zinachanganya kiwango cha juu cha ulinzi wa mali na uwezekano wa kupata faida zaidi kuliko amana.

Soko la bidhaa za miundo ni pamoja na:

• amana;
• dhama;
• fanya biashara kwenye"Forex";
• chuma za benki;
• chaguo na yajayo;
• fedha za pande zote;
• uwekezaji wa mali isiyohamishika, n.k.

Bidhaa ya muundo huundwa kwa kuchanganya mali na viwango tofauti vya hatari:

• amana na matangazo;
• CB ya makampuni yanayotegemewa sana na mapya;
• bondi na chaguo;
• amana na bima ya majaliwa, n.k.

Uwiano umechaguliwa ili mapato kutoka kwa mali "salama" yalipe hasara inayoweza kutokea.

Mfano

Bidhaa iliyoundwa inajumuisha 90% ya amana na mavuno ya 10% kwa mwaka na 10% ya hisa za kampuni mpya na mavuno ya 300%. Baada ya kununua bidhaa, matukio matatu yanawezekana.

Ikiwa hisa itashindwa, riba ya amana itafidia uwekezaji wa awali. Mwaka mmoja baadaye, mteja atapokea kiasi sawa na alichowekeza, bila faida, lakini bila hasara. Ikiwa uwekezaji katika Benki Kuu utaleta makadirio ya 300%, basi faida ya jumla kwenye kwingineko itakuwa 40%. Ikiwa uwekezaji huleta 2/3 ya faida iliyopangwa, basi faida ya bidhaa itakuwa 30%, nk Hiyo ni, ni hifadhi zilizochaguliwa ambazo zina jukumu muhimu, na uwekezaji usio na hatari hutumika kama bima dhidi ya hasara.

Vitu

Bidhaa za miundo kwenye soko la fedha zinatolewa na benki, vituo vya uuzaji na AMCs. Bidhaa za benki zinachukuliwa kuwa za kuaminika zaidi. Katika AMC, unaweza kuchukua mali kwa "kila ladha": kutoka kwa kihafidhina hadi hatari zaidi. Uwekezaji wa kwingineko wa vituo vya biashara huundwa kwa gharama ya mali hatari na hatari kubwa (kwa mfano, sarafu nachaguo).

Ununuzi wa mali huambatana na kusainiwa kwa makubaliano kati ya mwekezaji na kampuni. Ilibainisha kwa uwazi kiasi, muda wa uwekezaji, orodha ya mali, kiwango cha hatari na pointi nyingine zinazohusiana na uhamisho wa fedha.

Mpango wa kazi

Wanataka kuhifadhi na kuongeza fedha bila malipo kwa muda, watu binafsi hugeukia benki au kampuni ya uwekezaji na kununua bidhaa iliyopangwa. Mpatanishi huwekeza sehemu ya fedha zilizowekezwa katika vyombo vya fedha vya kuaminika (bili, dhamana, amana), na sehemu ya pili katika mali iliyounganishwa na msingi (hisa, sarafu), lakini chini ya tete (hisa za Sberbank, kiwango cha dhahabu, faharisi ya RTS, nk). Mteja mwenyewe anachagua mali ya msingi na kiwango cha hatari, yaani, sehemu ya uwekezaji ambayo itaelekezwa kwenye soko la hisa. Mteja pia anadhibiti kwa uhuru kiwango cha ushiriki (FC), yaani, huamua ni sehemu gani ya mapato atakayopokea.

Muda wa uwekezaji ni kati ya miezi kadhaa hadi miaka miwili. Zaidi ya hayo, unaweza kuhakikisha uwekezaji wako au kununua kwingineko ya uwekezaji na mapato ya kuponi. Katika hali ya pili, mteja atapokea kiasi fulani cha faida kila mwezi, ambacho hakitegemei mabadiliko ya bei ya mali ya msingi.

Aina za bidhaa zilizoundwa

Ofa zote za kifurushi zimegawanywa katika vikundi viwili:

• Bidhaa zisizo na hatari zinahakikisha 100% ya kurudi kwenye mtaji. Hatari kubwa ni kwamba wakati uwekezaji unarudi, mwekezaji anawezakupokea tu uwekezaji wa awali, ambao unakabiliwa na kiwango kidogo cha kushuka kwa thamani kutokana na mfumuko wa bei. Mteja hulipa tu fursa ya kupata faida ikiwa mali zote zitafanya kazi.
• Bidhaa zilizo na hatari ndogo. Sehemu ya mali inasambazwa kwa njia ya kufidia hasara inayowezekana. mwekezaji anaweza tu kupoteza sehemu ya mji mkuu. Katika hali nzuri ya soko, kiwango cha mapato kinaweza kufikia 50% ya uwekezaji wa awali.

Faida

• Bidhaa za miundo za Sberbank au taasisi nyingine yoyote ya mikopo ni uwekezaji tulivu. Mteja haifanyi kazi kwa kujitegemea kuunda jalada la mali. Wakala wa fedha anamfanyia kazi hii.
• Hakuna haja ya maarifa na uzoefu na zana za kifedha.
• Inawezekana kurekebisha kiwango cha hasara kutokana na uwekezaji na kuwekeza katika mali ambazo hazipatikani katika hali yake halisi.
• Sifa za kimuundo za bidhaa ni kwamba kununua angalau moja wapo kunamaanisha uwekezaji wa mseto.
• Kwa mienendo mizuri ya soko, mwekezaji hupokea faida kubwa bila hatari ndogo.

Dosari

• Bidhaa za kifedha za miundo zinauzwa kuwa changamano. Kwa hakika, huu ni mashauriano yanayolipwa kuhusu uwekaji wa fedha katika mali mbalimbali.
• 100% dhamana ya kurejesha pesa haiwezi kutolewa hata na benki. Amana zote ni bima katika DIA. Uwezekano wa kupoteza daima upo. Swali pekee ni kiwango cha hatari. Kauli mbiu hii ya uuzaji imeundwakwa utangazaji pekee.
• Bidhaa za kimuundo za benki, ambazo hakuna faida inayopokelewa, hazina faida. Hii ina maana kwamba riba kwa amana ilitumika kufidia hasara kutoka kwa aina nyingine za uwekezaji. Ikiwa mteja ataweka kiasi chote cha fedha mara moja kwenye amana ya benki, angepokea faida zaidi kuliko kutoka kwa bidhaa ya kipekee.
• Bidhaa za miundo zimeundwa kwa ajili ya wateja matajiri. Maoni ya watumiaji yanathibitisha hili. Ingiza soko la fedha na kiasi cha rubles elfu 10. haina maana.
• Huduma za usimamizi wa mali hulipwa. Tume inatozwa bila kujali kama uwekezaji unaleta mapato au la.
• Bidhaa za mseto hazilipiwi na dhamana ya serikali. Ikiwa benki au AMC itafilisika, mwekezaji hataweza kurejesha uwekezaji wake.
• Kwa kweli hakuna chaguo la bidhaa za kipekee kwenye soko la Urusi.
• Mwekezaji hawi mmiliki halisi wa mali, hivyo hawezi kudhibiti uwekezaji.

Hatari zilizofichwa

Bidhaa zilizoundwa ni mseto wa mali na viingilio. Zinakusanywa na kuuzwa na benki za dunia kwa namna ya noti (bonds). Wanajihakikishia wenyewe kwa kutoa nafasi kinyume na bidhaa za miundo. Benki daima hupokea tume. Kila mteja binafsi, ingawa anapata, lakini kwa wateja wengine ambao walinunua mali hatari zaidi. Hatimaye, wateja wote hupoteza pesa. Kwa hiyo, ili kuongeza mvuto wa bidhaa mpya, hatari zao ni "encrypted". Je, benki ziko kimya kuhusu nini?

Vidokezo vya Kizuizi

Kama yotehisa zilizochaguliwa zitaweka bei juu ya kikomo kilichowekwa, wamiliki wa bidhaa zilizounganishwa watarejeshewa uwekezaji wao na mapato yaliyokubaliwa. Vidokezo huanza kufanya kazi kama vifungo. Ikiwa moja ya mali iliyochaguliwa itapungua kwa bei, thamani ya uwekezaji wa kwingineko itakuwa sawa na hisa mbaya zaidi. Uwezekano wa kupungua kwa bei ya angalau hisa 1 kati ya 3 ni kubwa kuliko kila moja. Ipasavyo, hasara inayoweza kutokea inazidi mapato yanayowezekana.

Piga simu kiotomatiki

Uwekezaji wa kwingineko mara nyingi huuzwa kwa chaguo la ziada. Nini maana ya simu otomatiki? Ikiwa hisa zote zitapanda bei, mteja ataweza kununua noti nyingine, na benki itapata mapato ya ziada. Wakati soko linapoongezeka, mara moja kwa robo benki hupokea bonus, mteja hupokea kuponi mpya. Hii hutokea hadi moja ya Benki Kuu ishuke hadi kufikia kikomo kilichowekwa.

Mfano mwingine ni noti ya mkopo. Mteja atapokea 100% ya ongezeko la bei ya hisa, na ikiwa itapungua, marejesho ya 100% ya kiasi kilichowekeza. Ni vizuri ikiwa chombo kisicho na tete sana kitatumika kama mali. Inatokea kwamba sehemu ya noti, iliyoundwa ili kutoa ulinzi wa mtaji, imewekeza katika index ya kubadilishana. Mavuno - 20%.

Mtandao wa usambazaji

Tatizo sio hatari tu. Benki haziwezi kulipia soko lote mara moja. Waamuzi wanaingilia kati. Kila kiungo katika mnyororo "benki - msambazaji - meneja" hupata kwa kuuza tena. Muundo wa bidhaa za kipekee ni kwamba benki inaweza kuhesabu tena masharti ya kuwekeza pesa wakati wowote. Yote inategemea muuzaji. Mtu atauza kuponi na uwekezaji wa lazima99.5% ya fedha, baada ya kupokea 0.5% tu, na mtu ataweza kuuza bidhaa na hali mbaya zaidi na kupata 5% mara moja. Tofauti ya juu zaidi inaweza kuwa hadi 35%.

Wapatanishi wana uwezekano mkubwa wa kuuza bidhaa hatari zaidi. Matokeo yake, portfolios za kihafidhina zinajazwa na maelezo ya kizuizi, simu ya kiotomatiki, na kwa mwaka huleta hasara ya 80%. Wakati huu, wenye benki wanaweza kupokea 0.5% na 4 zaidi mara 3% kamisheni kwa ununuzi wa noti mpya.

Kwa dokezo linalokuhakikishia kurudi kwa 100% ya uwekezaji katika faharasa ya hisa ya RTS, mwenye benki atapokea mapato mara mbili zaidi. Bidhaa kama hiyo iliyopangwa ni pamoja na chaguo la simu la miaka miwili (17%) kwenye faharasa, kwingineko ya dhamana zisizo halali ambazo, baada ya kukombolewa, zitatoa 100% ya mtaji wa awali. Mavuno ya wastani ya soko ya dhamana ni 18%, ya kwingineko nzima - 62%. Kutokana na muamala kama huo, mwenye benki atapokea 21%, 79% iliyobaki - mteja.

Hitimisho

Bidhaa za miundo si mpango wa piramidi. Ikiwa unatumia zana kama hizo ndani ya sababu, unaweza kufanya mpango mzuri. Fahirisi sawa ya hisa katika ulinzi wa mtaji inafaa ikiwa hatari ya mkopo ni ndogo. Lakini bidhaa nyingi za pamoja hupoteza katika mambo yote tu kutokana na kuingizwa kwa madereva ndani yao. Kwa kuongeza, hakuna mtu aliyeghairi sheria kuu ya biashara: meneja wa kwingineko anapata faida pamoja na mteja, na muuzaji - kwa mteja.