Kizidishi cha pesa: ufafanuzi na vipengele

2024 Mwandishi: Howard Calhoun | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2024-01-02 14:03

Suala la pesa katika mfumo ulioendelezwa wa uchumi wa soko na mfumo wa benki inategemea athari ya kiongeza pesa. Katika hali hii, hali zinaweza kutokea za ongezeko la usambazaji wa pesa ikilinganishwa na utoaji wake wa awali.

Dhana ya kuzidisha mfumo wa fedha ilitumiwa kwa mara ya kwanza na R. Cann mwanzoni mwa karne iliyopita, na baadaye nadharia hii iliendelezwa na J. Keynes katika kazi yake juu ya nadharia ya jumla ya ajira, maslahi. na pesa.

Kanuni ya katuni

Ili kuelezea kanuni ya kuzidisha, hebu tujulishe masharti ya hifadhi na viwango vya amana.

Uwiano wa akiba unaonyesha uwiano wa ujazo wa akiba na sehemu ya amana zilizo kwenye benki za biashara:

rr=R/D ambapo

rr - hifadhi ya kiwango.

D - amana.

R - akiba.

Kiwango cha amana kinaonyesha uwiano wa fedha taslimu kwa amana:

cr=C/D ambapo

cr - kiwango cha amana.

C - pesa taslimu.

D - amana.

Kizidishi cha pesawingi ni mgawo unaoonyesha ni mara ngapi kiasi cha pesa kitapunguzwa au kuongezeka ikiwa usambazaji wa pesa utapunguzwa au kuongezeka kwa kitengo kimoja. Kizidishi kinaweza kubadilisha juu na chini. Ikiwa Benki ya Urusi inapanga kuongeza kiasi cha fedha, basi itaongeza msingi wa fedha. Taratibu kadhaa zipo na zinafanya kazi kwa bidii ili kuwezesha mchakato huu. Kwa mipango kinyume, ni mantiki kutarajia kupungua kwa kiasi cha fedha. Kizidishi cha usambazaji wa pesa kinategemea hifadhi ya sasa na viwango vya amana. Kadiri zinavyokuwa kubwa, ndivyo idadi kubwa ya akiba inavyohifadhiwa bila kutumiwa na meneja mkuu wa fedha - Benki ya Urusi. Kadiri mgao wa fedha taslimu unavyokuwa mkubwa ambao idadi ya watu hawawekezi katika amana, ndivyo thamani ya mzidishaji inavyopungua, jambo ambalo si chanya kwa uchumi wa nchi.

Athari ya amana

Kiwango cha amana ni uwiano wa pesa taslimu na zisizo taslimu. Ongezeko hilo hutokea lini? Wakati tu kiasi cha pesa taslimu nchini kitaongezeka kuhusiana na zisizo za fedha.

Kizidishi cha pesa ni:

m=(cr+1)/(cr+rr), ambapo rr ni kiwango cha akiba na cr ni kiwango cha amana.

Kiashirio cha mwisho kinapatikana katika nambari na katika kipunguzo cha fomula ya kukokotoa. Inathiri kiongeza pesa kwa njia ifuatayo. Ikiwa thamani ya kiwango cha amana inakaribia moja, basi thamani ya kuzidisha haitategemea kiwango cha lazima.akiba. Kinadharia, inawezekana kwamba kiwango cha amana kitakuwa zaidi ya moja, yaani, kutakuwa na fedha taslimu zaidi nchini kuliko fedha zisizo za fedha.

Mfumo wa kukokotoa

Unaweza kupata fomula ya hisabati ya mgawo wa kizidisha pesa kutoka kwa usemi mbili za hisabati kwa hatua:

• Hebu tuangalie fomula mbili rr=R / D na cr=C / D, ambapo C ni pesa taslimu, D ni amana, R ni akiba.
• Tukichukua fomula mbili zilizo hapo juu, tunapata usawa: H=C + R=cr x D + rr x D=(cr + rr) x D na M=C + D=cr x D + D=(cr + 1) x D.
• Usawa wa kwanza umegawanywa na mwingine: M / H=((cr + 1) x D (cr + 1)) / (cr + rr) x D (cr + rr)=(cr + 1) / (cr + rr).
• Tunapata usawa: M=((cr + 1) / (cr + rr)) x H, hivyo basi: M=mult_{fedha x H.}
• Kizidishi cha pesa ni sawa na mult_fedha=(cr + 1) / (cr + rr). Katika fomula hii, mult_{fedhandio kizidishi, rr ni kiwango cha akiba, cr ni kiwango cha amana.}

Ikizingatiwa kuwa pesa taslimu haipo, uwiano utakokotolewa kwa kutumia fomula ya mult_{benki=1 / rr na kuita kizidishi cha benki ya fedha.}

Utegemezi wa mzidishaji na wingi wa pesa

Kizidishi hutumika kudhibiti usambazaji wa pesa kila wakati. Benki kuu hurekebisha uwiano kwa kubadilisha kiasi cha akiba za benki katika taasisi kuu ya mikopo nchini.

Kizidishi cha usambazaji wa pesa katika baadhi ya nchi zilizoendeleamfumo wa kiuchumi unaweza kuzidi mara mbili ya kiasi cha awali cha fedha iliyotolewa. Katika mchakato wa kudhibiti thamani ya kuzidisha (k) na Benki ya Urusi, neno msingi wa fedha hutokea. Msingi wake unatokana na dhana ya fedha taslimu (M_{0) kama njia ya malipo na amana za lazima za benki za biashara katika taasisi kuu ya mikopo ya nchi.}

Msingi wa fedha ni sawa na jumla ya:

• Fedha.
• Pesa katika akiba inayohitajika na katika akaunti za miundo ya mikopo ya kibiashara katika Benki Kuu ya nchi.

Msingi wa fedha unaonyesha ni kiasi gani cha pesa kinaweza kutumiwa na Benki Kuu ya Urusi. Inakokotolewa kwa fomula:

Ugavi wa pesa (M_{2)=Msingi wa kifedhaKizidishi cha pesa.}

Kadiri uwiano wa akiba unaohitajika wa fedha na benki za biashara katika Benki Kuu unavyoongezeka, ndivyo mgawo wa vizidishi unavyopungua. Fomula ya kuzidisha pesa inaonyesha utegemezi wake kwa uwiano wa hifadhi unaohitajika. Ikiwa kizidishaji kinaongezeka, basi kuna ongezeko la kiasi cha pesa kisichokuwa cha pesa ikilinganishwa na pesa taslimu, kwani mabadiliko katika kizidishi hutegemea ongezeko la pesa taslimu na salio la akaunti za mwandishi.

Katuni ya benki

Pesa hutolewa kwa njia tofauti katika nchi zenye uchumi mkubwa na soko. Katika hali ya kwanza, pesa hutolewa kulingana na maagizo kutoka juu. Katika uchumi wa soko, kuna mfumo wa benki unaojumuisha mbilingazi - kwa namna ya benki kuu ya nchi na benki za biashara. Hapa, utaratibu wa utoaji unategemea ushawishi wa kiongeza pesa katika mfumo wa benki.

Kuzidisha huduma za benki ndani ya mfumo wa mfumo wa ngazi nyingi pekee:

• Benki Kuu ya Urusi inadhibiti mfumo huu.
• Benki za biashara huifanya ifanye kazi kiotomatiki, bila kujali malengo ya wakuu wa benki binafsi.

Kazi Kuu za Benki Kuu ya Urusi:

• Imarisha usalama wa sarafu ya nchi.
• Weka sera ya mikopo na fedha.
• Kuza udhibiti wa benki.

Kazi Kuu za Benki Kuu:

• Inatoa sarafu ya taifa.
• Mkopeshaji kwa benki zote.
• Kuwa mtunza fedha mkuu kwa malipo yote.
• Hakikisha udhibiti wa taasisi zote za mikopo.

Sera ya taasisi kuu ya mikopo nchini ni seti ya hatua katika nyanja ya mfumo wa fedha. Lengo kuu la sera hiyo ni kuweka mazingira ya kufikia ukuaji endelevu wa kiwango cha uzalishaji, uimara wa bei, kiwango cha juu cha ustawi wa watu na uwiano wa shughuli za nchi katika soko la nje.

Kama sehemu ya sera ya mkopeshaji mkuu wa nchi, mbinu za kudhibiti nyanja ya fedha zinatumika: moja kwa moja na isiyo ya moja kwa moja. Njia za moja kwa moja ni za utawala kwa namna ya maagizo mbalimbali ya Benki ya Urusi. Njia hizi ni za haraka na za ufanisi. Kazi ya udhibiti wa Benki ya Urusi kwa bei aukiwango cha juu cha fedha zilizowekwa na zilizotolewa, haswa katika muktadha wa shida ya kifedha, inajihalalisha yenyewe. Hata hivyo, mbinu za moja kwa moja za ushawishi katika kesi ya athari mbaya kwa kazi zao zinaweza kusababisha mauzo ya fedha kutoka nchi nje ya nchi.

Njia zisizo za moja kwa moja za udhibiti wa nyanja ya fedha zina athari kwa tabia ya mashirika ya biashara kupitia taratibu za uchumi wa soko. Athari za kutumia njia za usimamizi zisizo za moja kwa moja za Benki ya Urusi zinahusiana sana na hatua ya maendeleo ya uchumi wa nchi yetu. Katika vipindi vya mpito, ala za moja kwa moja na zisizo za moja kwa moja hutumiwa pamoja na kunasa taratibu za ala za kwanza na za pili.

Njia za kimsingi si za moja kwa moja katika faida ya nambari. Wanaathiri soko la pesa kwa ujumla. Mbinu zilizounganishwa hutawala aina maalum za ukopeshaji na ni amri-na-udhibiti kutoka juu. Kwa mfano, kizuizi cha moja kwa moja cha saizi ya mikopo iliyotolewa na benki kwa mahitaji ya watumiaji, inayoweka kikomo cha juu cha vikomo vya mikopo kwa kila akopaye.

Kuna aina mbili za sera ya fedha ya serikali katika uchumi: pesa ghali na pesa nafuu. Sera hii au ile inaundwa kwa kuchanganya zana kuu zinazotumiwa na wadhibiti wakuu.

Sera ya pesa nafuu ni kawaida kwa hali ya mdororo wa maendeleo ya kiuchumi na ukosefu mkubwa wa ajira. Madhumuni yake ni kufanya mikopo nafuu na kupatikana kwa urahisi zaidi ili kuongeza usambazaji wa fedha. Hii inahusisha ongezeko la jumla ya gharama na uwekezaji katika uzalishaji. Hatua zifuatazo zitatumika:

• Viwango vya chini vya riba ili kuhimiza ukopaji zaidi kutoka kwa mdhibiti mkuu na upanuzi wa akiba yako kutoka kwa taasisi za kibiashara.
• Ununuzi wa mdhibiti mkuu wa dhamana za thamani, unaolipiwa na ongezeko la akiba ya benki.
• Kupunguzwa kwa uwiano wa akiba na mdhibiti mkuu, na kuleta akiba inayohitajika katika uwiano unaohitajika.

Nadharia pendwa ya pesa inalenga kupunguza usambazaji wa pesa ili kupunguza matumizi ya jumla na kupunguza viwango vya mfumuko wa bei. Inajumuisha shughuli zifuatazo:

• Kupandisha kiwango cha punguzo, na kuzuia ukopaji wa benki ya biashara kutoka kwa mdhibiti mkuu.
• Uuzaji wa dhamana zilizotolewa na serikali na mkopeshaji mkuu;
• Ili kupunguza akiba ya ziada, ongeza uwiano wa akiba unaohitajika;
• Kupungua kwa kiongeza usambazaji wa pesa.

Taasisi moja ya mikopo haiwezi kuzidisha fedha, kwa kuwa zinaongezwa au kupunguzwa na mfumo wa taasisi za mikopo zilizounganishwa. Katika tukio la kupungua kwa uwiano wa akiba unaohitajika, kiongeza pesa huchochewa, akiba ya bure ya benki huongezeka, na kusababisha ongezeko la kuepukika la kiasi cha kukopa na uanzishaji wa utaratibu wa kuzidisha katika sekta ya taasisi za mikopo nchini..

Kati ya uwekezaji wote unaoendelea wa taasisi za mikopo ya kibiashara katika michakato ya uendeshaji, ni uwekezaji uliokopwa pekee unaounda vitu vipya vya uwekaji wa fedha, yaani, kuruhusu kutekeleza shughuli za utoaji wa taasisi za benki.sekta. Kadiri mgao wa mikopo katika mali zake unavyoongezeka, ndivyo wingi wa shughuli zake za utoaji wa pesa unavyoongezeka.

Kwa kuwa kizidishi cha benki kinaundwa kwenye shughuli za benki za biashara ili kuweka na kuvutia pesa, mara nyingi huitwa kizidishi cha fedha katika fasihi ya uchumi na fedha. Huu ni uwiano unaoelezea kupunguzwa au kuongezeka kwa akiba katika sekta ya fedha. Inaundwa kama matokeo ya kuibuka kwa amana mpya za pesa. Wanazaliwa wakati ambapo mikopo inatolewa kwa wateja wa taasisi za benki kutoka akiba ya bure waliofika katika taasisi ya mikopo kutoka nje.

Rasilimali zilizokopwa ambazo ziliacha benki moja ya biashara kwa njia ya mikopo iliyotolewa huwa mali ya taasisi nyingine ya benki, ambayo, huwapa wateja wake fedha hizi zisizo za fedha. Sarafu inayotolewa na benki moja huunda akiba ya mkopo kwa benki nyingine katika laha yake ya usawa.

Kizidishi cha mikopo

Kizidishi cha benki kinaelezea mchakato wa kuongeza au kupunguza pesa kutoka kwa mtazamo wa mhusika. Inajibu swali la nani anachangisha pesa.

Kizidishi cha mikopo hujibu swali la nani anaendesha ongezeko hilo. Mchakato wa kupanua kiasi cha fedha unaweza kufanywa wakati wa kukopesha shughuli yoyote. Mzidishaji katika mchakato wa ukopeshaji ni uwiano wa mchakato wa kuongeza kiwango cha ukopaji kilichofanywa na kikundi cha benki za biashara kilichosababishamabadiliko ya kiasi cha mikopo, kwa mchakato wa kuongeza mali iliyohifadhiwa. Kwa maneno mengine, mzidishaji katika sekta ya mikopo anaonyesha uwiano wa mabadiliko ya madeni ya amana ya benki za biashara yanayosababishwa na upanuzi wa mikopo hadi ongezeko la awali la mali iliyohifadhiwa.

Kizidishi cha amana

Mgawo huu katika mchakato wa kuvutia fedha unaonyesha lengo la ongezeko, yaani, fedha katika akaunti ya malipo ya taasisi za mikopo ambapo amana zimewekwa, zinazoongezeka katika mchakato wa kuzidisha. Benki kuu ya nchi, inayoendesha utaratibu wa kuzidisha, huongeza au kupunguza mipango ya utoaji wa miundo ya mikopo.

Katika sekta ya fedha, kizidishi ni mgawo wa mabadiliko katika jumla ya pato kwa kila kitengo cha fedha cha ongezeko la mahitaji ya jumla. Kuzidisha kwa usambazaji wa pesa kunaeleweka kama mchakato wa kutoa njia za malipo na washiriki katika shughuli za kiuchumi na kuongezeka kwa msingi wa fedha kwa kitengo cha pesa cha benki.

Kizidishi ni mgawo unaoonyesha ni kiasi gani usambazaji wa pesa utaongezeka au kupungua kutokana na kuongezeka au kupungua kwa uwekaji wao katika mfumo wa mzunguko wa pesa. Uwiano wa ugavi wa pesa kwa msingi wa fedha unaonyesha kizidisha pesa.

Msingi wa kifedha kwa maana rahisi ni pamoja na pesa taslimu na akiba inayohitajika ya benki kwa fedha zilizokusanywa kwa sarafu ya nchi katika Benki Kuu ya Urusi.

Kwa maana pana, msingi wa fedha ni pamoja na:

• Pesa taslimu.
• Hifadhi zinazohitajika.
• Fedha za benki kwenye akaunti za mwandishi wa Benki Kuu ya Urusi.
• Wajibu wa taasisi za mikopo kununua tena dhamana za thamani na bondi za Benki Kuu ya Urusi.
• Njia za kuunda akiba ya utendakazi kwa fedha za kigeni zilizowekwa na Benki Kuu ya Urusi.

Kizidishi kizidishi mgawo cha mfumo wa fedha kinaweza kuwakilishwa kama:

• Uwiano wa pesa taslimu kwa jumla ya kiasi cha amana katika mfumo wa benki.
• Hifadhi viwango, kulingana na kiwango kilichowekwa cha fedha za benki, katika taasisi kuu ya mikopo ya nchi yetu.
• Uwiano wa akiba ya benki kwa kiasi cha jumla cha amana katika mfumo wa benki.

Viwango vya kuhifadhi

Uwezo wa benki ya biashara kuunda akiba unadhibitiwa na jukumu la kuunda akiba kwa uendeshaji wa utaratibu wa viwango vilivyowekwa. Kiasi chao kinatambuliwa na kawaida ya hifadhi, sheria ambazo zimedhamiriwa na nyaraka za utawala za Benki Kuu. Benki ya Urusi huhesabu mgao wa akiba kama asilimia ya amana za benki. Mgao wa akiba husaidia mfumo wa benki nchini kutoa ukwasi katika nyakati ngumu za kifedha na kudhibiti wingi wa pesa katika mzunguko wa nje:

M=1/Rn, ambapo M ni usambazaji wa pesa, Рн ndio uwiano wa akiba unaohitajika.

Ili kukokotoa ugavi wa pesa unaoweza kuundwa kwa kitengo kimoja cha akiba bila malipo kwa kiwango fulani cha akiba, hesabu kizidishi cha pesa:

MM=(M₀ + D)/(M_{0 + P), ambapo}

MM - kizidishi katika kipindi fulani cha wakati.

M_{0 - usambazaji wa pesa nje ya mzunguko wa pesa katika benki za biashara.}

D - kiasi cha amana zilizowekwa kwenye akaunti za taasisi za mikopo.

P - akiba iliyohifadhiwa kwenye akaunti za mwandishi na kwenye madawati ya pesa ya benki za biashara.

Kizidishi kinaweza kusababisha michakato ya mfumuko wa bei au kupunguza bei. Usawa thabiti na thabiti wa kifedha katika soko la mzunguko wa pesa unaweza kubadilisha kiongeza pesa, ambacho kimeongezeka au kupungua kwa muda fulani.

Vipengele vya ushawishi kwenye uhuishaji

Ukubwa wa kiongeza pesa moja kwa moja inategemea mambo yafuatayo:

• Kanuni za akiba sanifu zilizowekwa na taasisi za kibiashara zinazotoa mikopo.
• Kupungua au kuongezeka kwa wakazi wa nchi na wamiliki wa biashara katika mahitaji ya mikopo na ongezeko la asilimia ya kukopa kwa wakati mmoja, kama sheria, ikijumuisha kupungua kwa utoaji wa mikopo, kupungua kwa kiasi cha fedha kilichokubaliwa kwa kuwekwa.
• Matumizi ya watu binafsi ya fedha zilizokopwa kutoka benki kwa miamala ya fedha taslimu, ambayo husababisha kusimamishwa kwa kuzidisha na kupunguza thamani yake halisi.
• Ongezeko la stakabadhi za fedha kwa akaunti za wateja wa kibinafsi na wa mashirika au uuzaji wa mali katika soko la shughuli kati ya benki, jambo ambalo huweka masharti ya kuongezeka kwa kizidishi cha benki.

matokeo

Ulimwengu wa kisasa wa kifedha umepangwa kwa njia ambayo njia za malipo za pesa huchukua sehemu ndogo ya jumla ya usambazaji wa pesa. Kwa kiasi kikubwa, katika hatua hii ya maendeleo ya kiuchumi, wananchi hutumia malipo yasiyo ya fedha. Sehemu kuu ya kiasi cha fedha huundwa na benki za biashara kutokana na shughuli za uendeshaji wa taasisi za mikopo (uwekaji wa amana, utoaji wa mikopo na mikopo). Si rahisi kwa mlei wa kawaida kuelewa mara moja utaratibu wa kuongeza au kupunguza fedha katika uchumi.

Hebu tufanye muhtasari na tukumbuke mambo makuu yaliyofafanuliwa katika makala hapo juu:

• Ili kubadilisha kiwango cha usambazaji wa pesa, utaratibu unatumika katika mfumo wa uwiano wa akiba wa kawaida iliyowekwa na riba ya fedha zilizokusanywa, ambazo benki za biashara zinatakiwa kuhamishia kwa akaunti ya mwandishi wa Benki ya Urusi.
• Ujazo wa pesa ni mkubwa kuliko kiasi cha toleo la awali la pesa taslimu au msingi wa kifedha. Uwiano wa usambazaji wa fedha kwa msingi wa fedha unaonyesha thamani ya kizidishi cha fedha.
• Njia ya kikuzaji benki inaonyeshwa katika kesi ya kutoa mikopo kwa benki za biashara, kununua dhamana za thamani kutoka kwao, au fedha za kigeni. Utaratibu wa kuzidisha unapoamilishwa, rasilimali za taasisi za mikopo za kibiashara zilizowekezwa katika shughuli tendaji hupungua katika sekta ya benki, na akiba ya bure ya mashirika haya yanayotumika kwa shughuli zinazoendelea huongezeka.
• Benki Kuu ya Urusi inaweza kuwasha utaratibu wa kuzidisha inapopunguza uwiano wa makato ya akiba na kuongeza akiba isiyolipishwa ya taasisi za mikopo. Hali hii husababisha kuongezeka kwa mikopo inayotolewa katika sekta halisi ya uchumi na kujumuisha benki ya kuzidisha.
• Benki kuu ya nchi, ikiwa ni mdhibiti mkuu, hufanya kazi yake ya kusimamia mfumo wa fedha kwa kupanua au kuweka kandarasi ya kiasi cha pesa za benki. Kizidishi cha pesa kinaonyesha mchakato wa kuongeza au kupunguza pesa mara kwa mara kama amana. katika benki za biashara. Hii hutokea katika mchakato wa kuongeza au kupunguza akiba ya benki wakati taasisi za fedha za kibiashara zinafanya shughuli za kuvutia na kuweka fedha ndani ya mfumo uliopo.
• Kuzidisha kunaweza kuwa ongezeko na kupungua kwa ujazo wa pesa. Wachambuzi wa sekta ya fedha huzingatia zaidi nyakati za kuzidisha pesa mara kwa mara, kwa sababu kuegemea na uthabiti wa mfumo wa fedha wa nchi yetu na kushuka au kupanda kwa mfumuko wa bei hutegemea hii.