Mchanganuo wa kimsingi wa soko. Uchambuzi wa kiufundi na msingi

2024 Mwandishi: Howard Calhoun | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-17 10:41

Uchambuzi wa kimsingi ni seti ya mbinu zinazoruhusu kutabiri matukio katika soko au katika sehemu zake chini ya ushawishi wa mambo na matukio ya nje. Utabiri sahihi wa mabadiliko ya soko huruhusu mchezaji kufanya maamuzi sahihi ili kupata manufaa ya juu kutokana na mabadiliko hayo. Mabadiliko yanayosababishwa na matukio yanayoathiri siasa na uchumi katika ngazi ya jumla huchunguzwa kwa uchambuzi wa kimsingi.

Mchezaji aliyefanikiwa katika soko la fedha na soko la hisa, kama sheria, hufanya uchanganuzi wa kina wa kiufundi na wa kimsingi wa viashirio vya uchumi mkuu vinavyoathiri maendeleo yao. Utafiti wa kina wa vipengele vya msingi vya soko, ndivyo hatari za washiriki zinavyopungua. Kazi kuu inayotumika ya uchanganuzi ni kubainisha maeneo ya kuvutia zaidi kwa uwekezaji.

Habari

Habari zinazoathiri soko zinaweza kugawanywa katika:

• kiuchumi;
• kisiasa;
• uvumi na matarajio;
• force majeure.

Kwa upande wake, habari za kiuchumi na kisiasa zinaweza kugawanywa katika matukio yanayotarajiwa na yasiyotarajiwa. Habari zinazotarajiwa ni pamoja na habari zilizotangazwa ambazoimeingizwa katika kalenda ya kiuchumi.

Kipindi cha uhalali

Athari za habari na matukio kwenye soko zinaweza kuwa na muda tofauti, lakini soko hujibu habari zozote karibu papo hapo, kurekebisha uwiano wa bei, na katika siku zijazo, matukio yaliyotokea yanaweza tu kusaidia mitindo iliyopo. Kwa hivyo, uvumi wa soko kwenye habari unawezekana tu kwa muda mfupi, hadi soko lipate tena msimamo thabiti.

Kalenda ya kiuchumi

Kwa kuzingatia ukweli kwamba habari nyingi za kiuchumi zimebainisha mapema tarehe za kutolewa, wafanyabiashara kwenye masoko huzichanganya katika kalenda maalum. Inaleta kipengele cha utaratibu katika soko la asili la machafuko, inakuwezesha kujiandaa kwa tukio na kutoa tathmini ya awali. Tarehe zimeingizwa katika kalenda ya kiuchumi:

• uchapishaji wa ripoti za takwimu na majimbo;
• taarifa za kifedha za wachezaji wakubwa kwenye soko;
• kuanza kutumika kwa sheria zilizopitishwa ambazo hubadilisha masharti ya kufanya biashara;
• Hotuba za viongozi wa majimbo, wakuu wa benki za kitaifa na taasisi kubwa za kifedha;
• Matukio mengine yaliyotangazwa ambayo yanaweza kuathiri hali ya soko.

Masharti ya awali ya uchanganuzi

Uchanganuzi rahisi wa msingi wa soko unaweza, kama makadirio ya kwanza katika muda mfupi, kudhani kuwa bila habari, soko ni thabiti na mitindo yake ya jumla inaendelea. Kwa hiyo, sababu kuu zinazoathirijuu ya kutokea kwa kushuka kwa thamani na, ipasavyo, kupokea faida ya kubahatisha kutokana na kushuka kwa thamani hii, ni habari (matukio). Zaidi ya hayo, jinsi habari na tukio linavyozidi kutotarajiwa, ndivyo mabadiliko ya soko yanavyoweza kusababisha. Kila mfanyabiashara, akifanya uchanganuzi wa kimsingi wa soko, anataka kuepuka hatari na hasara na anapenda faida ya ziada kutokana na kushuka kwa thamani.

Mambo ya kiuchumi

Ili kufanya uchanganuzi wa kimsingi, tunachunguza mambo yanayoonyesha hali ya jumla ya uchumi, kama vile:

• Mitindo ya Pato la Taifa - kwa ukuaji wa Pato la Taifa, sarafu ya taifa na mali katika eneo la jimbo inaimarika;
• bajeti ya nchi, ukubwa uliopangwa na halisi wa ziada au upungufu wake;
• mizani ya malipo na biashara, uwiano wa mauzo ya nje na uagizaji;
• fahirisi za bei za watumiaji na jumla, kiwango cha mfumuko wa bei;
• data ya ukosefu wa ajira;
• Fahirisi za uzalishaji viwandani na hisa, viashirio vingine vya hali ya uchumi.

Kuna fahirisi nyingi tofauti na viashirio vya uchumi mkuu. Kwa wachezaji kwenye soko, ishara zote zinazotolewa na mabadiliko katika fahirisi hizi hubeba habari muhimu, baada ya kusoma ambayo, unaweza kuamua kwa usahihi mkakati wa tabia yako ili kuzuia hasara na kupata faida.

Habari za kiuchumi, kama sheria, zinatarajiwa - wachambuzi hujaribu kutabiri thamani za fahirisi na viashirio hata kabla hazijaonekana. Tu katika kesi ya kupotoka kwa nguvu kwa maadili halisi kutoka kwa utabiri, uzoefu wa sokomabadiliko makubwa.

Mambo ya kisiasa

Mabadiliko ya serikali, matokeo ya uchaguzi, kauli za viongozi wa serikali, kupitishwa kwa sheria na habari nyingine za kisiasa huzingatiwa na uchambuzi wa kimsingi kutoka kwa mtazamo wa athari kwa uchumi na kutabiri mabadiliko ya soko yanayosababishwa na matukio haya.. Hitimisho la makubaliano baina ya mataifa, udhibiti usio wa soko wa uchumi unaweza kuwa na athari kubwa kwa hali ya jumla ya uchumi katika jimbo na katika nchi ambazo ni washirika wake wakuu wa kimkakati.

Habari za kisiasa ni pamoja na migomo, migogoro ya silaha, mabadiliko ya muundo wa kisiasa na matukio mengine. Athari zao kwenye uchumi zinaweza kuwa na matokeo mbalimbali. Ingawa, kama sheria, mishtuko mikubwa ya kisiasa huwatisha wawekezaji na kusababisha matokeo mabaya kwa uchumi kwa ujumla. Mgogoro wa kisiasa kwa kawaida huambatana na kuzorota kwa uchumi na kinyume chake.

Tetesi zinazoathiri matarajio

Kuenea kwa uvumi kunaweza kuwa na athari kubwa kwa wachezaji wa soko. Ni matarajio ya watu wanaotaka kuongeza faida ambayo inaweza kuongeza uwekezaji katika sekta fulani ya uchumi au katika kampuni fulani. Wakati huo huo, matarajio hayo husababisha mabadiliko katika muundo wa soko. Hatari za washiriki kucheza kwenye uvumi ni kubwa sana, lakini ikiwa dau zilikuwa sahihi, basi faida kwenye uwekezaji kama huo ni kubwa.

Force Majeure

Majanga makubwa ya asili yaliyosababisha uharibifu wa biashara za viwandani, barabaramawasiliano na miundombinu mingine, kuleta mabadiliko katika hali ya uchumi katika eneo la maafa. Maafa yanayosababishwa na mwanadamu yanaweza kubadilisha mazingira ya uwekezaji ya kampuni binafsi na tasnia kwa ujumla. Uchambuzi wa kimsingi hukuruhusu kuamua mwelekeo wa uchumi chini ya ushawishi wa mambo kama haya yasiyotarajiwa. Inatumika sio tu kusoma soko kwa ujumla, lakini pia kwa maeneo maalum ya uwekezaji. Unaweza kuchambua hali hiyo katika biashara, katika tasnia, sehemu fulani ya soko. Maeneo yaliyoendelezwa zaidi ya maombi ni yale yatakayojadiliwa hapa chini.

Mchanganuo wa kimsingi wa soko la fedha za kigeni

Habari na matukio katika uchumi mara nyingi huwa na athari kubwa kwa sarafu za kitaifa. Kwa kusoma athari za matukio, uchambuzi wa kimsingi wa soko la fedha za kigeni unalenga kutabiri kuimarishwa au kudhoofika kwa sarafu za kitaifa katika jozi za biashara. Ikiwa habari hiyo hiyo ina athari nzuri kwa sarafu ya kwanza ya jozi na hasi kwa pili, basi uimarishaji wa sarafu ya kwanza dhidi ya pili ni dhahiri. Jambo muhimu katika soko la fedha za kigeni ni viwango vya punguzo vya benki za kitaifa, hasa nchi zenye nguvu kiuchumi.

Uchambuzi wa kimsingi wa masoko ya fedha na mienendo ya sarafu unaonyesha michakato mingi inayofanyika katika uchumi wa dunia na hukuruhusu kutabiri mabadiliko ya bei ili kupata faida kubwa zaidi katika ulimwengu wa biashara unaobadilika kila mara. Wakati huo huo, ni muhimu kuzingatia asili ya mzunguko wa maendeleo ya kiuchumi.

Wakati wa mdororo wa uchumi, uzalishaji unapopunguzwa,viwango vya riba vinashuka, mahitaji ya walaji yanapungua, ukosefu wa ajira unaongezeka, sarafu ya taifa inapoteza mvuto. Wawekezaji wa soko la fedha za kigeni watajaribu kuweka akiba zao katika sarafu thabiti zaidi. Lakini ni lazima ikumbukwe kwamba nyakati za mdororo wa uchumi hubadilishwa na kudorora na kukua, ndipo wachezaji katika soko la fedha za kigeni wanapata faida.

Uchambuzi wa kimsingi wa soko la sarafu katika hali ya muda mfupi na utabiri wa maendeleo yake hutumia vipengele vya uchanganuzi wa kiufundi. Hali tambarare (iliyosimama) haipendezi kwa wachezaji wa kubadilishana sarafu. Uchambuzi wa kimsingi-kiufundi unategemea matumizi ya zana za uundaji wa hisabati. Kwa hiyo, mbinu za usindikaji wa data za hisabati na ukadiriaji wake zinahusika.

Mchanganuo wa kimsingi wa soko la hisa

Biashara ya hisa, pamoja na dhamana nyinginezo, inahitaji utafiti wa kina. Uchambuzi wa kimsingi wa soko la dhamana unategemea ishara sawa na uchumi mzima. Hata hivyo, katika kesi hii, vipengele vya tasnia vina jukumu kubwa, kwa sababu kwa tasnia nyingi mawimbi sawa yanaweza kuwa na athari ya pande nyingi.

Uchambuzi wa kimsingi wa soko la hisa unahitaji uelewa wa kina wa matukio yanayoendelea, katika viwango vya jumla na vidogo. Kwa hivyo, kwa mfano, ugumu unaopatikana katika uuzaji wa bidhaa mahususi unaweza kusababisha kuongezeka kwa uuzaji wa bidhaa zinazochukua nafasi yake, ili kuhamisha umakini wa wawekezaji kwenye soko la hisa.

Uchambuzi wa kimsingi wa hisa za biashara unatokana na uchunguzi wa kina wa serikali.hali ya sasa ya uchumi, matarajio ya maendeleo ya tasnia. Inapaswa kuzingatia hali ya kifedha ya biashara, usawa wake wa malipo, rasilimali watu.

Uchambuzi wa kimsingi wa dhamana unahitaji sifa za juu zaidi kutoka kwa mfanyabiashara, hisia angavu kwa mabadiliko ya soko. Baada ya kusoma mambo haya, wawekezaji hufanya maamuzi juu ya kupata au kuuza hisa za kampuni kwenye soko la hisa. Uchambuzi wa kimsingi pekee wa soko la hisa unaruhusu mwekezaji kutegemea kufanya maamuzi sahihi ili kupata faida.

Uchambuzi wa soko

Sharti muhimu kwa hitimisho sahihi la uchanganuzi ni uelewa wa uhusiano wa karibu kati ya soko tofauti na sehemu zao. Mitindo ambayo imetokea katika soko lolote au katika sehemu yake bila shaka husababisha mabadiliko ya jumla. Ukubwa wa mabadiliko hayo yanahusiana na umuhimu na ujumuishaji wa sehemu hii ya soko katika michakato ya jumla ya uchumi.

Wakati huohuo, mwelekeo wa kibinafsi na wa jumla hauwezi sanjari - ukuaji katika sekta moja ya uchumi unaweza kusababisha kushuka kwa sekta nyingine na kuathiri vibaya uchumi kwa ujumla. Kwa mfano, kushuka kwa bei ya nishati ni mbali na kuwa na athari dhahiri kwa sekta binafsi za uchumi na kwa uchumi wa mataifa.

Katika hali kama hii, licha ya kupungua kwa tasnia na tasnia zinazozalisha nishati zinazohusiana na utoaji wao, kunaweza kuwa na ongezeko la watumiaji wa rasilimali hii. Na tu ikiwa sehemu ya uzalishaji wa nishati katika uchumi wa serikali ni kubwa, hii inaweza kusababisha shida kubwa katika hali ya jumla katika masoko ya nchi, na kusababisha kupungua kwa mahitaji ya watumiaji na.solvens katika ngazi zote. Kwa hivyo, matukio yale yale katika sekta tofauti za soko yanaweza kusababisha mbali na matokeo yasiyotatanisha.

Ugumu wa uchanganuzi

Uchambuzi wa kimsingi unatokana na matukio yanayoathiri michakato ya kiuchumi, lakini wakati wa kuchanganua soko, mtu lazima afahamu kikamilifu ukweli kwamba bei za soko huundwa na washiriki wote, na uundaji wao unategemea mambo mengi ya kibinafsi, ambayo inaweza kuwa isiyotarajiwa kabisa kutoka kwa mtazamo wa viwango vya uchambuzi. Baada ya yote, kila mchezaji kwenye soko hutathmini habari zilizopokewa kibinafsi, na ni jumla ya maamuzi ya wachezaji wote ambayo hatimaye huunda usawa wa usambazaji na mahitaji na, ipasavyo, bei.

Washiriki wote wa soko, hata kabla ya tukio, kwa misingi ya uvumi, uzoefu wao, maoni ya wataalamu, wanajitayarisha kwa mabadiliko na, kwa mujibu wa matarajio yao, kubadilisha quotes mapema. Wachezaji binafsi huguswa tofauti kwa habari sawa, wakati mwingine kufanya maamuzi kinyume - hii inasababisha ukweli kwamba hata habari muhimu sana wakati mwingine hazisababishi mabadiliko makubwa katika nukuu na bei. Uchambuzi kama huo unatumia wakati mwingi, kwani lazima izingatie majibu ya wachezaji wote wa soko kwa habari. Tunaweza kuzingatia kwamba uchanganuzi wa kimsingi ni taaluma inayochunguza ufahamu wa pamoja wa wachezaji wa soko.

Tathmini sahihi ya mawimbi

Fahirisi za hisa na fahirisi za viashirio vya hali ya uchumi ni vya asili jumuishi na huakisi pekee.mwenendo wa jumla wa uchumi na soko. Kwa uchambuzi wa kina na kufanya maamuzi, inahitajika kusoma hali zote ambazo zinaweza kuathiri matokeo. Sio bure kwamba watu wanaofaidika na shughuli kwenye soko la hisa wanaitwa wachezaji, kwa sababu mwishowe, bahati, talanta na uwezo wa kutathmini kwa usahihi ishara hizo za soko kwamba tafiti za uchambuzi wa kimsingi zina jukumu kubwa katika kazi zao (na labda. hata katika sanaa ya biashara ya hisa).