Hatari ya ukwasi ni. Kiini, uainishaji, mbinu za tathmini

2024 Mwandishi: Howard Calhoun | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-17 10:41

Kabla ya msukosuko wa kimataifa wa 2008, taasisi za kifedha za kila aina na ukubwa zilikubali ufadhili wa deni, bila matumizi madogo ya pesa taslimu. Wakati wa mdororo mkubwa wa uchumi, taasisi nyingi zilijitahidi bila mafanikio kudumisha kiwango cha kutosha cha hatari ya ukwasi, ambayo ilisababisha kushindwa kwa benki nyingi za daraja la pili. Benki kuu zimelazimika kuingilia kati ili kuweka uchumi sawa.

Hatari za benki

Kivumbi kutoka kwa kuta za benki zilizoporomoka kilipoanza kutua, ilionekana wazi kuwa benki na kampuni za masoko ya mitaji zilihitaji kudhibiti vyema ukwasi wao. Na silika ya kujihifadhi sio nia pekee ya hili. Matokeo ya usimamizi duni wa hatari yanaweza kuenea zaidi ya kuta za taasisi yoyote ya kifedha. Zinaweza kuathiri mfumo mzima wa kifedha wa nchi na hata uchumi wa dunia.

Hatari ya malipo ni kushindwa kwa benki kutimiza wajibu wake kwa wateja na wenzao kwa sababu ya ukosefu wa fedha katika akaunti za mwandishi. Baada ya kukaa kwa miaka mingi kwenye kivuli, suala hili limekuwa mada moto ghafla katika udhibiti wa hatari, na kujidhihirisha kama hitman wakati wa shida ya kifedha.

Juhudi za udhibiti kudhibiti benki

Madhara ya maafa mengi kwa kawaida hujumuisha hatua nyingi za kuzuia au kupunguza madhara yatokanayo na maafa kama haya yajayo. Tetemeko la ardhi linapoharibu majiji yote, nchi huwekeza katika mifumo bora ya tahadhari ya mapema. Mafuriko makubwa nchini Uholanzi mnamo 1953 yalisababisha ujenzi wa miundombinu tata ya kuzuia maafa nchini. Kashfa ya Enron ilisababisha Marekani kuwasilisha sheria ya Sarbanes-Oxley.

Mgogoro wa kifedha duniani 2008-2009 hakuna tofauti. Wadhibiti wametunga sheria kuanzia Dodd Francs na Udhibiti wa Miundombinu ya Soko la Ulaya (EMIR) hadi Basel III ili kuzuia majanga kama haya ya kifedha yanayotokana na hatari za ukwasi katika siku zijazo.

Hatua za kuzuia majanga

Kama sehemu ya mageuzi ya Basel III, wadhibiti wameunda sheria mpya kwa benki kudhibiti na kudhibiti hatari zao, ambazo zinaweza kufafanuliwa kwa njia isiyoeleweka kuwa tishio la kuishiwa na pesa taslimu. Kamati ya Basel ya BenkiMamlaka ya Usimamizi ilianzisha vikomo vya chini zaidi kwa vigezo viwili muhimu vinavyotumika kutathmini hatari ya ukwasi. Taasisi za fedha duniani kote lazima zidumishe uwiano huu katika kiwango kinachohitajika. Vikwazo kama hivyo vinaweza kuwa na athari kubwa kwa wateja wao.

Viwango vya Udhibiti wa Hatari kwa Taasisi za Kifedha

Kigezo cha kwanza ni uwiano wa malipo ya ukwasi (LCR), ambao umeundwa ili kuboresha huduma ya ukwasi wa muda mfupi wa benki. LCR inakokotolewa kama jumla ya mali ya benki ya ubora wa juu ikigawanywa na pesa inayotarajiwa kutoka, ikijumuisha ahadi za mkopo ambazo hazijakokotwa, kwa zaidi ya siku 30.

kutoka katika kufilisika.

Hatua ya pili ni kufuatilia Uwiano Halisi wa Ufadhili (NSFR), ambao umeundwa ili kuongeza ufadhili thabiti wa mizania ya muda mrefu ili kuepusha tishio la upungufu wa pesa ili kutimiza ahadi.

Uwiano huu uliundwa ili kuhimiza na kuhimiza benki kutumia vyanzo dhabiti kufadhili shughuli zao na kupunguza utegemezi wao kwenye ufadhili wa muda mfupi. Kwa hivyo, hatari za ukwasi wa mtaji wa benki hupunguzwa.

Harakakutoweka kwa aina hii ya kujiinua wakati wa mgogoro ilikuwa sababu kuu ya kushindwa kwa taasisi kadhaa kubwa, ikiwa ni pamoja na Leman Brothers. Kulingana na hili, taasisi za fedha zitahitajika kuhakikisha kwamba kiasi cha fedha thabiti kinachopatikana kwao kinazidi kiasi kinachohitajika cha malipo kwa wateja ndani ya miezi 12.

Athari za hatua za udhibiti kwa jumuiya ya wafanyabiashara

Mojawapo ya matokeo yasiyotarajiwa ya udhibiti mpya wa benki ni kwamba hatari za kifedha za siku zijazo zimeenea zaidi ya benki na kusababisha uharibifu mkubwa kwa sekta ya biashara. Mashirika yanahitaji kuanza kufikiria kwa uzito kuhusu nafasi yao ya hatari ya ukwasi na jinsi yanavyoweza kustahimili mzozo wa siku zijazo.

Kiungo dhahiri zaidi kati ya benki na mashirika ni ukweli kwamba mashirika yanategemea sana benki kwa mahitaji yao ya kifedha. Mahitaji makali zaidi ya usimamizi wa hatari ya ukwasi wa mali katika sekta ya fedha bila shaka yataathiri ukopeshaji wa shirika.

Tishio la mgogoro mkubwa zaidi?

Athari itakuwa mbaya zaidi katika siku zijazo kwa sababu sheria mpya za Basel III ambazo zimewekwa kwa benki zitasukuma matatizo ya udhibiti wa hatari za ukwasi katika sekta ya biashara. Sheria hizi hufanya iwe vigumu kwa benki kutimiza wajibu wao wa jadi wa kurudisha mikopo. Mashirika yanabidi kupambana ili kupata ufadhili kutoka kwa benki.

Ukosefu wa ufikiaji wa mikopo ya benkiinapunguza uwezo wa mashirika kupanga michakato ya biashara mapema. Chini ya masharti haya, zinategemea sana benki, ambazo huchagua kukata laini za mkopo za muda mfupi katika dalili za kwanza za matatizo.

Mabadiliko katika biashara ya bidhaa nyinginezo

Hata mbaya zaidi, sheria mpya za uondoaji, ambazo zinalenga kuhamisha biashara zinazotoka kwenye mifumo iliyoidhinishwa na serikali kuu, zitalazimisha mashirika kuchapisha ukingo wa kila siku dhidi ya nafasi zao za derivatives. Hii itasababisha mabadiliko makubwa ya kila siku katika rasilimali za ukwasi za shirika. Kwa pamoja, athari hizi mbili zinaelekeza kwenye ulimwengu ambapo shirika lina udhibiti mdogo sana wa rasilimali zake za mtiririko wa pesa, huku mahitaji ya ukwasi yakipanda na usambazaji kupungua.

Udhibiti wa hatari ya ukwasi wa shirika

Benki ambazo zilinusurika na msukosuko wa kifedha wa hivi majuzi zimelazimika kurekebisha mbinu zao za usimamizi wa pesa kuwa za kisasa ili kujiandaa vyema kwa majanga ya siku zijazo ya ukwasi. Mbinu moja ni kusukuma vitisho vingi vinavyowezekana kutoka kwa benki na kuingia katika sekta ya ushirika. Matokeo yake, mgogoro wa sasa ni kulea kichwa chake katika sekta ya ushirika. Mashirika lazima yatekeleze kikamilifu mifumo ya udhibiti wa hatari ikiwa hawataki kuwa mwathirika mwingine.

Hatari za Ukwasi wa Biashara

Hatari ya ukwasi ni uwezekano kwamba biashara haitaweza kupata fedha zinazohitajikakuridhika kwa majukumu ya muda mfupi au ya kati kwa wadai. Mara nyingi, mtaji hujilimbikizia katika mali ya muda mrefu ambayo ni vigumu kubadilishwa kuwa fedha taslimu kwa thamani ya haki ikiwa bili za sasa zinahitajika kulipwa.

Mgogoro mdogo wa muda mfupi kutokana na ukosefu wa mtaji wa kufanya kazi unaweza kusababisha athari mbaya ya muda mrefu kwa biashara. Kukosa kupata ufadhili wa kutosha katika muda uliowekwa kunaweza kuhatarisha kampuni kwenye hatari ya ukwasi.

Kwa dhamana, hatari hii hutokea wakati kampuni yenye mahitaji ya haraka ya pesa inaposhindwa kuuza mali kwa thamani ya soko kwa sababu ya ukosefu wa wanunuzi au soko lisilofaa.

Mgogoro wa 2008-2009 ulisababishwa na kasoro kwenye dhamana zinazoungwa mkono na rehani, tatizo la kawaida la hatari ya mikopo, lakini kasi ya mgogoro kuenea katika mfumo wa fedha inaweza tu kuelezewa na uhusiano wa karibu kati ya hatari ya mikopo na ukwasi. hatari.

Kampuni ya ushauri yenye mikataba mingi ya biashara ya kampuni katika jalada lake inategemea malipo ya mteja kwa wakati ili kukidhi mahitaji ya pesa taslimu. Kusitishwa kwa mkataba na mteja mkuu husababisha kushuka kwa ghafla kwa mtiririko wa pesa. Kampuni huanza kuchelewesha malipo ya mishahara kwa sababu ya hatari ya ukwasi. Hii inasababisha faini kutoka kwa mamlaka ya usimamizi, kupungua kwa sifa na kufukuzwa kwa wafanyikazi wa thamani zaidi, ambaokuwindwa na washindani wake.

Kutoka kwa kampuni iliyofanikiwa, kampuni huhamia kwa watu wa nje haraka. Mfano mkuu wa jinsi kushindwa kutimiza wajibu kwa muda mfupi kunavyosababisha matokeo mabaya ya muda mrefu ya biashara.