Liquidity - ni nini? Aina na mifano

2024 Mwandishi: Howard Calhoun | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-17 10:41

Tathmini ya viashirio vya fedha hufanywa na kila biashara. Hii inakuwezesha kuamua mambo mazuri na mabaya ya shirika la shughuli za uzalishaji. Moja ya viashiria muhimu vya uchambuzi wa kifedha ni ukwasi. Huu ni mgawo ambao unaweza kuashiria mtaji wa kufanya kazi. Kwa msingi wake, hitimisho hutolewa kuhusu Solvens ya kampuni, utulivu wake. Kiini na mbinu za kukokotoa kiashirio hiki zitajadiliwa zaidi.

Ufafanuzi wa jumla

Liquidity ni kiashirio kinachobainisha upatikanaji wa pesa taslimu na rasilimali nyinginezo kwenye biashara, ambazo zinaweza kubadilishwa kuwa pesa taslimu kwa muda mfupi na kulipa madeni. Dhana hii inatumika kwa kategoria tofauti za kiuchumi, kama vile mizania, mali, biashara, n.k.

Kila kampuni inamiliki usawa na deni. Aina ya kwanza ya mtaji inajumuisha mali mbalimbali. Ni sifa ya thamani tofauti ya soko na kasi ya utekelezaji. Kwa kasi unaweza kuuza mali, ni kioevu zaidi. Zaidi ya hayo, bei yake inapaswa kuwa karibu iwezekanavyo na kiwango cha soko.

Pesa ndiyo kioevu zaidi. Dhamana ni duni kidogo kwao. Walakini, pia ni mali ya kioevu. Inaweza pia kuwa akaunti zinazopokelewa na mali nyingine. Tathmini ya ukwasi hufanyika kulingana na viashiria vya mizania. Hii inakuruhusu kufikia hitimisho fulani kuhusu hali ya biashara, uwezo wake wa kuimarika na uwezekano wa maendeleo katika siku zijazo.

Aina za mali

Viashirio vya ukwasi hukokotolewa kwa vikundi tofauti vya mali za mizania. Wanaanguka katika makundi matatu. Kampuni lazima iwe na mali ya kioevu sana. Hizi ni pamoja na fedha, amana za benki, amana, hisa, fedha za kigeni, hisa, na dhamana zinazotolewa na serikali. Maadili kama haya yanaweza kutekelezwa kwa haraka, kwa saa chache tu.

Mali ya wastani ya kioevu inawakilisha mtaji, ambao huundwa na bidhaa zinazopokelewa, bidhaa zilizokamilishwa. Aina hii ya mali haijumuishi mapato ya shaka na yasiyoweza kukusanywa. Mali hiyo inaweza kubadilishwa kuwa fedha ndani ya miezi 1-6. Katika wakati huu, thamani yao haitapungua sana.

Mali zenye kioevu kidogo ni mashine na vifaa ambavyo vimepitwa na wakati. Pia inajumuisha mapokezi yaliyochelewa. Aina hii inajumuisha mali ambayo inaweza tu kuuzwa kwa thamani ya soko kwa muda mrefu. Zaidi ya hayo, ni lazima ieleweke kwamba tathmini ya ukwasi hufanyika kwa kila kipengele cha mizania tofauti. Sehemu sawa ya mali ya biashara tofauti inaweza kutofautiana kwa digrii tofautiukwasi.

Vipengele vya ukwasi wa mali

Liquidity ni kiashirio ambacho kinaweza kukadiriwa kwa masharti. Aina moja ya mali inaweza kutofautiana katika kasi tofauti ya utekelezaji. Kwa hiyo, kwa mfano, hisa za kampuni iliyofanikiwa zinauzwa katika suala la dakika, karibu mara moja. Lakini dhamana sawa za kampuni mpya, isiyojulikana sana itauzwa kwa muda usiojulikana. Mchakato huu unaweza kuchukua miezi.

Katika mchakato wa kufanya biashara, thamani ya mali inaweza kupungua. Kwa hiyo, ni muhimu kuiuza haraka. Vinginevyo, itapungua polepole. Hisa za kampuni isiyojulikana zinaweza kupatikana bila malipo kwa miezi kadhaa. Wakati huu, watapoteza takriban 30% ya thamani yao ya asili. Kwa hivyo, makampuni yanavutiwa na mali zao kuwa kioevu.

Nyumba ya kifahari nje ya jiji itakuwa na maji kidogo. Ni ghali, kwa kukaa vizuri inahitaji gari. Pia, si wanunuzi wote wanaweza kumudu nyumba hiyo. Itakuwa vigumu kutekeleza. Lakini ghorofa ya kawaida ya vyumba viwili inauzwa kwa siku chache tu. Gharama yake ni ndogo. Wakati huo huo, mzunguko wa wanunuzi wa mali isiyohamishika kama hiyo ni pana. Kwa hivyo, ufafanuzi wa ukwasi unashughulikiwa kibinafsi.

Faida na solvens

Ukokotoaji wa ukwasi wa salio hufanywa ili kubaini muundo wa fedha za kampuni. Kulingana na data iliyopatikana, wanapata hitimisho kuhusu ikiwa kampuni itaweza kulipa deni lake, na pia kukaa sawa hata katikahali mbaya. Kadiri ukwasi ulivyo juu, ndivyo Solvens inavyoongezeka.

Kama kampuni ina pesa za kutosha kulipa madeni ya sasa, inaweza kuzingatiwa kuwa nzuri kifedha. Hatari ya kutorejesha fedha kwa wadai imepunguzwa sana. Hii hukuruhusu kuvutia rasilimali za wahusika wengine ili kukuza biashara yako, mauzo ya kifedha.

Hata hivyo, faida na ukwasi havihusiani. Kampuni inaweza kuwa na vifaa kwenye mizania ambavyo ni vigumu kuviuza ikiwa ni lazima. Hata hivyo, mapato yake yanaweza kubaki juu mara kwa mara, yakitosheleza gharama zilizopo. Ikiwa ukwasi ni wa juu na faida ya kampuni ni ndogo, basi fedha zinatumiwa kwa ufanisi. Kampuni ina rasilimali za kutosha kudumisha utendakazi thabiti, lakini maamuzi ya viongozi yanasababisha ukweli kwamba yanatumiwa bila busara.

Mali

Ukwasi wa salio hubainishwa kwa mbinu maalum. Data ya utafiti inachukuliwa kutoka kwa taarifa za fedha kwa vipindi kadhaa. Hii inakuwezesha kutathmini mabadiliko katika mienendo. Taarifa ya hesabu iko kwenye mizania ya biashara. Ni desturi kuigawanya katika vikundi 4.

Aina ya kwanza (A1) inajumuisha pesa taslimu. Hizi ni mali nyingi za kioevu. Aina ya pili (A2) inajumuisha mali ya kioevu ya haraka. Hii ni pesa inayopokelewa. Ukomavu wake sio zaidi ya miezi 12. Akaunti zenye shaka zinazoweza kupokewa hazijumuishwi kwenye kitengo hiki.

Kundi la tatu (A3) linajumuisha kimiminika polepolerasilimali. Haya ni mapokezi ya shaka au yaliyopitwa na wakati, orodha, kazi inayoendelea. Raslimali nyingi za kioevu (A4) ni mali zisizo za sasa. Hizi ni vifaa, majengo na miundo. Wana kusudi maalum na gharama kubwa. Kwa hivyo, itakuwa vigumu zaidi kuziuza kuliko aina za awali za mali.

Salio

Kwa kuwa data ya hesabu imechukuliwa kutoka kwa taarifa za fedha, ni lazima izingatiwe kwa kina. Mizani ina sehemu mbili. Madeni yanaonyesha rasilimali za kifedha. Hivi ndivyo vyanzo ambavyo kampuni ilipata mtaji wake. Mali hii pia inajumuisha makala ambayo rasilimali hizi zilitumika. Kwa hiyo, pande hizi mbili za usawa zinapatana. Hizi ni pande mbili za sarafu moja.

Uwiano wa ukwasi wa salio huhesabiwa kulingana na muundo wake. Kategoria za salio kutoka A1 hadi A4 zinalinganishwa na dhima. Katika sehemu hii ya mizania, vyanzo vya ufadhili pia vimepangwa kulingana na tarehe zao za ukomavu. Njia ya haraka zaidi ni kulipa majukumu ya sasa kwa wadai. Hili ni kundi la P1. Aina ya pili (P2) inajumuisha mikopo yenye ukomavu wa chini ya mwaka mmoja.

Kundi la tatu linajumuisha dhima za muda mrefu (P3). Wanaweza kulipwa baada ya miaka michache. Jamii ya nne (P4) inajumuisha mtaji wa usawa. Haihitaji kukombolewa hata kidogo. Biashara itakuwa kioevu ikiwa ukosefu wa usawa utahifadhiwa wakati wa kulinganisha vikundi:

A1>P1

A2>P2

A3>P3

A4<P4.

Hii ni sheria rahisi ambayo mchambuzi lazima aitathmini. Ikiwa ukiukaji utatambuliwa, sababu ya jambo kama hilo hubainishwa.

ukwasi wa sasa

Pia inaitwa jumla na inabainisha kasi ya utambuzi wa kiasi kizima cha mali ya sasa ya shirika. Hii ni kiashiria cha kawaida zaidi. Inaonyesha kama kampuni iko tayari kulipa madeni ya sasa yanayotokea katika kipindi kimoja. Fomula hii inaonekana kama hii:

TL=OS / KZ, ambapo OS - mali ya sasa (thamani ya wastani ya mwanzo na mwisho wa kipindi), KZ - mikopo ya muda mfupi (majukumu ambayo yanahitaji kutatuliwa katika mwaka mmoja).

Kwa kuwa hesabu inategemea taarifa za fedha, fomula itaonekana kama hii:

TL=(s. 1231+…+s.1260) / s.1500

Kiashiria hiki hukuruhusu kuangalia hali kwa ujumla. Mitindo. Ambayo yamekua ndani yake, unahitaji kuzingatia tofauti. Kuna mbinu zinazokuwezesha kutathmini ukwasi kutoka kwa mtazamo tofauti. Imegawanywa katika kategoria tofauti.

Kanuni

Mkondo wa mgawo. ukwasi unalinganishwa na kiwango. Imedhamiriwa kwa kila tasnia tofauti. Kwa makampuni mengi ya biashara, kiashirio hiki kinapaswa kuwa kati ya 1.5-2.5. Hii ndiyo thamani kamili, ambayo inaonyesha kuwa kampuni ina fedha za kutosha kufidia majukumu yake ya sasa.

Iwapo wakati wa uchanganuzi iligundulika kuwa uwiano wa sasa wa ukwasi ulipungua chini ya 1.5, hii inaonyesha idadi isiyotosha.mali ya kioevu. Ikiwa hitaji litatokea, kampuni haitaweza kulipa deni kikamilifu. Tahadhari inapaswa kulipwa katika kupunguza kiasi cha deni na kuongeza idadi ya mali ya sasa.

Ikiwa kiashirio cha thamani iliyosimamishwa kimepitwa kwa kiasi kikubwa, tunaweza kuzungumza kuhusu matumizi yasiyofaa ya rasilimali na kampuni. Ana pesa zake nyingi kwenye mzunguko. Katika kesi hiyo, kampuni haitumii kwa ufanisi mtaji uliokopwa. Hapanui biashara yake, hafanyi kazi kwa maelewano zaidi.

Ukwasi wa haraka

Kuna fomula nyingine ya uwiano wa ukwasi. Inakuruhusu kukokotoa idadi ya mali zinazouzwa haraka katika mtaji wa kufanya kazi, na pia kulinganisha na vyanzo vya ufadhili. Kwa hivyo, ukwasi wa haraka huhesabiwa kama ifuatavyo:

BL=(OS - Malipo) / KZ.

Hesabu ya salio itaonekana rahisi sana. Ili kufanya hivyo, fanya yafuatayo:

BL=(s.1200 - 1210) / s.1500.

Mfumo huu hukuruhusu kukadiria idadi ya bidhaa zinazouzwa kwa kasi zaidi, na pia kuzilinganisha na madeni ya sasa ya shirika. Kiashiria hiki pia kina kiwango. Ni lazima isiwe chini ya 1.

Kuamua matokeo

Mfumo wa ukwasi hukuruhusu kufanya hitimisho kuhusu hali ya mali zinazoweza kufikiwa kwa haraka, pamoja na uwezo wao wa kulipia deni. Ikiwa kiashirio hiki kitapungua hadi kiwango cha 0.7, hii itaonyesha kupungua kwa uwezo wa kampuni kuwalipa wadai wake kwa matumizi ya fedha zao.

Inafaa pia kuzingatia kwamba kwa ukosefu wa kioevumali, kampuni haitaweza kuchukua mkopo kwa masharti mazuri. Kadiri hatari ya wawekezaji na wakopaji inavyoongezeka, gharama ya kutumia mitaji yao pia huongezeka.

Ikiwa kiashirio ni kikubwa kuliko 1, hii ni sifa chanya ya shughuli za shirika. Hii inaonyesha kuongezeka kwa solvens. Kampuni inapata rating ya juu ya mkopo. Anaweza kulipa wajibu wake kwa urahisi.

Fedha nyingi za kioevu

Ukwasi kamili ni kiashirio kinachobainisha uwezo wa biashara kulipa sehemu ya deni lake la mkopo kwa muda mfupi iwezekanavyo. Pesa zote za kampuni, ambazo kwa sasa ni za pesa taslimu au zisizo za pesa, huzingatiwa.

Kiashiria hiki kinaonyesha sehemu ya deni la mkopo ambalo linaweza kulipwa kutoka kwa rasilimali nyingi zisizo na maji. Kiashiria hiki hutumiwa mara chache katika mazoezi. Makampuni mengi hayahifadhi rasilimali zao kwa njia ya fedha au fedha zisizo za fedha. Wao huwekwa kwenye mzunguko. Pesa hazihitajiki haraka, kwa kuwa wakati wa kuhitimisha mkataba muda wa ulipaji wa deni umeonyeshwa.

Hesabu na kiwango

Mfumo wa ukwasi uliowasilishwa wa salio unaweza kukokotwa na benki ili kubaini ufilisi wa kampuni inayotaka kuchukua mkopo. Kiashiria kinakokotolewa kama ifuatavyo:

AL=DS / KZ, ambapo DS - fedha taslimu (fedha, zisizo za fedha).

Kulingana na salio, hesabu inaonekana kama hii:

AL=uk.1250 / p. 1500

Kiwango ni 0, 2. Kampuni haitaweza kulipa sehemu ya deni papo hapo ikiwakiashiria ni chini ya kikomo. Ikiwa inazidi kiwango, tunaweza kuzungumza juu ya muundo wa mji mkuu usio na maana. Pesa hizo hazitumiki katika shughuli za uzalishaji za kampuni.

Baada ya kuzingatia sifa kuu za viashirio vilivyowasilishwa, inaweza kuzingatiwa kuwa ukwasi ni mojawapo ya viashirio muhimu ambavyo hutumika wakati wa uchanganuzi wa kifedha wa biashara.