ETF - ni nini? ETF kwenye Soko la Moscow

2025 Mwandishi: Howard Calhoun | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2025-01-24 13:26

Je, watu wote hawajui ETF ni nini? Ni nini? Kifupi hiki kinasimama kwa Exchange Traded Fund. Sasa umaarufu wa mali hizi umeongezeka kiasi kwamba wawekezaji wengi wameweza kufahamu faida zao. Kwa kuzingatia "ujana" wa jambo hili, haya ni mafanikio ya kushangaza katika mahusiano ya kisasa ya soko.

ETF - inamaanisha nini?

ETF ni fedha za uwekezaji zinazojumuisha jalada la mali zinazouzwa kwa kubadilishana. Hizi ni pamoja na hisa mbalimbali, jozi za sarafu na bondi. Aidha, mwekezaji mwenyewe anaweza kusimamia kwingineko hii. Hii inapunguza gharama za mtu ambaye anaamua kuwekeza fedha zake katika ununuzi wa mali. Mfanyabiashara wa ETF anafanya biashara ya kikapu cha zana fulani za biashara.

ETF ziliundwaje?

Fedha hizi zilionekana kwa mara ya kwanza mwishoni mwa miaka ya themanini ya karne ya 20. Kwa wakati huu, analogues za kwanza za ETF ziliundwa. Zilikuwa fedha za biashara ya kubadilishana ambazo ziliuzwa kwenye soko la hisa la Marekani na AMEX. Aidha, miamala ya ETF pia ilipatikana kwenye soko la hisa la Philadelphia.

Hata hivyo, biashara katika zana hizi ilighairiwa hivi karibuni. Hii ilitokea baada ya Chicago Mercantile Exchange kuwasilisha kesi mahakamani dhidi ya fedha zinazouzwa kwa kubadilishana za ETFs. Kiini cha dai kilikuwa kwamba ETFhaizingatii sheria za mdhibiti. Lakini hii haikuwazuia wachezaji ambao walivutiwa na vipengele vipya.

Maendeleo zaidi

Kwa hivyo, wazo lenyewe halijapoteza umuhimu wake, na lilithaminiwa. Baada ya hapo, chombo kipya cha kifedha cha biashara kilionekana kwenye soko la hisa katika jiji la Toronto. Fedha zilizouzwa kwa kubadilishana zilishindana kwa umakini wa wawekezaji. Kwenye soko la hisa katika nchi nyingine, sheria ziliundwa ambazo zilikidhi mahitaji ya mdhibiti wa Marekani.

SPY imekuwa mfuko maarufu zaidi. Ilikuwa ni risiti ya amana kwa index ya hisa ya SP500. Kwa kuongeza, MDY imekuwa maarufu kwa wachezaji. Ilijumuisha hisa za makampuni yenye mtaji wa wastani.

ETFs

Hii ilimaanisha nini kwa maendeleo zaidi? Washiriki wa soko waliitikia vyema wazo la fedha zinazouzwa kwa kubadilishana. Muda mfupi baadaye, ubadilishanaji wa Amerika uliweza kufanya biashara ya fedha zilizouzwa. Ziliundwa mahsusi kwa kila sekta ya uchumi ambayo ilijumuishwa katika faharisi ya SP500. Kwa hivyo ETF 9 mpya ziliundwa. Baadaye, orodha hii ilijumuisha DIA - mfuko wa faharisi ya DJ30. Mnamo 1998, chombo kingine cha kifedha kilionekana - QQQ, iliyoundwa kwa ajili ya Nasdaq100.

Je, vipengele vya ETF ni vipi?

Tofauti na vyombo vingine, ETF zina manufaa kadhaa:

1. Wanaokoa pesa za mwekezaji kwani mnunuzi wa ETF halazimiki kulipia usimamizi wa kwingineko.hisa. Matokeo yake, faida ya mwekezaji inatumika kwa busara zaidi.

2. Wakati wa kununua, mwekezaji huwekeza kwenye kwingineko iliyopangwa tayari. Ina dhamana bora ambazo ni kioevu sana. Hii inapunguza hatari ya mwekezaji.

3. Wanunuzi wanatarajia kupata faida kwa muda mrefu. Mwekezaji sio lazima ashughulike na hesabu ngumu za kifedha. Inatosha kununua kwingineko ya ETF iliyopangwa tayari na kupokea mapato imara. Zaidi ya hayo, mali ya kioevu inaweza kuuzwa wakati wowote.

Hali ya Urusi

ETF nchini Urusi pia hufanyika. Katika soko letu, dhamana zinauzwa pekee na kampuni moja - FinEx, ambayo ilitoa zaidi ya dhamana 10 tofauti za faharisi (ETFs). Dhamana zimekuwa zikipatikana kwa uwazi tangu mwanzoni mwa 2013 na ziko chini ya kanuni za sheria ya Urusi ya 1996 kwenye soko la dhamana.

Suala hili limetolewa na watoaji wa Ireland FinEx Physically Backed Funds Plc and Funds Plc. Kazi za usimamizi zinafanywa na FinEx Capital Management LLP, ambayo ina usajili wa kisheria wa Uingereza. Ofisi ya Usimamizi na Udhibiti wa Fedha, kinachojulikana kama tangazo, hufanywa kupitia ushiriki wa mdhibiti wa Uingereza FSA. Katika eneo la Shirikisho la Urusi, usajili wa kampuni tanzu ya OOO MC FINEX-PLUS, ambayo ina leseni kutoka Benki Kuu na ina hadhi ya mshiriki kamili wa soko, ulifanyika.

Benki ya New York Mellon ndio kituo cha usimamizi naPricewaterhouse-Coopers kama mkaguzi. Benki ya New York Mellon pia hutoa huduma za amana na akiba ya mfuko. Kama ilivyo kwa fedha za pande zote za ndani, mali ya kampuni ya usimamizi hutenganishwa na mali ya mfuko. Majukumu ya udhibiti na usimamizi yanatekelezwa na Benki ya Kitaifa ya Ayalandi.

Karatasi ziliwasilishwa kwa utaratibu wa kuorodhesha mtambuka ili kuandaa mzunguko wa ETF kwenye Soko la Moscow, kwa kuwa sehemu ya fedha hizo husambazwa kwenye Euromarket. ukwasi wa ETF ni kipengele muhimu sana. Mfumo maalum wa mkutano wa soko hutumika kudumisha mahitaji katika kitabu cha agizo la kuuza na kununua. Makampuni ya kifedha yanayojulikana, watengenezaji wakuu wa soko wa Kirusi Jane Street Financial Limited, Goldenberg Hehmeyer, Bluefin Europe, ambao pia wanafanya kazi na ETFs, wanafanya kazi kwa bidii kutatua tatizo hili. Je, hii ina maana gani? Kupitia ushiriki wa wakala wa Urusi Finam, mashirika haya yanaweza kupata ufikiaji wa soko la Urusi.

Wawekezaji lazima pia wafahamu kwamba ETF kwenye Soko la Moscow, kutokana na uorodheshaji mtambuka, inakidhi mahitaji ya soko la hisa la Ulaya na Urusi. Leo, ununuzi unahusisha kuwepo kwa aina 13 za fedha kutoka kwa FinEx. Uwekezaji katika ETFs, pamoja na uwekezaji katika fedha za pande zote mbili, unahitaji uchunguzi wa kina wa uendeshaji wa hazina hiyo na vipengele vyake.

Unachohitaji kujua kuhusu kuwekeza

Katika nyanja ya uwekezaji wa hisa, kuna dhana muhimu kama vile uigaji wa faharasa, ambayo inaweza kuwa ya syntetisk na halisi. Marudio ya kimwili yanahusisha uwepo katika mfuko au jalada lake la hisa au aina nyingine ya mali kama msingi.kwingineko.

Urudiaji wa usanifu unamaanisha kuwa kuna zana mbalimbali za kifedha kwenye jalada, kwa mfano, chaguo, za mbele, za baadaye. FinEx ETF ambazo zinatokana na dhahabu, kwa mfano, ni za kutengeneza kwa sababu zinatumia mkataba wa hatima ya dhahabu. Fahirisi za ETF kama vile FinEx CASH EQUIVALENTS UCITS ETF na FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB) zina muundo wa hazina mchanganyiko. Wanatumia vyombo vya msingi na derivatives. Mwekezaji anaweza tu kufikia muundo kamili wa fedha kabla ya shughuli ya ununuzi, na asichapishwe kwa misingi ya kudumu.

Mahitaji ya sarafu

Kushiriki kwenye Soko la Moscow kunamaanisha hitaji la kuteua dhamana katika rubles za Kirusi kutoka kwa kampuni ya usimamizi. Mali za ETF zinalipwa kwa euro, dola za Marekani au pauni za Uingereza. Kwa hivyo, kwa kiwango cha soko, dola inahesabiwa tena katika soko la sarafu. Jambo hili lina pluses na minuses. Upande mzuri unaweza kujidhihirisha kwa njia ya mapato kutoka kwa kushuka kwa thamani ya ruble, na upande mbaya unaweza kuonyeshwa kwa namna ya kupungua kwa bei ya fedha za hifadhi. Hata hivyo, mienendo ya sarafu ya nchi zilizostawi vizuri inaonyesha kwamba sarafu kama vile euro na dola zina matarajio makubwa ya muda mrefu. Katika kesi ya kufanya biashara katika vitengo vingine vya fedha, matatizo yaliyo hapo juu yanaweza pia kutokea.