Dhana na aina za miradi ya uwekezaji, mbinu za tathmini yake

2024 Mwandishi: Howard Calhoun | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-17 10:41

Miradi ya uwekezaji huundwa na kufuatilia kuafikiwa kwa malengo fulani ambayo yanahusishwa na kuzalisha mapato. Lakini huwa hawafaulu kila wakati - wengi wao ni wameshindwa. Ili kupunguza uwezekano wa matukio mabaya, ni muhimu kuwa na msingi wa juu wa kinadharia. Na dhana na aina ya miradi ya uwekezaji itasaidia kuanzia hapa.

Maelezo ya jumla

Kwanza kabisa, ikumbukwe kuwa huu ni mradi. Ingawa katika siku zijazo ishara zake zinaweza kufasiriwa kuhusiana na shughuli zinazofanywa. Mambo yafuatayo yanatumika kubainisha mradi:

1. Kikomo cha muda.
2. Gharama ya utekelezaji.
3. Algoriti ya utekelezaji kwa hatua mahususi na vipindi vya muda.
4. matokeo ya kipekee.

Lakini usiingie katika dhana potofu kwamba mradi wa uwekezaji ni seti ya hati tu, jambo ambalo watu wengi hufanya. Baada ya yote, kiini chake ni utambuzi wa fulaniwazo la kibunifu ambalo tayari limejumuishwa katika teknolojia au vifaa fulani vinavyohusisha kiasi fulani cha uwekezaji. Mradi huo unafanywa na watekelezaji katika mazingira fulani ya kijamii na asilia na rasilimali chache za utekelezaji wake. Ndiyo maana ni muhimu kutofautisha kwa uwazi kati ya aina mbalimbali za miradi ya uwekezaji.

Kuhusu kiini

Kwa hiyo ni zipi? Mradi wa uwekezaji, kwa kweli, ni tangazo na maelezo ya wazo, ina ofa ya kibiashara kwa wale wanaoamua kuwekeza katika biashara, tathmini ya ufanisi, mpango wa biashara wa kufanya kazi, pamoja na mwongozo wa biashara. utekelezaji wa kile kilichopangwa. Hiyo ni, tata nzima ya hatua ambazo zitachukuliwa kufikia lengo lililotajwa. Kwa uteuzi wake, dhana ya "mradi wa uwekezaji" hutumiwa. Lakini ikumbukwe kwamba kila kitu cha mahusiano kina malengo yake mwenyewe. Kwa hiyo, kwa mfano, mwekezaji yeyote anataka kuongeza faida iliyopokelewa. Sheria hii daima ni halali, hata wakati wa kufanya kazi na, kwa mfano, vitu vya kijamii. Kwa mfano, kuongeza faida katika siku zijazo katika vituo vya uzalishaji kwa kuboresha hali ya kijamii iliyotolewa kwa wafanyakazi, kuboresha faraja yao na kuboresha ubora wa kazi. Kutokana na hili tunaweza kuhitimisha kuwa aina mbalimbali za miradi ya uwekezaji ni kubwa sana.

Kuhusu uainishaji

Mwanzoni, ni muhimu kuangazia ishara ambazo tutatumia. Haya ni: malengo yaliyofuatwa, upeoutekelezaji, kiwango na mzunguko wa maisha. Hebu tuangalie hili kwa karibu:

1. Lengo la jumla ni kupata faida ya juu iwezekanavyo. Lakini kuna wakati fulani ambao huwapa rangi ya tabia. Jukumu lao linaweza kuwa suluhisho la matatizo ya kijamii, kimazingira na kiuchumi. Kama chaguo finyu - kupanua uzalishaji uliopo, kuongeza idadi ya huduma zinazotolewa, au kuzindua laini mpya ya bidhaa.
2. Sehemu ya utekelezaji. Kulingana na wapi mradi umeundwa, unaweza kuwa wa viwanda, kijamii, kisayansi na kiufundi, mazingira, kifedha na shirika. Mchanganyiko wa nyanja kadhaa za utekelezaji pia inawezekana.
3. Ili kutathmini kiwango, kiasi cha uwekezaji na athari ya matokeo ya mradi kwenye mazingira vinaweza kutathminiwa. Katika kesi ya kwanza, kubwa, za kati na ndogo zinajulikana. Ya kwanza hupimwa kwa mabilioni ya dola. Miradi ya kati inaanzia milioni kumi. Kitu chochote kidogo kuliko hicho ni kidogo. Kwa athari, wanatofautisha: miradi ya kiuchumi ya ndani, kisekta, kikanda na kitaifa.
4. Mzunguko wa maisha hutumika kubainisha wahusika. Inajumuisha kuzaliwa kwa wazo, maendeleo ya nyaraka zote muhimu, utekelezaji, kipindi cha uzalishaji bora na kufungwa baadae. Lakini kwa kuzingatia aina za miradi ya uwekezaji, wanazingatia kipindi tangu mwanzo wa uwekezaji hadi kituo kinafikia kiwango kinachohitajika cha kazi. Kwa jumla, miradi ya muda mfupi, ya kati na ya muda mrefu inajulikana. Muda wao mtawalia ni hadi 5, kutoka 5 hadi 15, zaidi ya miaka 15.

Kulingana na nafasi ambapo haya yote yanazingatiwa, aina tofauti za shughuli katika mradi wa uwekezaji hutofautiana.

Kuhusu maudhui

Wakati wa mzunguko wa maisha kuna mabadiliko ya mara kwa mara. Haitumiki tu kwa muundo. Mzunguko mzima wa maisha umegawanywa katika hatua fulani. Wao, kwa upande wake, wanaweza kuwa na sifa ya kina cha ufafanuzi wa mawazo yaliyopo. Hii inathiriwa na seti ya mbinu mbalimbali za kukokotoa na zana za utafiti zinazotumiwa. Inamaanisha nini katika kesi hii? Kwa maneno mengine, hali ya mradi inaundwa, malengo yanayofuatwa yanaonyeshwa, matokeo iwezekanavyo yanatathminiwa, pamoja na rasilimali gani za nyenzo na kifedha zitahitajika kwa utekelezaji. Ni nini kinachojumuishwa katika yaliyomo? Kwanza kabisa, ni muhimu kutaja muhtasari wa mradi huo, pamoja na sifa za mwanzilishi wake. Kisha hufuata wazo kuu na moja kwa moja kiini cha kile kinachopendekezwa. Baada ya kile kinachopaswa kushughulikiwa kuundwa, uchambuzi wa soko unafanywa. Baada ya hayo, tahadhari hubadilika kwa mauzo, malighafi, vifaa, kazi. Baada ya yote haya kutathminiwa, mpango wa utekelezaji unatayarishwa. Inahitaji uthibitisho na upunguzaji wa habari kwa kitengo kimoja. Kwa kusudi hili, mpango wa kifedha wa mradi unaundwa. Hatari zote zinazowezekana zinatathminiwa. Kwa hiyo, kwa ufupi juu ya kile kinachopaswa kuwa, tulitembea. Lakini kwa nini vipengele hivi mahususi vinajitokeza?

Juu ya maana na umuhimu

Kwa hivyo, kwa nini hasa maudhui yaliyojadiliwa hapo juu? Ili kufanya hivyo, unaweza kuchagua zifuatazomaelezo:

1. Muhtasari. Inatumika kwa uwasilishaji mfupi wa yaliyomo katika mradi wa uwekezaji.
2. Tabia. Inafafanua hali ya kifedha ya mwanzilishi wa mradi, uzoefu wake katika sekta na soko, pamoja na washiriki wengine wote.
3. Wazo kuu na kiini. Ni muhimu kuelezea mradi wa uwekezaji yenyewe, pamoja na taratibu na kanuni za kutekeleza wazo lililopendekezwa. Mapendeleo na manufaa juu ya matoleo mengine pia huzingatiwa.
4. Uchambuzi wa soko unaonyesha sehemu ambayo biashara ya utengenezaji inaweza kuchukua ndani yake ikiwa mradi unaopendekezwa utatekelezwa kwa mafanikio.
5. Utafiti wa nyenzo zinazohitajika, pamoja na uwezekano wa mauzo, hukuruhusu kutathmini hitaji lao na kiasi kinachofaa ili kudumisha kazi bila kukoma.
6. Mpango wa utekelezaji unaeleza hatua za utekelezaji wa mradi wa uwekezaji na kubainisha shughuli zote za shirika ambazo lazima zifanyike kwa utekelezaji wake.
7. Mpango wa kifedha unahitajika ili kubainisha kiasi cha rasilimali za kifedha zinazohitaji kuwekezwa, na kwa muda gani ili kupata faida.
8. Tathmini ya hatari huzingatia chaguo za kukata tamaa na matumaini kwa kazi na matatizo yanayoweza kutokea.

Lakini si hivyo tu.

Wacha tuseme neno kuhusu hatua

Mradi wa uwekezaji unatekelezwa vipi? Hatua zifuatazo zinatofautishwa kimazoea:

1. Uwekezaji wa awali. Katika hatua hii, orodha kamili ya kazi imeundwa, ambayo itaonyeshwa katika hali hiyomradi wa uwekezaji. Hatua hii huchagua 1.5% ya fedha zote zilizowekezwa katika hatua hii.
2. Uwekezaji. Katika hatua hii, orodha ya kazi na vitu ambavyo vimeamua kuwa wachangiaji, ambayo ni pamoja na wawekezaji, imejumuishwa. Kiasi kinachohitajika cha ufadhili, pamoja na utaratibu na mlolongo wa uwekezaji, hujadiliwa. Kwa kuongeza, wauzaji wa vifaa, teknolojia, masharti ya uhamisho wao na ufungaji unaofuata huzingatiwa. Pia, wafanyikazi, kiwango cha kufuzu kwa wafanyikazi imedhamiriwa, mikataba inahitimishwa na wauzaji wa vifaa na malighafi, umeme, maji na rasilimali za joto. Hapa ndipo sehemu kubwa zaidi ya uwekezaji inatekelezwa. Sehemu yake katika suala la asilimia inaweza kufikia 90%. Kwa nini sana? Ukweli ni kwamba mradi wa uwekezaji katika miaka ya kwanza unaweza usiwe na faida, kwa hivyo mishahara na mtaji wa kufanya kazi hutolewa mwanzoni kama uwekezaji wa ziada.
3. Inatumika. Hatua hii kawaida hudumu kwa miaka na miongo. Yote inategemea mradi wa uwekezaji na kipindi cha kutokuwepo au kushuka kwa thamani ya kimwili ya vifaa kuu. Katika kipindi hiki, malengo yote yaliyotangazwa lazima yatimizwe. Hadi 10% ya uwekezaji huanguka katika hatua hii.
4. Kuondolewa. Inakuja baada ya uwezekano wote umechoka, kushuka kwa faida huzingatiwa, au kwa ujumla, gharama huzidi mapato. Katika kesi hii, kitu kinapaswa kujengwa upya au kufutwa. Katika kesi ya kwanza, tena, uwekezaji unahitajika. Katika hatua hii, hatua zote za kazi, matokeo yaliyopatikana yanachambuliwa, makosa yaliyopo yanatambuliwa nahitimisho la kuziepuka.

Kuhusu pointi nyingine za uainishaji

Kwa hivyo, ni aina gani zingine za uwekezaji zinaweza kuwa? Mradi wa uwekezaji bado umeainishwa:

1. Kulingana na madhumuni. Mfano ni kutolewa kwa kitu kipya, uhifadhi wa aina mbalimbali za zamani (lakini kwa ubora ulioboreshwa), ongezeko la kiasi cha uzalishaji, na utatuzi wa matatizo mbalimbali ya kiuchumi na kijamii.
2. Hatari ya mradi. Kuna chaguo kidogo hapa. Unapaswa kuchagua tu kati ya kuaminika na hatari. Lakini shahada yao ni swali tofauti. Miradi ya serikali inategemewa sana, ilhali iliyo hatari zaidi ni ile inayohusishwa na uvumbuzi.
3. Kwa uhusiano, kuna uhuru, mbadala na wa pamoja.

Wacha tuseme neno kuhusu ufanisi

Kwa hivyo tayari tuna kitu. Na jinsi ya kutathmini? Hasa kwa kusudi hili, aina za ufanisi wa miradi ya uwekezaji zinazingatiwa. Kiasi gani cha pesa ambacho uwekezaji utaleta inategemea ubora wa uchambuzi na tathmini. Wakati huo huo, mambo kadhaa ya msingi yanatofautishwa:

1. Ingawa mradi unazingatiwa kwa ujumla, kila hatua lazima ichanganuliwe kwa uangalifu.
2. Risiti za fedha na matumizi lazima yaundwe kwa ajili ya kuthaminiwa.
3. Unapochagua kutoka kwa miradi kadhaa mbadala, ni muhimu kufanya uchanganuzi linganishi ili kuchagua ulio bora zaidi.
4. Muda na mfumuko wa bei unafaa kuzingatiwa. Chukua, kwa mfano, kompyuta. Hapo zamani za kale, vifaa hivi vya elektroniki vya kisasa viligharimu pesa nyingi na ulichukuaji wa majengo. Lakini hatua kwa hatua bei yake ilishuka, nguvu zilikua, na sasa vidhibiti vidogo vinavyogharimu makumi kadhaa ya rubles vinaweza kuonyesha matokeo bora kuliko kompyuta za miaka ya 60 na 70.

Aina bora zaidi za tathmini ya miradi ya uwekezaji ni:

1. Kifedha.
2. Kiuchumi.

Tukizungumzia aina za tathmini ya ufanisi wa miradi ya uwekezaji, ikumbukwe kwamba kila moja imeundwa kwa ajili ya kutekeleza malengo fulani ambayo yanahitaji kushughulikiwa ili kupata data sahihi kuhusu matokeo. Hebu tuziangalie kwa undani zaidi.

Thamani ya kifedha

Njia hii inatokana na uchanganuzi wa mtiririko wa pesa. Aidha, inachunguzwa iwapo rasilimali fedha zilizopo zinatosha kutekeleza yaliyopangwa kwa wakati. Aina zote za mtiririko wa pesa za mradi wa uwekezaji lazima zizidi gharama ikiwa kuna hamu ya kupata matokeo mazuri. Ingawa kujitenga kwao, kama sheria, sio muhimu sana, ingawa inaweza kuhitaji umakini zaidi (kama, kwa mfano, katika kesi ya mikopo). Unahitaji kuwa makini zaidi na gharama. Kwa hivyo, katika kesi hii, uchambuzi unapaswa kuzingatia:

1. Ununuzi wa vifaa/malighafi/bidhaa zilizokamilika nusu.
2. Kodi.
3. Gharama za uendeshaji.
4. Matengenezo makubwa na zaidi.

Ikiwa inawezekana kuhudumia majukumu yote ya kifedha katika hatua yoyote, basi tunaweza kuzungumzia ukwasi wa miradi ya uwekezaji. Na ikiwa kuna usawa mzuri,kwa hivyo inatambulika kwa ujumla kuwa ya manufaa. Swali pekee ni kiasi gani na kiasi gani. Bila kujali ni aina gani ya ufadhili wa miradi ya uwekezaji inavutiwa, lazima lazima igeuke kuwa faida. Vinginevyo, kutakuwa na hasara na ufanisi mdogo.

Thamani ya kiuchumi

Anashughulika na manufaa ya uwekezaji kutoka kwa mtazamo wa kudumisha thamani yao ya ununuzi wakati wa utekelezaji wa wazo. Kwa mfano, tunaweza kutaja aina zifuatazo za ufanisi wa miradi ya uwekezaji:

1. Faida.
2. Kipindi cha malipo.
3. Kiwango rahisi na cha ndani cha kurejesha.
4. Gharama ya sasa ya mradi, kwa kuzingatia kigezo cha muda.

Zaidi ya hayo, viashirio hivi vyote vimegawanywa katika rahisi na vinavyobadilikabadilika. Tofauti ya mwisho ni dalili muhimu zaidi na matumizi katika uchambuzi wa kina. Hali hii ilitokea kutokana na ukweli kwamba viashiria vya nguvu vinatumia njia ya kupunguza. Tathmini ya kiuchumi hukuruhusu kufahamiana na idadi kubwa ya sifa.

Jinsi ya kufanya biashara?

Kwa vitendo, mbinu ya kifedha na kiuchumi lazima izingatiwe wakati wa kutathmini. Baada ya yote, hii itawawezesha kupata picha kamili zaidi. Inahitajika pia kuzingatia aina tofauti za hatari za mradi wa uwekezaji ambazo zinahusishwa na wafanyikazi, huduma za umma, washirika na wasambazaji. Uangalifu lazima uchukuliwe ili kupunguza hatari zote zinazowezekana. Baada ya yote, ikiwa mradi wenyewe ni mzuri,lakini ufadhili ukikatwa ghafla, itasikitisha sana. Na kwa kiwango cha juu cha uwezekano itasababisha ukweli kwamba uwekezaji wa awali utapotea. Kwa bahati nzuri, katika hali nyingi, unaweza kuhakikisha shughuli. Sio bure kwamba kuna aina tofauti za ufadhili wa miradi ya uwekezaji. Kwa hiyo, ikiwa waanzilishi hawana fedha za kutosha, unaweza daima kuomba benki kwa mkopo. Lakini hii inapaswa kufanyika tu katika kesi ambapo kuna ujasiri mkubwa katika mafanikio, mkono na data. Kwa hivyo aina zote za miradi ya uwekezaji inazingatiwa.