Mfumo wa Dupon - mfano wa kukokotoa

2024 Mwandishi: Howard Calhoun | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-17 10:41

Muundo wa DuPont unachukuliwa kuwa mojawapo ya mbinu bora zaidi za uchanganuzi wa sababu. Ilipendekezwa nyuma mnamo 1919 na wataalamu wa kampuni ya jina moja. Wakati huo, viashiria vya faida vya mauzo ya mali na mauzo vilisambazwa sana. Ilikuwa katika modeli hii ambapo viashiria hivi vilizingatiwa pamoja kwa mara ya kwanza, wakati modeli ilikuwa na muundo wa pembetatu.

Fomula ya Dupont hutumiwa mara nyingi, uchanganuzi wa sababu kwa usaidizi wake ni rahisi sana. Juu ya pembetatu ni mgawo unaoonyesha kurudi kwa jumla ya mtaji, ni kiashiria kuu katika mpango huu, ambayo ina maana faida kutoka kwa fedha zilizowekeza katika kampuni. Chini ni viashiria vya aina ya kipengele, yaani kiasi cha faida (faida ya mauzo) na mauzo ya mali. Fomula ya DuPont inamaanisha kuwa mapato yatokanayo na uwekezaji yatakuwa sawa na bidhaa ya faida ya mauzo na mali ya sasa.

Dupon model

Lengo kuu la muundo wa DuPont ni kubainisha mambo yanayoweza kuamua utendakazi wa biashara, kutathmini kiwango cha ushawishi wa mambo haya kwenye mielekeo ya maendeleo, kwa kuzingatia mabadiliko yao naumuhimu.

Hutumika zaidi kutathmini hatari, na hii inatumika kwa mtaji unaotumika kuendeleza shirika na kuwekeza katika miradi mingine. Hapo chini tunazingatia viashirio kuu vya modeli.

Rejesha usawa wa kampuni

Ili wamiliki wapate faida kwenye uwekezaji, wanahitaji kuchangia mtaji ulioidhinishwa. Mahesabu yaliyoonyeshwa na fomula ya Dupont inasema kwamba kwa hili wanapaswa kutoa dhabihu fedha zinazounda mji mkuu wa kampuni, lakini wakati huo huo wana haki ya sehemu ya faida iliyopokelewa na shirika. Ni manufaa kwao kwamba inaonyeshwa kwenye mtaji wao wenyewe, hivyo kutengeneza mchakato muhimu kwa wanahisa. Lakini matumizi ya mtindo huu unahusisha kuanzishwa kwa vikwazo. Mapato halisi yanaweza kupatikana tu kutokana na mauzo, wakati mali haileti faida. Kulingana na kiashiria hiki, haiwezekani kutathmini vitengo vya biashara ya kampuni. Inafaa pia kuzingatia ukweli kwamba makampuni mengi yanajitegemea.

Mfumo wa DuPont una jukumu muhimu katika uchanganuzi wa sababu: kwa mfano, ikiwa tunazingatia biashara ya benki, kama mtaji uliokopwa ndio msingi wa kujenga biashara. Hii ina maana kwamba uendeshaji halisi wa benki unafanywa kwa gharama ya amana zinazovutia, na jukumu la mtaji wa usawa ni akiba ya akiba, kwa maneno mengine, dhamana ya kwamba benki inaweza kudumisha ukwasi wake. Hiyo nikipimo kinachohusika kinaweza tu kujibu maswali yanayohusiana na usawa ambao shirika hupata kwa dalali.

Michakato ya mauzo ya mali

Ongezeko la mali ni kiashirio kinachoakisi idadi ya mauzo ya mtaji uliowekezwa katika mali za shirika kwa muda fulani. Kwa maneno mengine, ni tathmini ya ukubwa wa unyonyaji wa mali zote, na hakuna tofauti kupitia vyanzo gani viliundwa. Pia inaweza kuonyesha ni kiasi gani cha mapato ambacho kampuni inapata kutokana na pesa iliyowekezwa katika mali.

Faida ya mauzo

Ikiwa fomula ya DuPont inachukuliwa kama sababu kuu katika hesabu, kiashirio hiki kinatumika kama kiashirio kikuu ambacho ufanisi wa shirika unatathminiwa, ambalo halina akiba kubwa mno ya mtaji wake na mali zisizohamishika.. Kwa kweli, ikiwa thamani ya denominator ni ya chini wakati wa mahesabu, inageuka kuwa uwezo wa kifedha wa kampuni unakadiriwa kwa kupata faida kubwa sana kwa usawa. Kwa mbinu kama hii, inawezekana kutathmini kwa ukamilifu hali ya sasa ya kampuni.

Pia, kupitia kiashirio cha kurudi kwenye mauzo, inaonekana wazi ni kiasi gani kampuni ilipata faida halisi kutokana na kiasi cha kitengo kilichouzwa. Ikiwa fomula ya DuPont itatumiwa, kiashiria hiki hukuruhusu kukokotoa kiasi cha mapato halisi ambacho shirika litakuwa nacho baada ya kulipia gharama ya bidhaa, kulipa kodi na riba zote.mikopo. Kiashirio hiki kinaonyesha vipengele muhimu, ambavyo ni uuzaji wa bidhaa na sehemu ya fedha iliyotumika kuzipata.

Rudisha mali. Fomula ya DuPont

Kiashiria hiki kinaonyesha ufanisi wa shughuli za kampuni. Inatumika kama kiashiria kikuu cha uzalishaji ambacho kinaweza kuonyesha ufanisi wa kazi na mtaji uliowekeza. Kulingana na hili, tunaona kwamba faida ya jumla ya mali inaweza kuamua na mambo mawili - faida na mauzo. Kwa pamoja, hii inaunda muundo wa kuzidisha unaotumika katika taarifa za fedha.

Uwezo wa kifedha

Uwezo wa kifedha ni muhimu ili kuoanisha deni na usawa, na pia kuonyesha athari zake kwenye faida halisi ya biashara. Ni muhimu kuzingatia kwamba juu ya sehemu ya mikopo, faida ya chini itakuwa chini, kwa kuwa kiasi cha gharama za riba kitaongezeka. Ikiwa kampuni ina asilimia kubwa ya mikopo, inaitwa tegemezi. Kinyume chake, shirika ambalo halina mtaji wa deni linachukuliwa kuwa huru kifedha.

Kwa hivyo, jukumu la uimarishaji wa kifedha ni kubainisha uthabiti na hatari ya biashara, pamoja na zana ya kutathmini ufanisi wa kufanya kazi na mikopo. Ikumbukwe kwamba urejeshaji wa usawa unategemea moja kwa moja uimarishwaji.

Muundo wa Dupon (formula):

ROE=NPM TAT

Tofauti kati ya marejesho ya jumla ya mali na gharama ya mkopo ni sawa na tofautiuwezo wa kifedha.

Uwiano wa gharama ya riba kwa mtaji wa deni, ikijumuisha kodi, ni sawa na gharama ya mtaji wa deni.

Kwa sababu uwezo wa kifedha unaweza kuongeza faida kwenye usawa, pia huongeza thamani ya wanahisa. Hii inathibitishwa na fomula ya Dupont, mfano wa hesabu ambayo inawakilishwa na uboreshaji wa kifedha. Shukrani kwa hili, inawezekana kuboresha muundo wa mali. Ni muhimu kuzingatia kwamba ongezeko la ziada la mtaji linapaswa kufanywa mradi tu faida inabaki kuwa chanya. Na itakuwa mbaya mara tu gharama ya mkopo inapozidi kurudi kwa usawa. Fomula ya DuPont inaonyesha wazi umuhimu wa kiashirio hiki. Inafaa pia kukumbuka wakati huo huo kuhusu utulivu wa kifedha, ikiwa idadi ya madeni itazidi kiwango kinachohitajika, kampuni itakabiliwa na kufilisika.

Kikomo cha matumizi ya mkopo

Ili kufafanua mpaka huu, fomula ya DuPont inaonyesha kuwa tofauti kati ya usawa na kiasi cha mali haramu, isiyobadilika lazima iwe chanya. Kulingana na maadili yaliyopatikana, unaweza kuunda sera ya biashara. Kwa kiashirio cha faida ya mauzo - uhasibu wa sera ya bei, udhibiti wa usimamizi wa gharama, uboreshaji wa kiasi cha mauzo na mengi zaidi.

Ongezeko la mali litaathiri usimamizi wa mali, sera ya mikopo na usimamizi wa orodha. Muundo wa mtaji utaathiri maeneo yote ya uwekezaji na kodi.

Tathmini ya jumla

Kurejesha kwa usawa hutumika kama kipimo cha utendakaziusimamizi wa fedha. Thamani hii moja kwa moja inategemea maamuzi yaliyotolewa kuhusu maeneo makuu ya shughuli za kampuni. Ikiwa kiashiria hiki kinabadilika, inamaanisha kuwa ufanisi wa biashara unakua au unashuka. Kupitia marejesho ya mali, unaweza kufuatilia ufanisi wa kufanya kazi na mtaji wa uwekezaji, kwa kuwa ni kiungo kati ya shughuli kuu na za kifedha, na pia kati ya mauzo na mali.

Ufanisi katika usimamizi msingi wa biashara

Ili kutathmini ufanisi wa usimamizi mkuu wa biashara, kiashirio cha faida kwa mauzo kinatumika. Kiashiria hiki kinaweza kubadilika kwa ushawishi wa mambo ya nje na kwa kuzingatia mahitaji ya ndani ya kampuni.

Kwa mfano, zingatia mabadiliko ya faida kwa kuzingatia vipengele mbalimbali kwa undani zaidi:

• Faida ya mauzo inaweza kuongezeka ikizingatiwa kwamba kiwango cha mapato kitakuwa kasi zaidi kuliko kasi ya gharama, hali hii inaweza kutokea ikiwa kiasi cha mauzo kimeongezeka au anuwai zao zimebadilika. Huu ni mwelekeo mzuri wa maendeleo kwa kampuni.
• Gharama zinashuka kwa kasi zaidi kuliko mapato. Hali hii inaweza kutokea katika tukio la kuongezeka kwa bei ya bidhaa au mabadiliko katika muundo wa mauzo. Katika kesi hii, kiashiria cha faida kinakua, lakini kiasi cha mapato hupungua, ambayo, bila shaka, haitakuwa na athari nzuri sana katika maendeleo ya kampuni.

• Kuna ongezeko la mapato na kupungua kwa gharama, hali hii inaweza kuigwa na kuongezeka kwa bei,mabadiliko ya anuwai au viwango vya gharama.
• Gharama zinapanda kwa kasi zaidi kuliko mapato. Sababu inaweza kuwa mfumuko wa bei, bei ya chini, gharama kubwa, mabadiliko katika muundo wa mauzo. Hali ni mbaya kiasi kwamba inahitajika uchanganuzi wa bei.
• Mapato yanapungua kwa kasi zaidi kuliko gharama, hii inaweza tu kuathiriwa na kupunguzwa kwa mauzo. Uchambuzi wa sera ya uuzaji ni muhimu hapa.