Shiriki gawio: hesabu, jinsi na wakati wa kupokea

2024 Mwandishi: Howard Calhoun | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2024-01-17 19:09

Watu wengi wana ndoto ya kuishi kwa kutegemea mapato tu - hufanyi kazi mwenyewe, lakini pesa inashuka. Kuna njia kadhaa za kufanya hivi: kukodisha mali isiyohamishika, kusajili hati miliki ya uvumbuzi au hakimiliki ya kitabu. Kuna njia nyingine: unaweza kununua hisa - kushiriki katika biashara na kupokea mapato ya mgao.

Hifadhi ni nini?

Katika nchi yetu, kununua hisa katika biashara ya mtu mwingine si maarufu sana. Kulingana na takwimu, ni 2% tu ya watu wanamiliki hisa yoyote. Kwa kulinganisha, nchini Marekani, hisa na makampuni kadhaa kwa wakati mmoja, yanamilikiwa na kila mama wa nyumbani wa pili.

Katika nchi yetu, ni desturi kuweka akiba benki, kwenye amana. Na watu wachache wanafikiria kuwa ni faida zaidi kuwa mmiliki mwenza wa biashara hii. Kwa mfano, mtu yeyote anaweza kununua hisa katika Sberbank au VTB.

Kwa maneno rahisi, hisa ni kipande cha karatasi kinachompa mmiliki haki ya sehemu ya kampuni. Ingawa hisa za karatasi ni jambo la zamani. Zingeweza kununuliwa miaka 20 iliyopita.

Leo data yote kuhusuwanahisa huhifadhiwa kielektroniki. Kila dakika, maelfu ya watu hununua na kuuza hisa mtandaoni kutoka kwa kompyuta zao nyumbani.

Kwa nini kampuni hutoa hisa na wawekezaji wanawezaje kupata pesa kutokana nazo?

Kampuni hupokea uingiaji wa kila mara wa pesa taslimu ambao hauhitaji kulipwa. Hata hivyo, kuanzia wakati huo na kuendelea, inakuwa hadharani, na idadi ya vikwazo vinaanza kufanya kazi kwa shughuli zake.

Dau kudhibiti liko mikononi mwa wamiliki wanaoendesha biashara. Wengine huenda kwa "uuzaji wa bure". Kwa hivyo, mtu yeyote anaweza kununua kipande cha Gazprom, Google au kampuni nyingine yoyote ambayo hisa zake zinauzwa kwenye soko la hisa.

Hata hivyo, hii haimaanishi kuwa mwekezaji wa kawaida ataweza kushawishi usimamizi na kufanya maamuzi - kama asilimia ya jumla ya hisa, hisa zake ni ndogo sana.

Hapo awali, kununua au kuuza hisa ulikuwa utaratibu changamano kwenye sakafu ya biashara ya soko la hisa. Leo, mtu yeyote anaweza kununua au kuuza sehemu ya kampuni kupitia mtandao, kwa kubofya chache za panya. Ili kufanya hivyo, kuna wapatanishi kwenye soko - madalali.

Wanatuma manukuu ya wakati halisi - gharama ya hisa fulani kwa sasa. Ili kununua au kuuza mali, bofya tu kitufe kinachofaa kwenye kituo chako cha biashara.

Bei za hisa zinaendelea kubadilika. Ikiwa kuna wanunuzi zaidi, bei hupanda. Mara tu wauzaji wanapochukua, huanguka. Na hutokea kila wakati.

Hizi hapa ni tofauti za bei za hisa nawalanguzi wanapata. Hata hivyo, wawekezaji wanapendelea kupokea mapato tulivu, na si kucheza kwa kutegemea tofauti ya viwango.

Inakubalika kwa ujumla kuwa thamani ya "chips za bluu" - makampuni kama vile Google, Coca-Cola, Gazprom na Sberbank - inakua kila mara kwa muda mrefu. Na hii sio fursa pekee ya kupata pesa. Hisa hutoa haki ya kupokea gawio.

Kampuni hupata faida kila mwaka na sehemu yake husambazwa miongoni mwa wanahisa - hulipa gawio. Kwa mfano, mnamo 2012-2016, gawio kwenye hisa za Sberbank na Gazprom zilivumishwa. Haya ndiyo mapato ambayo wawekezaji hutafuta kupokea.

Kwa nini ina manufaa?

hisa hupanda na kushuka. Mazoezi yanaonyesha kuwa kwa muda mrefu nafasi za kubahatisha ni 50/50. Wawekezaji wanaamini kwamba viumbe kama vile Coca-Cola au Google hawana uwezekano wa kufilisika kwa muda mfupi. Kwa hiyo, thamani ya hisa zao haitaanguka hadi sifuri. Hivi karibuni, bei itaanza kupanda tena, kumaanisha kuwa pesa ziko salama.

Yafuatayo ni kwamba gawio ni chanzo thabiti na salama cha mapato tulivu. Aidha, ukubwa wake inategemea idadi, na si kwa bei ya hisa. Unahitaji tu kuchagua kampuni ambayo utakuwa na uhakika nayo.

Hebu tueleze kwa mfano. Wacha tuseme unahitaji kuwekeza rubles milioni 1. Acha sehemu iliyochaguliwa igharimu rubles 100. Ipasavyo, unaweza kununua hisa 10,000. Hebu fikiria kwamba kampuni iliamua kulipa gawio - rubles 5 kwa kila hisa. Kisha mapato ya mwekezaji yatakuwa rubles 50,000.

Bei ya hisa ilipungua hadi rubles 50 kila moja. Sasa kiasi kama hicho kinaweza kununua hisa 20,000. Ipasavyo, mapato ya mgao yatafikia rubles 100,000.

Kama unavyoona, kushuka kwa thamani kuna manufaa hata kwa wawekezaji wanaowekeza kwa kudumu na kwa muda mrefu, bila kutegemea mapato ya papo hapo.

Mkakati huu, haswa, hutumiwa na mwekezaji tajiri zaidi ulimwenguni - Warren Buffett. Pamoja na mambo mengine, anasifika kwa kununua hisa ili asiwahi kuziuza.

Shiriki za kawaida na zinazopendekezwa

Kampuni iyo hiyo inaweza kutoa aina mbili za hisa: za kawaida na zinazopendelewa.

Hisa za kawaida zinampa mmiliki haki ya:

• kushiriki katika kufanya maamuzi muhimu - uzito wa maoni ya mwekezaji ni sawia moja kwa moja na idadi ya hisa anazomiliki;
• kupokea mapato ya gawio kama yatalipwa;
• kupokea sehemu katika mali ya kampuni kulingana na idadi ya hisa endapo itafutwa.

Uamuzi wa ugawaji wa sehemu ya faida kwa malipo ya gawio hufanywa na bodi ya wakurugenzi na mkutano wa wanahisa, ambao huamua kiasi cha gawio kwa kila hisa ya kawaida.

Tofauti na hisa za kawaida, hisa zinazopendelewa humhakikishia mmiliki mapato yasiyobadilika katika mfumo wa gawio, bila kujali maoni ya bodi ya wakurugenzi. Walakini, wanahisa kama hao hawawezi kushiriki katika kufanya maamuzi juu ya usimamizi wa kampuni. Hawashiriki katika mkutano mkuu wa wanahisa pia.

Faida muhimu ya upendeleohisa

Ni muhimu kwamba kampuni inapofutwa, wawekezaji wanaopendelea watapokea pesa kutokana na mauzo ya mali yake kabla ya kila mtu mwingine. Hii inahakikisha urejeshwaji wa angalau sehemu ya fedha ulizowekeza endapo utafilisika.

Na bima kama hiyo sio ya ziada hata kidogo. Kama inavyoonyesha mazoezi, hata kampuni kubwa zinaweza kwenda chini ghafla. Historia inajua mifano mingi kama hii. Inatosha kuwakumbuka Lehman Brothers, Enron na General Motors.

Kuna maoni kwamba faida kwenye tofauti ya bei itakuwa kubwa zaidi ukinunua hisa za kawaida. Hata hivyo, hapa mwekezaji hana dhamana. Bei ya hisa inaweza kupanda au kushuka wakati wowote.

Kupokea mapato ya gawio lisilobadilika, mwenye hisa anazopendelea hujihakikishia dhidi ya hatari hizi. Mwekezaji mahiri huwekeza wakati wa hali duni kwa kununua hisa zaidi kwa kiasi sawa. Kiwango cha chini kinapungua, mwekezaji atanunua hisa nyingi. Na kadiri mapato yake ya gawio yatakavyokuwa makubwa.

Jinsi ya kukokotoa mgao wa faida kwa kila hisa?

Hifadhi ni nini inaeleweka. Ili kuendelea, utahitaji kujifahamisha na maneno mawili zaidi: thamani sawa ya hisa na mgao.

Thamani ya hisa ni nini?

Thamani ya sehemu ya hisa inaonyesha kiasi cha pesa kinachohusishwa na hisa moja katika mtaji ulioidhinishwa. Wacha tuseme mji mkuu ulioidhinishwa wa kampuni ni rubles milioni 100. Kwa jumla, hisa 100,000 zilitolewa kwenye mzunguko. Ipasavyo, thamani ya kawaida ya hisa, au thamani ya usoni, ni rubles 1,000.

Hata hivyo, hii haimaanishi kuwa hisa kwa sasa inauzwa kwa bei hii. Bei ya hisa kwenye soko la hisainaweza kuwa juu au chini. Hii ni ile inayoitwa bei ya soko, ambayo inaundwa na salio la usambazaji na mahitaji.

Gawio ni nini?

Gawio - kiasi cha faida ambacho kampuni iliamua kushiriki miongoni mwa wanahisa, kutokana na hisa moja. Hebu turudi kwenye mfano uliopita. Tuseme kampuni iliamua kushiriki kati ya wanahisa 5% ya faida, kiasi ambacho kilifikia rubles milioni 30. Kisha jumla ya gawio litakuwa rubles milioni 1.5.

Kiwango ambacho gawio linalolipwa kwa kila hisa hukua huamua kiwango cha ukuaji cha mgao wa hisa.

Ukigawanya nambari hii kwa jumla ya idadi ya hisa ambazo hazijalipwa, utapata kiasi cha gawio kwa kila hisa, ambacho kitakuwa rubles 15.

Thamani ya mgao na kushiriki ni muhimu katika toleo la awali. Hebu turudi kwenye mfano uliopita. Ikiwa hili lilikuwa toleo la kwanza na hisa zilinunuliwa kwa bei ya kawaida ya rubles 1,000 kwa kila hisa, basi mapato ya mtaji uliowekezwa yalikuwa 1.5% kwa mwaka.

Ni faida gani zaidi: amana ya benki au gawio kwa hisa za Sberbank?

Je, ni faida gani zaidi: kuweka pesa kwenye amana katika benki au kuwa mmiliki mwenza wa benki hii kwa kununua hisa zake? Wacha tuseme unahitaji kuwekeza rubles milioni 1. Wacha tuone ni mapato gani ya gawio yangepokelewa na wamiliki wa hisa za kawaida na zinazopendelea za Sberbank katika kipindi cha 2012 hadi 2016:

Mwaka	Gawio la hisa za kawaida, rubles	Gawio kwa hisa unazopendelea, rubles
2012	20800	25 900
2013	25 700	32,000
2014	32,000	32,000
2015	4 500	4 500
2016	19 700	19 700
Jumla:	102 700	114 100

Katika kipindi hiki, gharama za hisa za kawaida ziliongezeka kwa 120%, yaani, kwa kuziuza, mwekezaji angepokea rubles 2,200,000. Wakati huo huo, thamani ya hisa zilizopendekezwa iliongezeka kwa 101%. Mapato ya mwekezaji kutokana na mauzo yao yatafikia rubles 2,010,000.

Kwa hivyo, mwekezaji ambaye aliwekeza rubles 1,000,000 katika hisa za kawaida za Sberbank mnamo 2012 angepokea rubles 2,302,700 mnamo 2016. Inayopendekezwa - rubles 2,124,000.

Sasa hebu tulinganishe hii na amana ya kawaida katika Sberbank sawa, mavuno ya wastani ambayo katika kipindi hiki yalikuwa 10% kwa mwaka. Ni rahisi kuhesabu kuwa mnamo 2016 mwekezaji atapokea rubles milioni 1.5 tu.

Tofauti ni dhahiri. Na ikiwa tutachukua muda wa miaka 15-20 na kuzingatia mfumuko wa bei halisi, basi mwekezaji atapoteza uwekezaji mwingi kwenye amana. Lakini pesa iliyowekezwa katika hisa, kinyume chake, itaongezeka kwa utaratibu wa ukubwa.

Hifadhi hulipa gawio lini?

Kampuni kwa kawaida hulipa gawio mwishoni mwa mwaka wa fedha. Hata hivyo, pia kuna malipo ya kati: mara moja kila baada ya miezi sita au hata mara moja kilarobo. Utaratibu wa kusambaza faida na kulipa gawio umebainishwa katika hati za mwanzilishi.

Wakati huohuo, uamuzi wa kulipa gawio kwa hisa za kawaida hufanywa na bodi ya wakurugenzi ya kampuni, kwa kuzingatia viashirio vya sasa.

Wamiliki wa hisa unazopendelea wana bahati zaidi katika maana hii. Wanaweza kutegemea mapato yasiyobadilika, bila kujali maoni ya bodi ya wakurugenzi na hali ya sasa.

Je, inawezekana kubadilisha asilimia ya faida inayolipwa kama mgao kwa hisa unazopendelea? Ndiyo, ukifanya mabadiliko kwenye Mkataba wa biashara.

Je, wanapokea vipi na wapi gawio kwenye hisa?

Malipo ya gawio hutokea katika hatua 3:

• kampuni inatangaza hadharani tarehe na kiasi cha malipo ya gawio;
• daftari la wanahisa limefungwa - ili kuhakikishiwa kupokea malipo, inafaa kununua hisa angalau siku 3-4 kabla ya tarehe hii;
• gawio hulipwa, baada ya hapo bei ya hisa huelekea kushuka.

Kwa kawaida, mkutano wa wanahisa hufanyika katika chemchemi au majira ya joto mapema - nchini Urusi, kipindi cha kuanzia Mei 1 hadi Juni 30 kimewekwa na sheria kwa hili. Katika mkutano huu, kiasi cha gawio na tarehe ya kufunga rejista ya wanahisa imedhamiriwa. Aidha, kwa mujibu wa sheria ya Shirikisho la Urusi, haiwezi kuwa chini ya siku 10 na zaidi ya siku 20 kutoka tarehe ya mkutano.

Wawekezaji wanaoanza mara nyingi hujiuliza jinsi ya kupata gawio la hisa? Ikiwa ulinunua kupitia broker, huna haja ya kufanya chochote. Pesa zitawekwa kwenye akaunti kwa urahisi.

Wamiliki wa hisa za "karatasi" pia wana wasiwasisio thamani yake. Pesa zitawekwa kwenye akaunti yako ya benki au kadi ya plastiki. Kwa mfano, ikiwa mwekezaji alinunua hisa za Gazprom katika Gazprombank, atapokea gawio kwenye kadi ya benki hii.

Pesa hazitatumwa kwa siku moja. Kwa mujibu wa sheria, malipo yanaweza kuchukua hadi siku 25 kutoka tarehe ya kufungwa ya Usajili. Wamiliki wa hisa zinazopendekezwa hulipwa kwanza. Na baada yao tu - wanahisa wengine.

Je, ninahitaji kulipa kodi kwa mapato ya gawio?

Unapopokea gawio, utalazimika kulipa kodi ya 13%. Dalali katika kesi hii hufanya kama wakala wa ushuru. Kiasi hicho kitawekwa kwenye akaunti, ukiondoa kodi inayolipwa na wakala.

Hata hivyo, kuwekeza kwenye hisa ni salama na kuna faida zaidi kuliko amana ya benki kwa sababu bei ya hisa inazidi kupanda kila mara kwa muda mrefu, na mfumuko wa bei wa juu huchangia tu hili. Zaidi ya hayo, huhitaji kulipa kodi kwa faida hii ya "karatasi" hadi itakapopatikana, yaani, hadi mwekezaji auze hisa.

Mbali na hilo hata bei ikishuka mwekezaji hatapata hasara mpaka auze hisa. Badala yake, anaweza kuchukua fursa ya bei ya chini na kuongeza pakiti yake kwa kiasi kikubwa.

Fanya muhtasari

Kama sheria, mapato ya gawio hayazidi 5-10% kwa mwaka. Walakini, kuwekeza katika hisa kuna faida zaidi kuliko kuweka pesa benki. Kiwango halisi cha mfumuko wa bei nchini Urusi bado ni cha juu. Hii inachangia ukuaji wa bei ya hisa. Hii ndio faida kuu kutoka kwa uwekezaji kama huo. Na malipo ya gawio ni bonasi nzuri.

Ili kupokeagawio linahitajika kufanywa kwenye hisa katika tarehe ya kufunga ya rejista. Huna haja ya kufanya kitu kingine chochote - pesa zitawekwa kwenye akaunti yako ya udalali. Hata wakala atakulipa kodi.

Nchini Urusi, gawio hulipwa katika msimu wa joto. Zaidi ya hayo, si zaidi ya siku 25 zinapaswa kupita kutoka tarehe ya kufunga sajili hadi uhamisho wa fedha kwenye akaunti.